As taxas de juros têm um impacto significativo na economia em geral e nos mercados de ações e títulos em particular. O Federal Reserve Bank estabelece taxas de juros com base em sua visão do melhor para a economia e, a cada trimestre, faz um anúncio sobre os planos.

As taxas de juros também podem afetar seu plano 401 (k) de muitas maneiras diferentes, dependendo das opções de investimento que você possui dentro dela. Saber como esse fator econômico crítico pode afetar o desempenho do seu plano de aposentadoria pode ajudá-lo a reforçar os retornos de investimento e evitar perdas potenciais que podem ser desencadeadas por mudanças na taxa de juros. (Para mais informações, veja: Como o mercado de títulos reage às mudanças na taxa de fundos federais? )

O fator de caixa

Claro, uma das maneiras mais óbvias de que uma mudança nas taxas de juros afete seu 401 (k) é a quantidade de interesse que você ganha de qualquer opção de investimento que paga uma taxa de juros garantida ou variável. Quando as taxas aumentam ou diminuem, a taxa de juros dos fundos do mercado monetário desses planos, bem como as taxas que são oferecidas em contas garantidas de qualquer tipo.

A regra chave para lembrar quando se trata de títulos e outros instrumentos de renda fixa é que quando as taxas aumentam, os preços das obrigações no mercado secundário cairão e vice-versa. Isso se deve ao fato de que um comprador de títulos no mercado secundário não pagará o preço total - ou o valor nominal de uma obrigação quando emitida - por uma obrigação que está pagando uma taxa menor quando as novas obrigações emitidas são pagando taxas mais elevadas. Portanto, os compradores exigirão um desconto do valor nominal antes de comprarem o vínculo mais antigo para compensar essa diferença. Então, se você possui fundos mútuos que investem em títulos dentro do seu plano, então um aumento nas taxas de juros provavelmente fará com que o preço da ação de seus fundos caia ligeiramente, enquanto os juros ou dividendos que eles pagam podem aumentar como novas participações que pagam mais As taxas são adicionadas às suas carteiras. (Para mais, veja: Como reescalar 401 (k) Ativos. )

Stocks e Stock Funds

As taxas de juros têm um tipo diferente de impacto nos mercados de ações e de ações. Quando o Fed diminui as taxas, isso torna mais barato emprestar dinheiro, o que pode estimular as empresas a assumir empréstimos de expansão e assim crescer a economia. Os mercados reagem favoravelmente a essa mudança e geralmente aumentará em qualquer dia em que o Fed anunciar que baixará as taxas ou as deixará inalteradas. (E os mercados geralmente aumentarão mais alto quando as taxas forem reduzidas). Os estoques também geralmente continuarão a ser melhores durante períodos de baixas taxas, embora não haja garantia ou proteção contra correções ou recessões. Quando as taxas são altas, as ações tendem a cair um pouco fora de favor por causa das opções mais atractivas que estão disponíveis a partir de emissores de títulos e CDs.

Existe uma estreita relação entre taxas de juros e inflação; os dois são incapazes de divergir materialmente um do outro. Embora alguém possa subir ou cair um pouco mais rápido do que o outro, eles geralmente se movem em conjunto em períodos de tempo mais longos. Embora as taxas de juros crescentes possam aumentar o rendimento que você recebe de suas obrigações e participações em caixa, seu poder de compra também provavelmente irá corroer em algum momento porque os preços também começarão a subir. E se você eleger um pagamento de pensão irrevogável do seu plano 401 (k), o poder de compra de seus pagamentos mensais também irá corroer à medida que a inflação subir.

O que você pode fazer

Há várias coisas que você pode fazer em seu plano 401 (k) para se proteger contra mudanças nas taxas de juros. Se parece que as taxas irão aumentar, um fundo de títulos de curto prazo pode ser uma boa idéia porque não vai investir em obrigações de longo prazo que, consequentemente, cairão no preço. Você também pode considerar mover algumas de suas posições patrimoniais apreciadas em títulos de curto prazo ou em dinheiro por um tempo, porque os mercados muitas vezes se retirarão quando as taxas começarem a aumentar. (Para leitura relacionada, veja: Economias de aposentadoria: 401 (k) vs. Stocks. )

Se eles começam a cair, então reforçar suas participações em ações pode ser sábio. Também pode ser um bom momento para observar o bloqueio em uma taxa atual em algumas ofertas de renda fixa de longo prazo. Se você estiver olhando para tomar um pagamento de anuidade vitalícia de seu plano, a maioria dos planejadores financeiros encorajar você a escolher uma opção que tenha um custo de vida incorporado.

A linha inferior

As taxas de juros afetam todas as facetas da nossa economia, incluindo sua carteira de aposentadoria. Mas essas mudanças não precisam significar perdas para você se você entender como elas funcionam e o que você pode fazer para se posicionar para lucrar com elas. Para mais informações sobre taxas de juros, visite o site da Reserva Federal em www. reserva Federal. gov ou consulte seu consultor financeiro. (Para mais, veja: 401 (k) Rollovers: as Imposições de Imposto. )