O mercado alto de ações que começou em março de 2009 fora dos baixos da crise financeira ainda está em andamento e pode continuar até 2015 e além se você acreditar nos especialistas financeiros. Por vários relatórios, no entanto, muitos investidores individuais perderam esse rali tórrido, em parte ou em parte.

Fear Still Lingers

Sem dúvida, a maioria dos consultores financeiros pode apontar para clientes temerosos que ainda pensam sobre a derrota do mercado que ocorreu em 2008-09. O Índice S & P 500 perdeu 37% em 2008 e muitos outros benchmarks e classes de ativos pioraram muito. A dor foi especialmente excelente para quem se aproximou da aposentadoria. Surpreendentemente, muitos investidores milenários também temem o mercado de ações como resultado de observar a dor sofrida por seus pais durante 2008-09. (Para mais, consulte: Os consultores financeiros precisam procurar este grupo AGORA .)

Em retrospectiva, no entanto, aqueles que se esgotaram perto do fundo e não conseguiram voltar ao mercado pelo menos até o atual mercado de touro estarem em pleno andamento são os que mais sofreram. Eu suspeito que muitos desses investidores não estavam trabalhando com um consultor financeiro e não tinham ninguém para "conversá-los fora da borda", por assim dizer. (Para mais informações, consulte: 5 Dicas Cruciais para o Plano de Renda de Aposentadoria .)

Risco e retorno de equilíbrio

Determinar o grau em que os investidores realmente perderam a reunião deve ser levado dentro do contexto apropriado. Não acho que nenhum conselheiro financeiro racional sugira que a maioria dos seus clientes seja 100% investida em ações. (Para mais, consulte: FONFs defensivos para mercados difíceis .)

No entanto, os clientes parciais em ou perto da aposentadoria geralmente precisam ter uma parcela do seu portfólio alocado para ações. Na medida em que os investidores estão sub-alocados para ações para a situação, então isso é verdade.

Risco de aposentadoria

Eu costumo dizer aos que estão ou se aproximando da aposentadoria que seu maior medo deve estar perdendo seu dinheiro. Isso é muito mais perigoso na minha opinião que qualquer risco representado por perdas de investimento. A inflação não está morta. Mesmo uma pequena dose de inflação pode ter um impacto devastador no padrão de vida de um aposentado. (Para mais informações, consulte: Fechar na aposentadoria? Leia estas dicas .)

Uma taxa de inflação de 3% reduzirá o seu poder de compra pela metade ao longo de um período de 24 anos. Um período de aposentadoria de 24 anos não é incomum hoje, com expectativa de vida aumentando ao longo do tempo.

Muitos investidores em seus 50 anos ou mais têm medo de sofrer grandes perdas de investimento, das quais eles podem perder tempo suficiente para se recuperar. Embora isso seja compreensível, sua estratégia de investimento deve incluir algum nível de ações e outros investimentos que, esperançosamente, lhes permitam manter a frente da inflação e evitar a falta de dinheiro.

Clientes nervosos convincentes

É importante que os consultores financeiros explicem os riscos, o potencial de perdas e a possibilidade muito real de ficar sem dinheiro com os clientes de uma forma que seja compreensível para eles. Esta explicação será um pouco diferente para cada cliente. (Para leitura relacionada, veja: Risco de Mercado de ações: Wagging the Tails .)

Além disso, você deve ajudar os clientes a dar uma olhada em sua imagem de renda de aposentadoria inteira. Eles estarão recebendo Segurança Social e, em caso afirmativo, quanto por mês? Eles têm uma pensão? Alguns argumentariam que esses pagamentos em andamento podem ser analisados ​​em uma renda fixa de um tipo na definição da alocação de ativos de um cliente.

Também faz sentido que os clientes na aposentadoria tenham uma certa quantia de dinheiro à margem para atender às suas necessidades de gastos por um período de tempo, digamos, alguns anos. Embora este seja um obstáculo para os retornos a longo prazo, permitirá que muitos aposentados permaneçam investidos no mercado de ações se eles sabem que provavelmente não precisarão vender participações de ações em níveis de mercado para financiar suas despesas de vida. (Para mais, consulte: Como os conselheiros podem ajudar a volatilidade do estômago dos clientes .)

Usar benchmarks adequados

Para descartar os ganhos no S & P 500 e dizer que os investidores que não fizeram isso bem Explodido é bobo e francamente enganador. Um só tem que voltar para a primeira década deste século para ver que a diversificação vale a pena. O S & P 500 e muitos fundos de ações de grande capitalização apresentaram um desempenho bastante baixo, enquanto as ações de médio prazo, pequenas capitais, internacionais e de mercados emergentes foram relativamente boas. Além disso, as carteiras diversificadas realmente não sofreram com a "Década perdida" que a imprensa financeira popularizou. (Para mais, veja: Importância da diversificação .)

Um portfólio adequadamente diversificado provavelmente atrasaria o S & P 500 hoje, de modo que o benchmark real seria um benchmark combinado abrangendo os índices subjacentes em sua ponderação relativa para a alocação alvo da carteira do cliente. (Para mais, veja: O portfólio de investimentos da geração Y .)

A linha inferior

Houve muito dito e escrito sobre a imprensa financeira sobre o investidor médio que perdeu grande parte de o mercado de ruas da crise pós-financeira. Eu suspeito que isso é uma função dos medos persistentes do declínio do mercado 2008-09, bem como uma desconfiança dos mercados e de Wall Street em geral. Os aposentados têm mais a temer do impacto potencial da inflação em seu poder de despesa de aposentadoria do que o inevitável declínio do mercado de ações. A maioria dos investidores deve ter uma alocação para estoque proporcional à sua idade, tolerância ao risco e sua necessidade de crescimento. Compete aos consultores financeiros dirigir seus clientes nesta direção para sua própria saúde financeira. (Para mais, consulte: 10 Dicas para uma aposentadoria financeiramente segura .)