A melhor maneira de ganhar exposição a fideicomissos de investimento imobiliário de mercado emergente (REITs) é através de fundos negociados em bolsa (ETFs) com base nos Estados Unidos. No entanto, investir em REIT de mercados emergentes (com exposição significativa à Ásia) deve representar apenas cerca de 10% a 20% de sua exposição imobiliária devido ao maior risco do que o que você encontrará nos Estados Unidos. (Para mais, consulte: Introdução aos REITs internacionais .)

O mercado REIT como um todo tem tido um bom desempenho. No primeiro semestre de 2014, os investidores buscaram rendimentos, e os REITs se encaixam na conta. O terceiro trimestre de 2014 não era bom para os REIT, porque os investidores temiam que a Reserva Federal planejasse aumentar as taxas de juros. No entanto, a demanda por rendimento retornou quando o quarto trimestre viu a incerteza, em grande parte em parte por uma queda significativa no preço do petróleo. Este declínio no preço do óleo removeu o medo ou uma caminhada de interesse. Também indicou uma diminuição da demanda e um potencial abrandamento na economia global. Isso é algo a ter em mente ao investir em REIT de mercados emergentes. É difícil encontrar um mercado que provavelmente continuará emergindo de forma sustentável nos próximos anos. Dito isto, com a nota do Tesouro de 10 anos em pouco menos de 2% (a partir de 3/26/15) e o rendimento médio de um REIT em cerca de 3. 70%, os REIT parecem atraentes. (Para leitura relacionada, veja: Invista em REITs com este ETF .)

Abaixo estão quatro ETFs do REIT dos mercados emergentes para considerar adicionar ao seu portfólio.

SPDR Dow Jones International RelEst ETF (RWX RWXSPDR DJ Itl RE38. 51 + 0. 03% Criado com o Highstock 4. 2. 6 )

IPO Data: 15 de dezembro de 2006 (down 27% desde o IPO)

Objetivo: acompanha o desempenho do Dow Jones Global ex-U. S. Selecione o Índice de Imóveis.

Ativos totais: US $ 5. 19 bilhões (a partir de 3/26/15)

Rendimento: 3. 21%

Volume médio: 527, 340

Despesas: 0. 59%

Vanguard Global ex-US Real Estate ETF ( VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59. 82-0. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 )

IPO Data: 1 de novembro de 2010 (até 8% 6% desde o IPO)

Objetivo: acompanha o desempenho do S & P Global ex-U. S. Índice de propriedades.

Ativo líquido: $ 2. 68 bilhões

Rendimento: 3. 87%

Volume médio: 233, 764

Despesas: 0. 24%

iShares International Dev Rel Est (IFGL IFGLiSh Intl Dev RE29. 43 + 0 . 07% Criado com Highstock 4. 2. 6 )

IPO Data: 12 de novembro de 2007 (down 31. 65% desde IPO)

Objetivo: acompanha o desempenho do FTSE EPRA / NAREIT desenvolveu imóveis ex-U. Índice S.

Ativos totais: $ 984. 11 milhões

Rendimento: 3. 35%

Volume Médio: 161, 311

Despesas: 0. 48%

WisdomTree Global ex-US Real Estate ETF (DRW DRWWT Glb ex-US RE31. 81 + 0.08% Criado com o Highstock 4. 2. 6 )

IPO Data: 5 de junho de 2007 (40% inferior a 40% desde o IPO)

Objetivo: acompanha o desempenho do Wisdom Tree Global ex- VOCÊ. S. Índice Imobiliário.

Ativos totais: US $ 123. 15 milhões

Rendimento: 4. 95%

Volume médio: 24, 645

Despesas: 0. 58%

Comparação de desempenho

Se você verificar rapidamente o desempenho desde o IPO números acima, provavelmente você vai eliminar RWX, IFGL e DRW da sua lista. No entanto, se você olhar mais de perto, você notará que a RWX surgiu no pior momento possível, que estava no auge do boom imobiliário. IFGL e DRW seguiram logo depois. Se eliminarmos esse fator e analisarmos as comparações de desempenho ao longo dos prazos de um ano e três anos, você verá uma imagem muito diferente:

1 ano	3 anos
RWX	12. 60%	11. 98%
VNQI	11. 36%	11. 24%
IFGL	10. 71%	10. 75%
DRW	15. 45%	10. 55%

Em grande parte, eles trocam juntos. Portanto, considere rendimentos de dividendos e taxas de despesas se você planeja iniciar uma posição.

A linha inferior

É altamente recomendável que você abordar os ETF de REIT do mercado emergente como uma peça especulativa. Ao fazê-lo, você não está alocando muito capital para um investimento de alto risco. Se você estiver incorreto, seu portfólio deve ser capaz de suportar o sucesso. Se você estiver correto, uma posição como essa tem o potencial de levar a recompensas substanciais. Faça suas próprias pesquisas antes de tomar decisões de investimento. (Para mais, consulte: Principais ETFs e o que eles seguem: ETFs REIT .)

Dan Moskowitz não possui nenhuma posição em nenhum dos ETFs mencionados neste artigo.