Os fundos negociados em bolsa (ETFs) continuam a crescer em popularidade. De acordo com o Investment Company Institute , no final de 2006, os ativos do ETF totalizaram US $ 422. 6 bilhões em comparação com US $ 65. 6 bilhões em 2000. Havia também 359 fundos disponíveis para os investidores em comparação com apenas 80 no final do ano de 2000. No entanto, esses fundos versáteis não chegaram a muitas contas de aposentadoria.

Tradicionalmente, houve duas coisas mantendo os ETFs em 401 (k) contas:

1. A indisponibilidade de software de negociação econômico que permite aos participantes realizar o rastreamento necessário.
2. Uma incapacidade de possuir partes inteiras e fracionárias de ETFs em suas contas (fora das contas de corretagem auto-dirigidas).

Isso significava que muitas pessoas perderam a oportunidade de manter esses fundos de baixo custo em suas contas do plano de aposentadoria. Leia mais enquanto examinamos os benefícios e os problemas com a adição de ETFs ao plano 401 (k) de um cliente. Em seguida, examinaremos uma solução possível para ajudar os conselheiros na compensação das transações da ETF em contas de aposentadoria a custos acessíveis.

Por que ETFs? A crescente popularidade dos ETF entre os consumidores não está em questão. Os consultores financeiros querem fornecer aos seus clientes os produtos e serviços mais adequados, mas a questão para eles é "Por que fornecer ETFs?" Uma das principais razões é que os conselheiros desejam cuidar do melhor interesse do cliente. O outro é a auto-preservação através da proteção contra ações judiciais de participantes insatisfeitos e grupos de interesse público.

Benefícios para clientes Embora os fundos mútuos e os ETFs sejam compostos por valores mobiliários em seus índices subjacentes, existem diferenças marcantes que tornam os ETFs mais atractivos para o consumidor. Estes incluem recursos comerciais e preços.

VER: Vantagens dos Fundos com Trocas

Ao longo do tempo, taxas elevadas podem reduzir significativamente o saldo na conta de aposentadoria de um participante. Uma grande porcentagem dessas tarifas são taxas anuais e relacionadas ao comércio que geralmente representam uma média de 1% do saldo 401 (k) de um participante. Os ETFs fornecem uma solução para esses altos custos, principalmente porque eles não têm as taxas de resgate e administração geralmente associadas a fundos de investimento.

VER: Fundos mútuos: os custos

-	Fundos mútuos	ETFs
Bolsa Listados	Não	Sim
Médio comercial > Direto através da empresa de fundos mútuos	Através de uma conta de corretagem Bolsa	Através da conta de corretagem Trocas eletrônicas Preço
NAV - Comissão = Preço	VPL calculado diariamente no Cerca de mercados Todos os investidores receberam o mesmo NAV, independentemente da hora do dia em que o fundo é negociado NAV calculado a cada 15 segundos.	O preço flutua no valor das ações subjacentes, e também de acordo com as mudanças na oferta e demanda do mercado O preço das ações pode ser diferente do NAV Benefício para consultores financeiros

Para consultores financeiros, uma chave A atração de um ETF é o maior nível de proteção que fornece para os fiduciários do plano.Com todos os requisitos de divulgação de litígios e taxas, os ETFs são considerados o veículo de investimento mais limpo para uso para fins de investimento e fiduciário. Eles custam menos do que fundos de investimento e fundos indexados e não têm taxas de resgate de curto prazo. Em suma, eles vêm sem a "taxa de bagagem" que acompanha outros tipos de fundos. Portanto, eles são um veículo de investimento de sonho fiduciário. VER:

Não deixe que as taxas de corretagem minam seus retornos Os fundos mútuos detidos em planos 401 (k) geralmente têm taxas mais elevadas do que as de fora dos planos 401 (k), porque os que estão detidos nos planos geralmente são fundos especiais de classe, como R-Shares. (Para mais informações sobre esta classe de fundo mútuo, confira o artigo

Forbes de William Barrett, intitulado "R-Shares, Competitive - But For Whom?".) Como tal, os conselheiros geralmente podem construir melhores modelos de alocação de ativos com ETFs do que com fundos mútuos, daí a popularidade com assessores que trabalham com clientes ricos.

Comissões e requisitos de rastreamento Guarde os ETFs de 401 (k) Planos

Enquanto os ETFs estão se tornando cada vez mais populares nos planos 401 (k), o progresso é lento por causa da comissão que geralmente é aplicada a cada comércio. Este custo é um impedimento para os participantes que comercializam frequentemente investindo contribuições periódicas de diferimento de salário para suas contas 401 (k) através de dedução de folha de pagamento. Para a maioria dos participantes, a frequência pode ser tão frequente como semanal, mensal e semestral. Além disso, porque as contribuições são muitas vezes investidas sistematicamente ao serem creditadas em suas contas 401 (k), geralmente não há oportunidade de acumular contribuições e fazer negócios "em massa", em vez de negociações múltiplas. Além disso, os administradores de terceiros enfrentam o desafio de encontrar um software que seja projetado adequadamente para permitir que os ETFs negociem em planos 401 (k) fora de um ambiente de conta de corretagem, enquanto acompanham o desempenho das carteiras dos participantes e a transação de rastreamento honorários.

Para que os consultores financeiros possam superar esses desafios, eles precisam ser capazes de colaborar com uma empresa que pode fornecer soluções para essas questões. Essas soluções estão sendo desenvolvidas, incluindo software proprietário para construir modelos de alocação de ativos com ETFs e alterar a alocação de ativos entre ETFs sem incorrer em taxas de resgate.

A linha inferior

A oportunidade de fornecer um modelo de alocação de ativos, com custos inferiores aos associados a investimentos tradicionais, como fundos mútuos, é uma ferramenta chave de coleta de ativos e retenção de ativos. Além disso, ajuda a proporcionar tranquilidade aos fiduciários no que se tornou uma área de preocupação - taxas que reduzem o retorno dos investimentos dos participantes em suas contas 401 (k). Os ETFs, oferecidos através de uma plataforma que permite a negociação institucional das ações dos participantes, ajudam a fornecer soluções para essas questões.