As operações realizadas com corretores no mercado de câmbio à vista (forex of FX) estão sujeitas a recebimento de juros ou juros debitados, se os cargos forem realizados durante a noite. Isso é conhecido como interesse de rolagem. Este artigo irá explicar por que ocorre o rollover e como os comerciantes podem lucrar (ou entender os débitos) dele. Vamos também dar uma olhada nas considerações fiscais de interesse de rolagem.

Tutorial: Forex

O que é o interesse de rolagem? Os juros de reversão são pagos ou debitados a comerciantes que possuem posições em moeda aberta a 5 p. m. EST a cada dia o comércio está aberto. Negociações abertas antes de 5 p. m. EST e mantidos até depois desta vez, são considerados detidos durante a noite e, portanto, estão sujeitos a crédito ou débito de juros, dependendo da posição que o comerciante abriu.

Se um crédito ou débito é aplicado à conta do comerciante é determinado por qual moeda do país o comerciante comprou ou vendeu em relação à moeda de outro país. Todas as moedas são negociadas em pares, o que significa que a moeda de um país é sempre relativa à moeda de outro país. Um exemplo disso é o EUR / USD. Por conseguinte, o montante dos juros recebidos pelo comerciante, por manter o par EUR / USD durante a noite, será determinado pela diferença nas taxas de juros prevalecentes em cada local quando ocorre a rolagem.

Na maioria dos casos, os corretores de Forex de varejo rodam automaticamente os negócios. Os corretores de varejo fazem isso para evitar que os comerciantes, a maioria dos quais sejam especuladores, tenham que entregar a moeda real para o partido do outro lado do comércio. A liquidação, que é o dia em que o comerciante teria que entregar a moeda real para a pessoa no lado oposto do comércio, é dois dias após a transação ter ocorrido. Com os corretores rolando sobre as posições, os negócios podem ser deixados em aberto sem a entrega real do valor total da posição da moeda em curso. Se a rolagem não ocorreu, o comerciante seria obrigado a entregar o valor nominal da moeda. Isso ocorre porque o mercado cambial é onde negociamos contratos em que uma moeda é trocada por outra; isso deve ser entregue em dois dias úteis. (Para mais informações sobre liquidação e outros tópicos de Forex, dê uma olhada em nosso Forex Walkthrough Gráficos , Economics , Trading , ou você pode começar em Iniciante .)

Os juros de rolagem são pagos ou debitados com base no valor total do comércio e não simplesmente a margem utilizada para o comércio. Por exemplo, se um comerciante estiver segurando um lote de EUR / USD, ele ou ela será creditado ou debitado juros de US $ 100.000 (o valor total de um lote), e não apenas a margem colocada para o comércio.

Também é importante notar que o rollover não é uma taxa de uso de alavancagem. É um equívoco comum que, se a transferência for debitada de um comerciante, este é o custo da alavancagem que um corretor forneceu para este comerciante.Este não é o caso. O débito ou crédito é baseado na diferença entre as taxas de juros dos países envolvidos no par de moedas que o comerciante está mantendo.

Créditos e Débitos para a Conta de Negociação Os créditos ou débitos, nos juros, são pagos com base em qual moeda, no par de moedas, o comerciante comprou e se a moeda desse país tem uma taxa de juros maior ou menor a ela vinculada . Por exemplo, se um comerciante compra o par USD / JPY, o que significa que eles compram o dólar dos EUA e vendem o iene japonês, e o dólar tem uma taxa de juros mais alta (2%) do que o iene (0. 5%), então o comerciante será creditado o diferencial da taxa de juros - aproximadamente 1. 5% ao ano (desalavancado). Se o comerciante vender o USD / JPY, o que significa que eles vendem o dólar e adquire o iene, então eles seriam debitados o diferencial de taxa de juros entre os dois países. (Saiba mais sobre os fatores que influenciam as taxas de juros em Forças por trás das taxas de juros. )

Simplificando, um comerciante receberá juros a cada dia que detêm a moeda com juros mais alta ou serão debitados cada dia em que detêm a menor moeda com juros. As taxas de juros dos países são determinadas por uma série de fatores econômicos e mudança ao longo do tempo.

Como os bancos em todo o mundo estão geralmente fechados nos sábados e domingos, o interesse para esses dias é aplicado na quarta-feira. Isso significa que, se uma negociação for aberta na quarta-feira e for realizada após 5 p. m. EST, esse comércio será creditado ou debitado por mais dois dias de interesse.

Os corretores fazem automaticamente tudo isso para comerciantes. Um crédito ou débito simplesmente será mostrado na conta para cada cargo que estava aberto às 5 p. m. HUSA. Isso pode acontecer através de um débito ou crédito na conta do comerciante, normalmente sob um título de "rollover" ou "roll". Também pode ser debitado ou creditado a um comerciante por meio de um ajuste no preço de entrada.

Lucrando do Rollover A transferência de retorno é um fluxo de renda adicional acima dos ganhos de capital regulares. Por esta razão, os negócios podem ser configurados não só para aproveitar os ganhos de capital, mas também a receita de juros. Os comerciantes do dia podem permitir que os cargos permaneçam abertos ligeiramente mais para ganhar renda de juros, se eles forem longos com uma taxa de juros mais elevada. Além disso, os comerciantes e os investidores de swing podem decidir tomar apenas posições de prazo mais longo em pares de moedas, onde podem ser longos a moeda com taxa de juros mais alta.

Além disso, se um comerciante espera que um par de moedas permaneça relativamente estável para o ano, ou termine o ano em torno de valores atuais, eles podem aproveitar o diferencial de taxa de juros nas moedas e fazer um lucro bonito, se dentro as moedas ficam em torno do mesmo valor (isto também pressupõe que as taxas de juros não mudam). Se um investidor vai ao longo do EUR / JPY acreditando que fechará o ano em aproximadamente o mesmo valor, eles podem fazer um grande lucro usando a alavancagem do mercado forex. Um lucro de 2% devido ao diferencial da taxa de juros pode significar um retorno de 20% se a alavanca 10: 1 for utilizada.Isso também significa que o investidor pode perder 2% (ou 20% ou mais se alavancado neste nível ou superior) apenas mantendo a moeda de juros mais baixa durante um ano.

Considerações fiscais Os juros de rolagem são muito parecidos com os juros pagos ao saldo de uma conta bancária. Assim, o rollover é tributado como receita de juros, e deve ser acompanhado separadamente dos ganhos de capital para fins fiscais. Os corretores mostram os juros recebidos e debitados nas declarações de atividades de negociação on-line.

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Rollover é um interesse que é debitado ou creditado nas contas de um comerciante quando as posições são mantidas após 5 p. m. HUSA. Se os juros são creditados depende se o comerciante é longo, a taxa de juros mais elevada tem moeda. Se estiverem, receberão um crédito; se não, receberão um débito. O Rollover é feito automaticamente, e nada é exigido do comerciante, exceto para rastrear os juros separadamente para fins fiscais (listados nos relatórios da conta). O Rollover é calculado sobre o valor total da posição e, portanto, pode proporcionar lucro adicional para o comerciante ou causar uma diminuição nos lucros, ou aumentar as perdas. (Para saber mais, veja Introdução no Forex e Taxas de Câmbio Flutuantes e Fixas .)