Desde a sua criação em meados da década de 1970, 401 (k) planos forneceram empregados em todo o país com uma plataforma para salvar para aposentadoria. Costumava ser que as empresas, a título de pensões tradicionais, assumiam a maior parte da responsabilidade pela poupança para aposentadoria dos trabalhadores. Hoje, os planos de pensão são cada vez menos utilizados e a introdução do 401 (k) mudou a forma como as pessoas economizam para a aposentadoria. (Para saber mais sobre uma das opções de planos de aposentadoria mais populares, leia O 4-1-1 On 401 (k) s .)

Em teoria, 401 (k) planos são uma idéia nova; na prática, às vezes são um fracasso abismal. Embora poucos investimentos sejam mais importantes do que o plano de aposentadoria patrocinado pela sua empresa, milhões de americanos estão lamentavelmente presos em planos de alto custo e desatualizados que quase garantem o fracasso. Então, o que um simples funcionário pode fazer sobre isso? Muito! Este artigo irá apontar alguns indicadores de um plano de aposentadoria de baixa qualidade e delinear suas opções para corrigi-lo.

Sintomas de um Plano Terrível

O ônus para salvar e investir para aposentadoria agora está diretamente nos ombros do empregado. Mas os funcionários realmente têm as ferramentas certas? Esses planos estão realmente estruturados para o sucesso do investidor do-it-yourself? Para a maioria das pessoas, a resposta é "absolutamente não".

Nem sempre é fácil detectar se você está preso em um plano terrível porque o modelo dominante é para provedores (a empresa que projeta e gerencia os ativos do plano por uma taxa) para agrupar todos os seus serviços, incluindo manutenção de registros, investimentos e procedimentos de folha de pagamento. Com uma estrutura de planos como essa, é difícil saber qual taxa você está pagando por um serviço específico.

Mas um sintoma claro de um plano 401 (k) mal-humorado é a presença de taxas de fundos mútuos exorbitantes.

A título de fundo, cada fundo mútuo tem despesas operacionais anuais, que variam amplamente dependendo do tipo de fundo. A maior despesa operacional é a taxa paga ao gerente de um fundo. Outros custos incluem:

• Manutenção de registos
• Serviços de custódia
• Impostos
• Despesas legais
• Taxas de contabilidade / auditoria

Além disso, alguns fundos têm um custo de comercialização referido como uma taxa 12b-1 que também está incluído nas despesas operacionais. Essas taxas geralmente são compartilhadas com o administrador do plano, mas nunca foram divulgadas aos participantes do plano. (Descubra como as estratégias de investimento e os rácios de despesas afetam o retorno do seu fundo mútuo em Parar de pagar altas taxas de fundos mútuos .)

Também não é incomum encontrar produtos proprietários dentro de um plano malcriado, ou seja, o provedor do plano , a corretora, a empresa de fundos ou o provedor de seguros), faz seus próprios fundos, geralmente de alto custo, para serem disponibilizados na plataforma 401 (k). O compartilhamento de receita é outra prática comum em que os administradores do plano compartilham as taxas do fundo mútuo com os provedores de fundos mútuos; muitas vezes é mal divulgado aos participantes.Isso cria um conflito de interesses instantâneo no qual os fundos específicos são selecionados para o plano para que terceiros possam cobrar taxas adicionais de funcionários desavisados.

Outro sintoma de um plano 401 (k) ruim é uma lista limitada de opções de fundos. Por outro lado, ter uma gigantesca lista de fundos sobrepostos com uma diversidade limitada de classes de ativos é igualmente indesejável. Os menus de investimento em planos corporativos devem ser simplificados com 12 a 20 escolhas diversas para funcionários. De preferência, nenhum plano deve oferecer ações da empresa como opção (pelo menos, deve cobrir o valor que os funcionários podem investir em ações da empresa). A última coisa que deseja como participante do 401 (k) é experimentar um evento Enron-esque. (Leia O que a Enron nos ensinou sobre planos de aposentadoria para saber como a má gestão dos planos de propriedade de empregadores pode ajudá-lo a aprender o que evitar hoje.)

Compreender a responsabilidade fiduciária

Seu empregador tem um direito legal obrigação de manter seu plano corporativo até certo padrão. A Lei de Segurança do Rendimento de Aposentadoria do Empregado (ERISA) é uma lei federal que estabelece padrões mínimos para planos de aposentadoria no setor privado. A Lei de Proteção de Pensões de 2006 criou diretrizes adicionais.

A ERISA dá aos empregadores um nível fiduciário de responsabilidade pela gestão de planos 401 (k). Isso significa que eles são obrigados a atuar no melhor interesse da parte cujos ativos eles estão gerenciando (você e outros funcionários no plano). Espera-se que os fiduciários gerenciem os ativos em benefício da outra pessoa e não para seu próprio lucro e não podem se beneficiar pessoalmente da sua gestão de ativos. Os patrocinadores dos planos têm a responsabilidade fiduciária de agir com lealdade e prudência, diversificar os ativos do plano e atuar de acordo com os documentos do plano. Fiduciários, incluindo o empregador, que não seguem os princípios de conduta, podem ser responsabilizados por restaurar perdas para o plano ou para os participantes do plano.

Mais e mais empresas foram colocadas sob o destaque para violar suas responsabilidades fiduciárias como patrocinadores de planos. Uma decisão unânime de maio de 2015 da Suprema Corte da U.S. declarou que um empregador (Edison International em Rosemead, na Califórnia) pode ser processado por falhar em seu "dever contínuo de monitorar" para evitar que fundos de investimento em 401 (k) contas cobrem taxas desnecessariamente altas. Os empregadores, e não os funcionários, têm o fardo de monitorar esses planos.

Outro empregador em situação de incêndio foi Wal-Mart (NYSE: WMT). Como muitos dos processos movidos contra grandes patrocinadores de planos desde o final de 2006, o processo de 2008 contra a Wal-Mart acusa a companhia de violar seu dever como fiduciário, oferecendo fundos "dispendiosos" em seus 401 (k). Como resultado dessa atenção aumentada, as empresas estão cada vez mais armadas para fazer o melhor para os participantes dos funcionários.

Opções de tratamento para um plano Crummy

A lei federal concede aos participantes do plano de aposentadoria certos direitos em relação aos ativos do seu plano. Se você não está satisfeito com a qualidade das opções do seu plano ou o nível de custos do fundo, você pode fazer algo sobre isso.

O primeiro passo para corrigir o seu pessoal 401 (k) é informar-se. Faça sua lição de casa sobre os tipos de investimentos disponíveis através do plano e pesquise os custos e resultados dos fundos mútuos em relação aos respectivos benchmarks. Os bons lugares para fazer isso podem ser Morningstar ou FundGrades. Se você não está satisfeito com o que sua pesquisa revela, fale com o gerente de benefícios de RH da sua empresa.

Além dos índices de gastos, pergunte se alguma das seguintes taxas é avaliada em relação aos ativos do seu plano pessoal:

• Cargas de vendas
• Taxas de cobrança
• Taxas de risco de mortalidade e despesa
• Taxas de consultoria
• Taxas de corretagem ou de taxa de transação baseada em honorários
• Valor estável "se espalha"
• Cargos de entrega

Tenha em mente que as opções e provedores de planos de aposentadoria não precisam ser colocadas em pedra. Os empregadores têm a capacidade de mudar os fornecedores do plano conforme julguem necessário. Embora este possa ser um processo bastante demorado e burocrático, especialmente se você trabalha para uma grande empresa, a mudança pode acontecer. Se você tiver problemas para obter a atenção de alguém sobre o assunto, você pode querer imprimir uma cópia das Diretrizes da Securities and Exchange Commission (SEC) para Selecionar Consultores de Pensões . Uma cópia deste documento pode encaixá-los rapidamente na realidade sobre o quão sério você é.

Taxas

Em um mundo ideal, os planos de aposentadoria patrocinados por empregadores seriam forçados a revelar suas despesas anuais aos participantes em termos de dólar, não os índices de gastos e limitar suas escolhas de fundos para fundos indexados de baixo custo para diversificação global .

Os participantes do plano de aposentadoria muitas vezes desistiram de mais de 1. 5% a 2% ao ano em retornos para cobrir despesas do fundo, e nem sequer sabem disso! Compare isso com um custo menor que 0. 25% para um fundo de índice. Cada dólar que você pode economizar em despesas ou custos administrativos é um dólar extra (acrescido de juros compostos) para o seu ninho. De acordo com o Departamento de Trabalho, as taxas podem diminuir as acumulações acumuladas de 401 (k) em até 30%! (Saiba como economizar em comissões e taxas em Não deixe as taxas de corretagem prejudicar suas devoluções .)

401 (k) Alternativas

Se você se encontra preso em um plano de aposentadoria terrível com Não há correcções à vista, você pode querer considerar a exclusão total e investir seu dinheiro em outros veículos com impostos diferidos ou isentos de impostos, como anuidades e títulos isentos de impostos. O primeiro obstáculo nesta decisão depende de se seu empregador oferece uma correspondência para suas contribuições. Se a resposta for não, considere se é útil ter um bom senso para contribuir com o plano. Se uma correspondência for oferecida, você deve contribuir até o valor para se qualificar para a partida e procurar lugares melhores para direcionar o resto de suas economias de aposentadoria.

Em vez de (ou em conjunto com) o 401 (k), considere abrir um IRA tradicional, Roth IRA, conta de corretagem, anuidades, títulos ou alguma combinação deles. Assuma o controle de como você estrutura seu portfólio, tendo em mente que uma ampla diversificação, acompanhamento adequado do portfólio, disciplina e eficiência de custos ajudará a alcançar seus objetivos.(Para mais informações, veja Roth IRA ou IRA tradicional … Qual é a melhor escolha? )

A linha inferior

Para muitos americanos, os planos 401 (k) são muitas vezes o seu maior activo de aposentadoria, Por isso, preservar e expandir esse portfólio é fundamental. Se os valores da sua conta continuarem a desaparecer porque você está preso em um plano malicioso, tome medidas. Toda a noção de planos 401 (k) era dar aos funcionários um melhor controle sobre seu destino financeiro. No entanto, isso não parece estar acontecendo na prática. O ônus é sobre os participantes dos funcionários para tomar decisões de investimento informadas e sobre os empregadores para oferecer escolhas superiores. É o seu dinheiro, então não há desculpa para não se envolver.

Para mais informações, veja Seis maneiras de maximizar o valor do seu 401 (k) .