Em 31 de maio de 2015, o Fundo SPDR do setor de Seleção de Energia (XLE XLESel Sct En69. 92-0. 47% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >) tem um retorno médio de 9. 36% desde a sua criação em 16 de dezembro de 1998. Esse fundo negociado em bolsa, ou ETF, pretende acompanhar o preço e o desempenho do Índice de Setor de Seleção de Energia Standard e Poor's. A partir de 3 de julho de 2015, o Fundo SPDR de Setor de Seleção de Energia possui 81,7% do fundo alocado em empresas de combustíveis gasosos e combustíveis; 18. 10% nas empresas de equipamentos e serviços de energia; e 0. 10% não atribuídos.

O Fundo SPDR do setor de Seleção de energia tem como objetivo rastrear o índice do setor de energia seletiva ao alocar seus fundos de forma semelhante às principais participações do índice. As principais cinco holdings do Fundo Energy Select SPDR são Exxon Mobil Corporation (XOM), Chevron Corporation (CVX), Schlumberger NV (SLB), Kinder Morgan Incorporated Classe P (KMI) e EOG Resources Incorporated (EOG). A partir de 3 de julho de 2015, os pesos atribuídos a essas participações são 15. 79, 12. 40, 7. 49, 4. 44 e 3. 86%, respectivamente.

Características

O Fundo SPDR da Energy Select Sector está listado na Bolsa de Valores de Nova York Arca, ou NYSE, e os investidores podem negociar o ETF em múltiplas plataformas. A XLE é uma empresa de investimento de capital aberto, que é administrada pela SSGA Funds Management Incorporated, ou SPDR. O distribuidor da XLE é o ALPS Portfolio Solutions Distributor Incorporated, e o fundo é distribuído trimestralmente.

O intervalo dos rácios brutos de despesas de ETFs de ações de energia está entre 0,12% e 0,75%. A XLE oferece um dos índices de despesa bruta mais baixos de sua classe de ativos, um notável 0,15%. O índice de despesas brutas da XLE de 0,15% é o seu índice de despesas operacionais anuais totais, incumprimento de taxas e reembolsos de despesas. Esta relação não inclui taxas de corretor; Os investidores devem ter isso em mente.

Adequação e recomendações

Uma vez que o setor de energia Select SPDR ETF acompanha as empresas de energia, os investidores devem prestar atenção aos preços do petróleo bruto e do gás natural, bem como relatórios de petróleo e gás natural publicados por a US Energy Information Association. Os investidores e potenciais investidores devem prestar especial atenção às flutuações dos barris de petróleo bruto, gás natural e destilados a cada semana.

De acordo com a moderna teoria do portfólio, a XLE é adequada para investidores de valor. Devido ao aumento da oferta de petróleo bruto em todo o mundo, os preços futuros do petróleo bruto diminuíram mais de 50% de junho de 2014 a junho de 2015. Isso causou que o XLE tenha um desempenho inferior ao mercado global e diminuísse em 15. 89% a partir de 31 de maio de 2014 até 31 de maio de 2015. Portanto, os investidores podem ver isso como uma oportunidade de investimento de valor e ver esses estoques como sobrevenda e subvalorizados.

A partir de 29 de junho de 2015, o Fundo SPDR de Setor de Seleção de Energia possui um alfa de três anos que se aproxima de -7. 21, beta de 1. 14 e um valor R-quadrado de 48. 04 contra o Índice Padrão. O desvio padrão ou a volatilidade ea razão Sharpe de XLE no mesmo período são 14. 25 e 0. 50, respectivamente.

Nos últimos três anos, de acordo com o alfa do XLE, o SPDR, Setor de Seleção de Energia, apresentou desempenho inferior ao mercado de 7. 21% devido à queda dos preços do petróleo bruto, o que causou que muitas empresas de energia se depreciassem em valor de mercado.

Com um beta de 1. 14, o XLE é teoricamente mais volátil do que o mercado e, portanto, o fundo traz mais risco. Da mesma forma, de acordo com a moderna teoria do portfólio, o índice de Sharpe da XLE ao longo dos últimos três anos não vem proporcionando aos investidores um retorno adequado dado o risco assumido.

Conseqüentemente, pode não ser um investimento adequado para alguns investidores. O Fundo Energy Select SPDR do setor de energia é recomendado para investidores interessados ​​em obter exposição ao setor de petróleo e energia e quer assumir um nível de risco moderado.