Fundada em 16 de dezembro de 1998, o Fundo de Seleção de Setor Financeiro SPDR (XLF XLFSel Sct Fnncl26. 43-1. 20% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ) visa fornecer resultados de investimento semelhantes ao desempenho do Índice de Setor de Seleção Financeira da S & P ao alocar suas participações similares às participações do índice.

A XLF visa acompanhar o setor financeiro e alocar seu fundo no banco, seguros, fideicomisso de investimento imobiliário, mercados de capitais, serviços financeiros diversificados, financiamento ao consumidor, gerenciamento e desenvolvimento imobiliário, e economias e indústrias de financiamento hipotecário.

A partir de 6 de julho de 2015, as 10 principais explorações do Fundo de Seleção de Setor Financeiro são Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Classe B (BRK. B), Bank of America Corporação (BAC), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) e MetLife Incorporated (MET).

Características

O Setor de Seleção Financeira SPDR ETF é uma empresa de investimento de capital aberto, que é administrada pela State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. O XLF está listado na Bolsa de Valores de Nova York Arca Exchange. A partir de 8 de julho de 2015, o volume de negociação diário médio da XLF nos últimos três meses é de 29,7 milhões. A alta liquidez e a profundidade de seu fundo permitem um spread de oferta e pedido apertado.

O Rácio da despesa bruta do Fundo de Seleção Financeira do SPDR de 0. 15% é baixo, em relação aos outros ETFs que acompanham o setor financeiro. Como o State Street Global Advisors se envolve em empréstimos de títulos, é capaz de manter esse baixo índice de despesas.

Adequação e Recomendações

Investir no Fundo SPDR do setor de Seleção Financeira requer uma tolerância de alto risco. A partir de 8 de julho de 2015, a volatilidade média nos últimos cinco anos do XLF é de 16,5%. Quando comparado ao SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY), o desvio padrão de XLF é 38. 26% maior que o desvio padrão do SPY durante o mesmo período. O setor financeiro está exposto a uma multiplicidade de riscos, como risco de mercado, risco cambial, risco de taxa de juros e risco macroeconômico. Investidores e potenciais investidores devem seguir a condição econômica mundial e ter em mente todos os dados econômicos que possam afetar as empresas financeiras.

A partir de 8 de julho de 2015, a XLF possui um alfa de 5 anos de 1.66, beta de 1. 05, um valor R quadrado de 74. 13, um desvio padrão de 16. 55% e um retorno de 13. 93%. Quando comparado ao índice MSCI ACWI NR USD, o XLF experimentou mais volatilidade do que o índice. No entanto, os investidores foram compensados ​​com um retorno de 13. 93%, 2% a mais do que o retorno do índice padrão.Com um alfa de 1.66, o XLF superou o índice em 1. 66%.
Nesse mesmo período, o Fundo SPDR de Setor de Seleção Financeira possui um índice de Sharpe de 0,87, enquanto o índice MSCI ACWI NR USD tem uma razão Sharpe de 0,89. Por isso, os investidores não foram adequadamente remunerados pela quantidade de risco que assumiram ao investir neste fundo.

A recuperação econômica continuada dos Estados Unidos em 2015 pode fazer com que o Federal Reserve tenha uma visão absurda sobre a economia. Com a melhoria dos dados de habitação, emprego e vendas no varejo, a probabilidade de um aumento na taxa de juros é alta. Isso seria benéfico para as empresas financeiras. O potencial de um aumento da taxa de juros pode aumentar a rentabilidade das empresas financeiras. Os bancos podem ganhar mais com o spread das taxas de juros em diferentes classes de ativos.

O Fundo de Liquidação Financeira do SPDR possui uma carteira abrangente com 88 participações, o que ajuda a reduzir os riscos da empresa. A ETF é mais adequada para os investidores que estão dispostos a assumir um nível de risco acima da média e prosseguir a exposição excessiva ao setor de serviços financeiros da U. S., potencialmente beneficiando do aumento das taxas de juros.