Um dos erros mais comuns que um investidor pode fazer é comprar e vender ações nos momentos equivocados. Isso muitas vezes leva o desempenho a perseguir o caminho até e vender em momentos inoportunos no caminho para baixo. Um ciclo vicioso desta natureza pode deixar você com ganhos minúsculos que são engolidos por perdas de montagem. Além disso, o pedágio psicológico que pode assumir em sua confiança de investimento não deve também ser descontado.

Os fundos negociados em bolsa de baixa volatilidade (ETF) são uma ótima opção para os investidores conservadores que desejam participar da parte superior do mercado com menos risco de queda. Essas ferramentas podem ser usadas como participações principais no contexto de uma carteira de aversão ao risco ou como posições táticas para minimizar o deságio em períodos de maior volatilidade. Em qualquer evento, eles fornecem uma alocação razoável aos estoques com uma propensão histórica por flutuações de preços mais baixas do que seus pares.

Dramamine para sua carteira

A carteira de baixa volatilidade PowerShares S & P 500 (SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ) é a ETF maior e mais estabelecida neste espaço. O SPLV rastreia 100 dos mais baixos índices de volatilidade do índice S & P 500 com base nas flutuações de preços estatísticas nos últimos 12 meses. Este ETF cobra uma razão de despesa razoável de 0,25% e tem mais de US $ 4. 5 bilhões em ativos totais. (Para leitura relacionada, veja: Como suavizar o seu passeio no mercado de ações .)

Cada estoque no portfólio do SPLV é igual ponderado e reequilibrado trimestralmente para fornecer uma atração semelhante no retorno total do fundo. O resultado final é uma cesta de estoques de grandes capitais que estão distorcidas para empresas financeiras, de utilidade pública e de bens de consumo com tendências de preços estáveis. O objetivo final desta estratégia é minimizar picos e vales dentro de sua alocação de capital para mantê-lo no mercado em vez de comprar e vender em momentos inesperados.

Estas ações de baixa volatilidade são constituídas principalmente por setores defensivos com modelos de negócios estáveis ​​e balanços fortes. Como resultado, eles geralmente têm maiores rendimentos de dividendos do que um índice tradicional de base ampla ou orientado para o crescimento. Por exemplo, o SPLV atualmente possui um rendimento da SEC de 30 dias de 2. 42% versus um rendimento de 1. 79% no SPDR S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% > Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Além disso, a renda do SPLV é paga mensalmente e não trimestralmente, o que é uma qualidade digna para os candidatos a renda. (Para leitura relacionada, veja: Evite ETFs com esses Traços .) Este tema também pode ser aplicado aos mercados estrangeiros. O ETF iShares MSCI EAFE Minimum Volatility (EFAV EFAViSh Edg MSCI MV71.82 + 0. 29%

Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) fornece exposição a 205 ações na Europa, Austrália e Ásia, com características semelhantes projetadas para procurar áreas com potencialmente menos risco global. Isso inclui uma exposição significativa a empresas no Japão, Reino Unido e Suíça como principais alocações de países. A proposta de valor da EFAV é bastante única, dada a tendência para uma alta volatilidade nos mercados estrangeiros. Em última análise, deve ajudar a aliviar essas preocupações para os investidores conservadores que tipicamente evitariam as dotações internacionais. Estratégias de portfólio de baixa volatilidade

Do ponto de vista da estratégia, se você achar que as ações podem estar sendo negociadas em avaliações esticadas ou que o mercado simplesmente não lhe deu um ponto de entrada para adicionar às posições de estoque existentes; Baixos fundos de volatilidade apresentam excelentes opções para implantar capital novo. Por exemplo, se o pior resultado possível em última instância se concretizar - pelo que você compra um fundo como SPLV ou EFAV em um mercado alto - a redução subsequente teoricamente muito menos do que a compra de SPY. (Para leitura relacionada, veja:

É hora de fundos de baixa volatilidade?

) Outra estratégia que os investidores experientes podem implementar está reduzindo ativamente seu beta através do uso de fundos de baixa volatilidade em picos de mercado. Com o S & P 500 registrando ganhos significativos ao longo dos últimos três anos e muito poucas correções ao longo desse período, um investidor oportunista poderia optar por girar para SPLV ou EFAV para obter ganhos em suas posições altamente apreciadas e beta mais baixas sem remover completamente a exposição de estoque. Essencialmente, a conversão das explorações existentes de um crescimento combinado e alocação de valor para o lado do valor da caixa de estilo, em última instância, ainda fornecerá uma taxa de retorno razoável mesmo se os estoques forjarem mais alto. (Para mais, veja: ETFs lentos e estáveis ​​superando

.) A linha inferior É claro a partir de sua popularidade com os pesquisadores de baixa renda e baixa volatilidade que os índices beta inteligentes, como estes, continuarão a atrair capital investidor. Os ETF de baixa volatilidade também podem ser misturados com as participações existentes como parte de um plano de gerenciamento de risco global muito maior. O ritmo mais lento de investimento oferecido por esses fundos permitirá que você superar alguns dos erros em falta de comprar e vender ações e deve aumentar seu sucesso geral. (Para mais, veja:

Seasick? Experimente um Fundo de baixa volatilidade

.) Procurando renda? Baixe nosso último relatório especial sobre ETFs que pagam dividendos: The Ultimate ETF Income Guide. Divulgação: No momento em que este artigo foi publicado, os diretores e clientes da FMD Capital Management não possuíam cargos nos ETFs mencionados acima.