A melhor maneira de ganhar exposição a fideicomissos de investimento imobiliário de mercado emergente (REITs) é através de fundos negociados em bolsa (ETFs) com base nos Estados Unidos. No entanto, investir em REIT de mercados emergentes (com exposição significativa à Ásia) deve representar apenas cerca de 10% a 20% de sua exposição imobiliária devido ao maior risco do que o que você encontrará nos Estados Unidos. (Para mais, consulte: Introdução aos REITs internacionais .)

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O mercado REIT como um todo tem tido um bom desempenho. No primeiro semestre de 2014, os investidores buscaram rendimentos, e os REITs se encaixam na conta. O terceiro trimestre de 2014 não era bom para os REIT, porque os investidores temiam que a Reserva Federal planejasse aumentar as taxas de juros. No entanto, a demanda por rendimento retornou quando o quarto trimestre viu a incerteza, em grande parte em parte por uma queda significativa no preço do petróleo. Este declínio no preço do óleo removeu o medo ou uma caminhada de interesse. Também indicou uma diminuição da demanda e um potencial abrandamento na economia global. Isso é algo a ter em mente ao investir em REIT de mercados emergentes. É difícil encontrar um mercado que provavelmente continuará emergindo de forma sustentável nos próximos anos. Dito isto, com a nota do Tesouro de 10 anos em pouco menos de 2% (a partir de 3/26/15) e o rendimento médio de um REIT em cerca de 3. 70%, os REIT parecem atraentes. (Para leitura relacionada, veja: Invista em REITs com este ETF .)

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Abaixo estão quatro ETFs do REIT dos mercados emergentes para considerar adicionar ao seu portfólio.

SPDR Dow Jones International RelEst ETF (RWX RWXSPDR DJ Itl RE38. 51 + 0. 03% Criado com o Highstock 4. 2. 6 )

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IPO Data: 15 de dezembro de 2006 (down 27% desde o IPO)

Objetivo: acompanha o desempenho do Dow Jones Global ex-U. S. Selecione o Índice de Imóveis.

Ativos totais: US $ 5. 19 bilhões (a partir de 3/26/15)

Rendimento: 3. 21%

Volume médio: 527, 340

Despesas: 0. 59%

Vanguard Global ex-US Real Estate ETF ( VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59. 82-0. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 )

IPO Data: 1 de novembro de 2010 (até 8% 6% desde o IPO)

Objetivo: acompanha o desempenho do S & P Global ex-U. S. Índice de propriedades.

Ativo líquido: $ 2. 68 bilhões

Rendimento: 3. 87%

Volume médio: 233, 764

Despesas: 0. 24%

iShares International Dev Rel Est (IFGL IFGLiSh Intl Dev RE29. 43 + 0 . 07% Criado com Highstock 4. 2. 6 )

IPO Data: 12 de novembro de 2007 (down 31. 65% desde IPO)

Objetivo: acompanha o desempenho do FTSE EPRA / NAREIT desenvolveu imóveis ex-U. Índice S.

Ativos totais: $ 984. 11 milhões

Rendimento: 3. 35%

Volume Médio: 161, 311

Despesas: 0. 48%

WisdomTree Global ex-US Real Estate ETF (DRW DRWWT Glb ex-US RE31. 81 + 0.08% Criado com o Highstock 4. 2. 6 )

IPO Data: 5 de junho de 2007 (40% inferior a 40% desde o IPO)

Objetivo: acompanha o desempenho do Wisdom Tree Global ex- VOCÊ. S. Índice Imobiliário.

Ativos totais: US $ 123. 15 milhões

Rendimento: 4. 95%

Volume médio: 24, 645

Despesas: 0. 58%

Comparação de desempenho

Se você verificar rapidamente o desempenho desde o IPO números acima, provavelmente você vai eliminar RWX, IFGL e DRW da sua lista. No entanto, se você olhar mais de perto, você notará que a RWX surgiu no pior momento possível, que estava no auge do boom imobiliário. IFGL e DRW seguiram logo depois. Se eliminarmos esse fator e analisarmos as comparações de desempenho ao longo dos prazos de um ano e três anos, você verá uma imagem muito diferente:

1 ano	3 anos
RWX	12. 60%	11. 98%
VNQI	11. 36%	11. 24%
IFGL	10. 71%	10. 75%
DRW	15. 45%	10. 55%

Em grande parte, eles trocam juntos. Portanto, considere rendimentos de dividendos e taxas de despesas se você planeja iniciar uma posição.

A linha inferior

É altamente recomendável que você abordar os ETF de REIT do mercado emergente como uma peça especulativa. Ao fazê-lo, você não está alocando muito capital para um investimento de alto risco. Se você estiver incorreto, seu portfólio deve ser capaz de suportar o sucesso. Se você estiver correto, uma posição como essa tem o potencial de levar a recompensas substanciais. Faça suas próprias pesquisas antes de tomar decisões de investimento. (Para mais, consulte: Principais ETFs e o que eles seguem: ETFs REIT .)

Dan Moskowitz não possui nenhuma posição em nenhum dos ETFs mencionados neste artigo.