BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc477. 56 + 0. 41% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é o maior gerenciador de ativos do mundo . Isso leva os investidores a se sentir confortáveis ​​investindo na empresa. No entanto, maior nem sempre é melhor. Por exemplo, dois fundos populares da data alvo da BlackRock - BlackRock LifePath Retirement Investor A (LPRAX) e BlackRock LifePath Retirement Institutional (STLAX) - depreciaram 11% e 10. 07% no ano passado, respectivamente. Vejamos o porquê, e se esses dois fundos de aposentadoria ainda oferecem potencial a longo prazo.

Um olhar mais próximo

LPRAX lançado em 30 de abril de 2001. Desde então, depreciou 2. 80%. Isto é, além de uma razão de despesa de 1. 33% versus uma média de categoria de 0,50%. O positivo é um rendimento de dividendos de 1,38%, mas isso ainda não é muito um ponto de venda. Este fundo investe todos os seus ativos na Carteira Mestre de Aposentadoria da BlackRock, o que significa que você estará investindo em ações, títulos e fundos do mercado monetário. No momento da redação, os ativos líquidos são alocados da seguinte forma: caixa 12. 87%, ações 31. 44%, títulos 54. 25% e outros 0,31%. (Para mais, consulte: Quem realmente se beneficia dos fundos de data-alvo? )

No que diz respeito às ações, todos os setores são cobertos, o que é positivo devido à diversificação. Atualmente, as maiores alocações setoriais são para tecnologia, serviços financeiros e cuidados de saúde. Para títulos, as classificações de títulos são AAA em 48. 68%. Isso é mais um positivo. Outras porcentagens de classificação de títulos: AA 7. 28%, A 18. 42%, BBB 21. 32%, BB 3. 16% e outros 1. 14%. O design desse portfólio de aposentadoria faz sentido, mas a conclusão é que ele não conseguiu entregar o longo prazo. Quando você combina isso com um índice de despesas consideravelmente maior do que a média da categoria, bem como um investimento mínimo de $ 1 000, você possui um fundo de aposentadoria que não tem valor.

STLAX, ao contrário da LPRAX, apreciou 5. 20% desde a sua criação em 1 de março de 1994. Atualmente, a STLAX produz 1. 42%. Por outro lado, a razão de despesa de 1. 06% é mais uma vez consideravelmente maior do que a média da categoria de 0,50%. Talvez alguns outros fundos BlackRock ofereçam melhores oportunidades. (Para mais, consulte: veja: Por que você deve se esquecer dos fundos de data-alvo .)

Potencial de longo prazo

As duas opções a seguir não são fundos de data-alvo, mas eles podem oferecem mais potencial a longo prazo. O primeiro é BlackRock Mid-Cap Growth Equity Fund (BMGAX). Este fundo procura uma avaliação de capital de longo prazo e investe pelo menos 80% de seus ativos em empresas nacionais de médio prazo com potencial de crescimento de ganhos acima da média. Suas três principais explorações: Liberty Ventures (LVNTA LVNTALiberty Interactive Corp57.86-0. 91% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), SBA Communications Corp. (SBAC SBACSBA Communications Corporation164. 44 + 0. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >) e Netflix, Inc. (NFLX NFLXNetflix Inc197. 41-1. 36% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). No ano passado, o BMGAX depreciou 3. 01% e não há rendimento. O índice de despesas de 1,39% também é superior à média da categoria de 1,28%. A boa notícia é que a BMGAX apreciou 52. 29% desde a sua criação em 27 de dezembro de 1996. Devido às condições econômicas globais, isso não parece ser o ponto de entrada ideal para BMGAX, mas se você está investindo para aposentadoria e sua data de aposentadoria alvo é de pelo menos uma década de distância, então você pode querer considerar alguma exposição aqui. (Para mais informações, consulte:

Uma Introdução aos Fundos de Destino-Data .) A outra opção é o BlackRock Equity Dividend Fund (MDDVX), que busca retorno total a longo prazo e renda atual. Este fundo investirá pelo menos 80% de seus ativos em empresas que pagam dividendos - principalmente grandes capitais. Atualmente, as três principais explorações do fundo são JPMorgan Chase & Co. (JPM

JPMJPMorgan Chase & Co100. 21-0. 57% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co55. 86-0. 57% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 27-0. 14% < Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A MDDVX depreciou 3. 86% no ano passado, mas retornou 107. 58% desde a sua criação em 21 de outubro de 1994. Atualmente cede 1. 50%. Há um investimento mínimo de US $ 1 000 e o índice de despesas de 0,96% é inferior à média da categoria de 1,11%. Mais uma vez, não é provável que seja o momento ideal para investir no MDDVX, mas este fundo deve fornecer um potencial a longo prazo. The Bottom Line Neste momento, e provavelmente ao longo dos próximos anos, não há excelentes oportunidades em relação aos principais fundos da BlackRocks para a aposentadoria. Se sua data de aposentadoria alvo for de pelo menos uma década de distância, você pode querer considerar pelo menos uma das opções acima, mas é provável que piore antes de melhorar. E na maioria dos casos, os índices de gastos são consideravelmente maiores que as médias da categoria. (Para mais informações, veja:

Fundos de melhor desempenho do destino-data

.) Dan Moskowitz não tem associação com o BlackRock.