A troca é a troca de bens ou serviços entre duas ou mais partes. Então, se você precisar de gasolina para o seu carro, então você trocaria seus dólares pela gasolina. Nos velhos tempos, e ainda em algumas sociedades, o comércio foi feito por troca, onde uma mercadoria foi trocada por outra. Um comércio pode ter sido assim: a Pessoa A consertará a janela quebrada da Pessoa B em troca de uma cesta de maçãs da árvore da Pessoa B. Este é um exemplo prático, fácil de gerenciar, dia a dia, de fazer um comércio, com gerenciamento relativamente fácil de riscos. Para diminuir o risco, a Pessoa A pode pedir à Pessoa B que mostre suas maçãs, para se certificar de que elas são boas para comer, antes de consertar a janela. É assim que o comércio tem sido há milênios: um processo humano prático e pensativo.

Agora é
Agora, entre na world wide web e todo um risco súbito pode ficar completamente fora de controle, em parte devido à velocidade na qual uma transação pode ocorrer. Na verdade, a velocidade da transação, a gratificação instantânea e a aceleração da adrenalina de fazer lucro em menos de 60 segundos geralmente podem desencadear um instinto de jogo, ao qual muitos comerciantes podem sucumbir. Por isso, eles podem recorrer ao comércio on-line como forma de jogo, em vez de se aproximarem das negociações como um negócio profissional que requer hábitos especulativos adequados. (Saiba mais em Você está investindo ou jogando? )

Especular como comerciante não é jogo. A diferença entre o jogo e a especulação é o gerenciamento de riscos. Em outras palavras, com a especulação, você tem algum tipo de controle sobre seu risco, enquanto que com jogos de azar você não. Mesmo um jogo de cartas como Poker pode ser jogado com a mentalidade de um jogador ou com a mentalidade de um especulador, geralmente com resultados totalmente diferentes.

Estratégias de apostas Existem três maneiras básicas de fazer uma aposta: Martingale, anti-Martingale ou especulativa. A especulação vem da palavra latina "speculari", que significa espiar ou olhar para a frente.

Em uma estratégia de Martingale, você duplicaria sua aposta cada vez que perder, e espero que, eventualmente, a série de derrotas acabe e você fará uma aposta favorável, recuperando assim todas as suas perdas e até mesmo fazendo um pequeno lucro.

Usando uma estratégia anti-Martingale, você reduziria para metade suas apostas cada vez que você perdeu, mas dobraria suas apostas cada vez que você ganhasse. Esta teoria supõe que você pode capitalizar uma série de vitórias e lucrar de acordo. Claramente, para os comerciantes on-line, este é o melhor das duas estratégias a serem adotadas. É sempre menos arriscado levar suas perdas rapidamente e adicionar ou aumentar o tamanho do seu comércio quando você está ganhando.

No entanto, nenhum comércio deve ser tomado sem primeiro empilhar as probabilidades a seu favor, e se isso não for claramente possível, então nenhum comércio deve ser tomado.(Para mais informações sobre o método Martingale, leia FX Trading The Martingale Way .)

Conheça as Odds
Assim, a primeira regra no gerenciamento de risco é calcular as chances de seu comércio ser bem sucedido. Para fazer isso, você precisa entender as análises fundamentais e técnicas. Você precisará entender a dinâmica do mercado em que você está negociando, e também saber onde os pontos prováveis ​​de gatilho de preço psicológico são, que um gráfico de preços pode ajudá-lo a decidir.

Uma vez que uma decisão é tomada para levar o comércio, o próximo fator mais importante é a forma como você controla ou gerencia o risco. Lembre-se, se você pode medir o risco, você pode, na sua maioria, gerenciá-lo.

Ao empilhar as probabilidades a seu favor, é importante desenhar uma linha na areia, que será seu ponto de corte se o mercado se processar nesse nível. A diferença entre este ponto de corte e onde você entra no mercado é seu risco. Psicologicamente, você deve aceitar esse risco antecipadamente antes mesmo de levar o comércio. Se você pode aceitar a perda potencial, e você está bem com isso, então você pode considerar o comércio ainda mais. Se a perda for demais para você suportar, então você não deve negociar, ou então você será severamente estressado e incapaz de ser objetivo à medida que seu comércio prossegue.

Uma vez que o risco é o lado oposto da moeda para recompensar, você deve desenhar uma segunda linha na areia, onde é onde, se o mercado negociar até esse ponto, você moverá sua linha de corte original para garantir sua posição . Isso é conhecido como deslizar suas paradas. Esta segunda linha é o preço ao qual você rompe, mesmo que o mercado o interrompe nesse ponto. Uma vez que você está protegido por um ponto de equilíbrio, seu risco praticamente foi reduzido a zero, desde que o mercado seja muito líquido e você sabe que seu comércio será executado a esse preço. Certifique-se de compreender a diferença entre ordens de parada, pedidos de limite e ordens de mercado.

Liquidez O próximo fator de risco a estudar é a liquidez. A liquidez significa que há um número suficiente de compradores e vendedores a preços atuais para levar de maneira fácil e eficiente seu comércio. No caso dos mercados cambiais, a liquidez, pelo menos nas principais moedas, nunca é um problema. Esta liquidez é conhecida como liquidez do mercado e no mercado cambial forfetário, ele representa cerca de US $ 2 trilhões por dia no volume de negociação.

No entanto, esta liquidez não está necessariamente disponível para todos os corretores e não é a mesma em todos os pares de moedas. É realmente a liquidez do corretor que irá afetá-lo como comerciante. A menos que você negocie diretamente com um grande banco de negociação forex, você provavelmente precisará confiar em um corretor online para manter sua conta e executar suas negociações de acordo. As questões relacionadas ao risco do corretor estão além do escopo deste artigo, mas corretores grandes, bem conhecidos e bem capitalizados devem ser bons para a maioria dos comerciantes online de varejo, pelo menos em termos de liquidez suficiente para efetivamente executar o seu comércio.

Risco por comércio Outro aspecto do risco é determinado pelo quanto de capital comercial você está disponível.O risco por comércio deve ser sempre uma pequena porcentagem de seu capital total. Uma boa porcentagem inicial pode ser de 2% do capital comercial disponível. Assim, por exemplo, se você tiver US $ 5000 em sua conta, a perda máxima permitida não deve ser superior a 2%. Com esses parâmetros, sua perda máxima seria de US $ 100 por troca. Uma perda de 2% por comércio significaria que você pode estar errado 50 vezes seguidas antes de limpar sua conta. Este é um cenário improvável se você tiver um sistema adequado para empilhar as chances a seu favor.

Então, como nós realmente medimos o risco?

A maneira de medir o risco por troca é usando seu gráfico de preços. Isto é melhor demonstrado, observando um gráfico da seguinte forma:

Figura 1: Quadro de tempo de EUR / USD de uma hora

Gráfico da Netdania. com

Já determinamos que nossa primeira linha na areia (parada de perda) deve ser desenhada onde nós cortaríamos a posição se o mercado negociasse a esse nível. A linha é definida em 1. 3534. Para dar ao mercado um pouco de espaço, eu ajustaria a perda de parada para 1.3530. (Saiba mais sobre perdas de parada em A arte de vender uma posição perdedora. )

Um bom lugar para entrar na posição seria em 1. 3580, que, neste exemplo, está logo acima da alta do fechamento horário após uma tentativa de formar um fundo triplo falhou. A diferença entre este ponto de entrada eo ponto de saída é, portanto, 50 pips. Se você estiver negociando com US $ 5 000 em sua conta, você limitaria sua perda aos 2% do seu capital de negociação, que é de US $ 100.

Vamos assumir que você está negociando mini-lotes. Se um pip em um mini lote é igual a aproximadamente $ 1 e seu risco é de 50 pips então, para cada lote que você troca, você está arriscando US $ 50. Você pode trocar um ou dois mini lotes e manter seu risco entre US $ 50-100. Você não deve negociar mais de três mini-lotes neste exemplo, se você não deseja violar sua regra de 2%.

Alavancagem O próximo grande amplificador de risco é alavancagem. A alavancagem é o uso do dinheiro do banco ou do corretor em vez do uso estrito do seu próprio. O mercado forex local é um mercado muito alavancado, na medida em que você poderia depositar um depósito de apenas US $ 1 000 para realmente negociar US $ 100 000. Este é um fator de alavancagem de 100: 1. Uma perda de uma pip em uma situação alavancada de 100: 1 é igual a $ 10. Então, se você tivesse 10 mini-lotes no comércio e você perdeu 50 pips, sua perda seria $ 500, e não $ 50.

No entanto, um dos grandes benefícios de negociar os mercados de Forex spot é a disponibilidade de alavancagem elevada. Esta alavancagem elevada está disponível porque o mercado é tão líquido que é fácil cortar uma posição muito rapidamente e, portanto, mais fácil em comparação com a maioria dos outros mercados para gerenciar posições alavancadas. A alavanca naturalmente corta duas maneiras. Se você é alavancado e você obtém lucro, seus retornos são ampliados muito rapidamente, mas, no inverso, as perdas irão corroer sua conta tão rapidamente também. (Veja A "Espada de dois furos de alavanca" não precisa cortar profundamente para mais.)

Mas de todos os riscos inerentes a um comércio, o risco mais difícil de gerenciar e, de longe, o risco mais comum é responsabilizado Para perda de comerciante, é o mau hábito do próprio comerciante.

Todos os comerciantes devem assumir a responsabilidade por suas próprias decisões. Na negociação, as perdas são parte da norma, então um comerciante deve aprender a aceitar perdas como parte do processo. As perdas não são falhas. No entanto, não é necessário uma perda rápida é uma falha no bom gerenciamento comercial. Normalmente, um comerciante, quando sua posição se move em uma perda, adivinha seu sistema e aguarda a perda para dar uma volta e para que a posição se torne rentável. Isso é bom para aquelas ocasiões em que o mercado se volta, mas pode ser um desastre quando a perda piorar. (Aprenda a superar este grande obstáculo em Master Your Trading Mindtraps. )

A solução para o risco do comerciante é trabalhar em seus próprios hábitos e ser sincero o suficiente para reconhecer os momentos em que seu ego entra no maneira de tomar as decisões certas ou quando você simplesmente não consegue gerenciar a atração instintiva de um mau hábito.

A melhor maneira de objetivar sua negociação é manter um diário de cada comércio, observando os motivos da entrada e saída e mantendo a pontuação da eficácia do seu sistema. Em outras palavras, quão confiante é que seu sistema fornece um método confiável ao empilhar as probabilidades a seu favor e, assim, proporcionar-lhe oportunidades de comércio mais rentáveis ​​do que perdas potenciais.

Conclusão
O risco é inerente a todos os negócios que você toma, mas enquanto você pode medir o risco, você pode gerenciá-lo. Basta não ignorar o fato de que o risco pode ser ampliado usando muita alavancagem em relação ao seu capital comercial, além de ser ampliado pela falta de liquidez no mercado. Com uma abordagem disciplinada e bons hábitos comerciais, assumir algum risco é a única maneira de gerar boas recompensas.

Para leitura relacionada, veja Técnicas de gerenciamento de riscos para comerciantes ativos .