Um dos principais inimigos que os investidores que compram e vendem títulos em qualquer tipo de conta de varejo são impostos. Grandes ganhos se traduzem diretamente em rendimentos tributáveis ​​que devem ser reportados no final do ano. Em alguns casos, esses ganhos podem colocar o investidor em uma faixa de imposto mais alta, o que pode afetar negativamente outras formas de renda, como a Segurança Social ou as distribuições de planos de aposentadoria tributáveis.

No entanto, o valor de uma segurança pode ir para cima ou para baixo depois que ele é comprado, e os investidores experientes sabem como usar suas opções perdedoras para reduzir suas contas de impostos. A colheita de prejuízos fiscais é uma habilidade chave que você pode usar para manter mais seu dinheiro em seu bolso quando você arquiva seus impostos para o próximo ano. (Para mais, veja: Prós e contras da colheita anual de perdas fiscais. )

Como funciona

Falando acadêmicamente, o conceito de redução de prejuízos fiscais é bastante direto. A legislação tributária atual divide lucros e perdas da venda de títulos em quatro categorias básicas. Existem ganhos e perdas a longo prazo para títulos que foram detidos por mais de um ano até o dia em que foram vendidos. Os ganhos e perdas de curto prazo pertencem a lucros e perdas com a venda de valores mobiliários que foram mantidos por um período mais curto. Em uma conta tributável, os investidores podem compensar um montante ilimitado de ganhos de capital com perdas de capital a cada ano. Eles devem primeiro compensar os ganhos de longo prazo contra perdas de longo prazo e ganhos de curto prazo contra perdas de curto prazo. Em seguida, eles podem compensar o ganho ou perda de longo prazo resultante contra o ganho ou perda líquida de curto prazo para determinar um ganho ou perda final de longo ou curto prazo.

Claro, quando o número final neste processo é um grande ganho, então o investidor irá pagar imposto sobre essa renda quando eles apresentarem uma declaração. É aqui que a redução da perda de impostos pode ajudar a reduzir o montante devido. Por exemplo, considere um investidor que se senta logo antes do Halloween e calcula todos os ganhos e perdas que ele ou ela percebeu até o momento durante o ano. Os números revelam que ele ou ela tem muito mais ganhos para denunciar que as perdas e, assim, criará uma conta fiscal substancial na próxima primavera.

Mas essa pessoa também comprou um bloco de ações durante o verão, que atualmente apenas está negociando em aproximadamente metade do seu preço de compra. Essa pessoa pode acreditar que o preço das ações começará a subir novamente em algum momento, mas, por enquanto, essas ações podem servir para outro propósito. As ações são vendidas por enquanto e são recompradas após pelo menos 31 dias decorridos. Uma perda de capital agora pode ser reconhecida a partir desta venda, que pode ser usada para compensar o ganho tributável que deve ser reportado. (Para leitura relacionada, veja: Colheita de perda de impostos: reduz as perdas de investimentos. )

Cuidado com a Regra de venda de lavagem

Com o objetivo de conter a perda de capital e a geração irresponsável de perdas de capital com a finalidade de colher perdas, o IRS criou uma restrição a esta prática, ditando que os investidores devem aguardar pelo menos 31 dias corridos antes de comprar de volta uma segurança idêntica ou similar e depois declarar uma perda. Isso cria o risco de que a segurança possa aumentar substancialmente no preço antes do prazo exigido, o que pode tornar difícil para o investidor justificar a sua recompra. Isso, é claro, pode finalmente interromper um portfólio cuidadosamente construído que cumprisse anteriormente a função desejada em um sentido maior.

No entanto, aqueles que não estão particularmente ligados à segurança exata que derrubaram para gerar uma perda devem considerar substituir imediatamente sua escolha perdedora por um ou mais ETFs que cobrem o setor maior dessa segurança. Por exemplo, alguém que vende um estoque de biotecnologia perdedora poderia usar o produto para comprar imediatamente um ETF que detém empresas similares de biotecnologia. Esta abordagem tem duas vantagens: primeiro, evade o problema da venda de lavagem porque é uma segurança fundamentalmente diferente, e também fornece ao investidor uma medida de diversificação.

Digite a Robo-Advisors

A tecnologia levou ao advento dos robo-assessores, que são programas de computador sofisticados que podem executar serviços automatizados de gerenciamento de dinheiro, como colheita de perda de impostos, reequilíbrio de portfólio e outras tarefas que apenas os humanos poderiam anteriormente realizar. Os investidores com grandes contas que comercializam com freqüência podem empregar esses programas para identificar e executar automaticamente negócios de colheita de perda de impostos de acordo com critérios específicos, como quando ocorre uma perda igual a uma determinada porcentagem do preço de compra original.

O programa pode então verificar as compras anteriores que desencadeariam a regra de venda de lavagem e depois vender e recomprar a participação de acordo com os regulamentos do IRS. O custo desse serviço é geralmente mínimo e pode salvar o investidor uma grande quantidade de tempo e esforço e também melhorar substancialmente o retorno geral gerado pelo portfólio ao longo do tempo.

A linha inferior

Embora não seja sábio que os investidores deixem o imposto "cair" mexer seu investimento "cachorro", uma boa estratégia de colheita de perda de impostos pode reduzir o montante do dinheiro devido ao Tio Sam a cada ano e também melhorar o retorno do capital do investidor em muitos casos. Para obter mais informações sobre como os ganhos e perdas de capital são computados e o que você pode fazer para minimizar seus ganhos tributáveis, visite o site do IRS em www. irs. gov ou consulte seu consultor financeiro. Para mais informações, consulte: Alguns bons ETFs para considerar para diversificação. )