O Setor de Seleção de Utilitários SPDR ETF (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 67 + 1. 22% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) fornece resultados de investimento que acompanham o preço e o rendimento do S & P Utilities Select Sector Index. O fundo seleciona apenas as empresas do setor de serviços públicos do S & P 500. Isso inclui utilitários de empresas elétricas, multi-utilitários, produtores de energia independentes, comerciantes de energia e utilitários de gás.

A metodologia usada para construir o índice de referência tem uma série de regras. As empresas devem ter uma capitalização de mercado de pelo menos US $ 4. 6 bilhões. Pelo menos metade das ações em circulação deve estar no flutuador público e disponível para negociação. O estoque deve ter preços razoáveis ​​e liquidez. A empresa deve parecer ser financeiramente viável com base em ganhos divulgados publicamente. As ações devem negociar grandes intercâmbios nacionais.

Como o acompanha

Em termos de desagregação do setor, as empresas de energia elétrica têm uma ponderação de cerca de 55% em XLU, seguido de multi-utilitários com uma ponderação de 39%. O poder independente e os produtores de eletricidade renovável têm 3%. A alocação mais pequena é a utilidades de gás com 1%. Em agosto de 2015, o fundo possui 32 participações.

As 10 principais explorações têm uma ponderação total de 60. 73%. NextEra Energy, Inc. tem a maior ponderação no fundo em 8. 79%. Isto é seguido por Duke Energy Corporation com uma ponderação de 8. 76%. NextEra tem um limite de mercado de US $ 49 bilhões, com o fundo segurando 5,6 milhões de ações. Duke Energy tem um limite de mercado em torno de US $ 52 bilhões, com o fundo segurando cerca de 8 milhões de ações. São duas das maiores empresas de serviços públicos do país.

O limite de mercado médio ponderado do fundo é de US $ 27 bilhões, com o limite de mercado médio de US $ 16 bilhões. O índice de preço / lucro médio (P / E) é de 17. 32, com o fluxo de preço para caixa em 6. 47. O fundo começou a ser negociado em 1998.

Administração

O gerente de investimentos para a Fund é SSGA Funds Management, Inc. O distribuidor é o ALPS Portfolio Solutions Distributor, Inc. A XLU rastreia o setor de serviços públicos como um dos nove setores que constituem todas as empresas no índice S & P 500. Os fundos SPDR são muito visíveis na indústria ETF.

Características

A razão de despesa para XLU é 0. 15%, que é o segundo mais baixo do setor. O índice médio de despesas para ETFs de utilidade é de 0. 49%. O XLU possui um índice de despesas muito baixo devido à estratégia de investimento passivo utilizada no rastreamento do índice de referência. Além disso, há uma quantidade limitada de participações no portfólio e um volume de negócios limitado em participações.

O volume diário médio é de 12,6 milhões de ações. Isso é muito líquido e permite que um investidor entre facilmente e saia de uma posição no fundo.Em agosto de 2015, o rendimento anual de dividendos é de 3. 45%. Este é um dividendo de tamanho decente, que reflete os altos dividendos globais no setor de serviços públicos. O comércio de ações na NYSE Arca. Alguns corretores podem permitir que ações sejam negociadas sem qualquer comissão. O fundo tem US $ 6. 9 bilhões em ativos sob gestão, ou AUM.

Adequação e Recomendações

O Setor Seletivo de Utilidades SPDR ETF é um fundo altamente líquido adequado para investidores orientados para dividendos e de baixo risco. Além disso, o setor de serviços públicos pode ser usado como uma maneira fácil de diversificar as participações em um portfólio. É o maior ETF do setor de serviços públicos por uma ordem de grandeza. O fundo oferece a maneira mais fácil para os investidores obterem uma ampla exposição ao setor.

No entanto, há uma desvantagem. Uma vez que a XLU é construída puramente em base de mercado, ela está fortemente concentrada em participações de grandes capitais. Não possui exposição a pequenas e médias empresas. As empresas de pequenas e médias empresas podem ter maior potencial de crescimento, que um investidor perde investindo no XLU. Por outro lado, as empresas menores tendem a ter maior volatilidade e risco.

Muitos investidores querem exposição ao setor de serviços públicos, porque é percebido como sendo menos volátil do que o mercado global. O fundo tem um beta baixo de 0. 36. Isso significa que é substancialmente menos volátil do que o mercado maior com uma volatilidade mensal de cerca de 1. 57%. A desvantagem para baixar a volatilidade é que há menos probabilidades de ser uma valorização significativa dos preços das ações. O rendimento de dividendos é uma fonte importante da atratividade do fundo.

Com relação à teoria moderna da carteira (MPT), a XLU é um ótimo fundo para incluir para fins de diversificação. O beta baixo indica que o fundo não possui um alto grau de correlação com o mercado global. O MPT procura diversificar as participações em uma carteira para reduzir o risco, enquanto ainda permite taxas de retorno positivas. A teoria analisa a correlação entre os ativos para maximizar a diversificação. A combinação de uma baixa correlação com o mercado global juntamente com um rendimento de dividendos razoável torna o XLU um bom fundo para otimizar uma carteira.

Como os clientes de consultores financeiros poderiam usar este ETF

O Setor de Seleção de serviços públicos SPDR ETF é adequado para investidores mais avessos ao risco. Também é adequado para aqueles investidores que procuram uma fonte estável de dividendos. É menos apropriado para os investidores que procuram maiores retornos. Não é um bom candidato para um portfólio de alto crescimento. No entanto, a XLU é um bom investimento de diversificação para um portfólio devido à baixa beta. Tem liquidez substancial e uma relação de despesa muito baixa. Os lucros dos investidores não são devorados por taxas para abrir uma posição no fundo.

Uma vez que a XLU não possui empresas de pequena ou média capitalização, pode perder algum crescimento naquela parte da indústria de serviços públicos. Ainda assim, a menor volatilidade das empresas de utilitários de grande capitalização é mais apropriada para alguns investidores.

Principais concorrentes e alternativas

O concorrente principal do setor de utilidades Select SPDR ETF é o ETF Vanguard Utilities, que possui uma menor razão de despesa de 0.12%, o mais baixo do setor. No entanto, tem substancialmente menos liquidez. No entanto, este fundo inclui empresas de pequena e média capitalização com 81 participações a partir de agosto de 2015. Ele paga um retorno de dividendos similar de 3. 8%. Para os investidores que desejam a exposição a empresas mais pequenas, o ETF Vanguard Utilities pode ser uma opção melhor.