No setor de serviços financeiros, os consumidores pagam uma taxa por um serviço e esperam um certo nível de segurança em contrapartida. Quando um investidor paga um corretor para lidar com suas contas, o corretor é obrigado a atuar no melhor interesse desse investidor. Esta obrigação não é apenas moral, mas também decorre das regras estabelecidas pelas diversas agências reguladoras da indústria. O problema é que, se uma conta é processada de forma incorreta, a maioria dos consumidores não tem idéia de onde virar até que seja tarde demais.
Exemplos de variação incorreta desde o agitação até a adequação à fraude. Churning é uma prática antiética empregada por alguns corretores para aumentar suas comissões ao negociar excessivamente na conta de um cliente. A adequação refere-se aos tipos de investimentos escolhidos para a conta e se eles são apropriados para um investidor particular, enquanto a fraude pode abranger uma ampla gama de comportamentos com diferentes níveis de gravidade.

Então, quem procura o investidor médio? É a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA), as agências reguladoras do estado, a Securities and Exchange Commission (SEC), o Escritório da Controladora da Moeda (OCC) ou o Federal Reserve Board (FRB)? A resposta é tudo acima, mas cada uma à sua maneira. Leia mais para saber mais.

FINRA
Para a maioria dos consumidores, a FINRA, a agência que governa negócios entre corretores, revendedores e público investidor, é a primeira linha de defesa no caso de um problema associado a uma conta de investimento.

Quando um investidor abre uma conta em uma empresa de corretagem baseada nos EUA, a cópia fina no longo documento de abertura de conta tipicamente estipula que os consumidores desistem de seus direitos de perseguir a corretora em um local fora arbitragem. De acordo com as regras da FINRA, no entanto, o consumidor mantém o direito de prosseguir a arbitragem. Como resultado, a maior parte das reclamações dos consumidores contra corretoras é financiada pela FINRA e geralmente é arbitragem.

As arbitragens são basicamente configurações de tribunal em que os juízes são substituídos por um painel de pares. Os casos são apresentados por reclamantes (demandantes), com ou sem seus advogados, e são defendidos por inquiridos (arguidos), que geralmente possuem advogados.

O processo começa por apresentar uma reclamação com a FINRA, que então notifica todas as partes envolvidas que o processo começou. A arbitragem foi concebida para ser simples, a fim de acomodar o consumidor médio sem conhecimentos jurídicos e permitir-lhe apresentar uma reclamação sem a necessidade de contratar um advogado. Os formulários são escritos em linguagem simples para não desencorajar alguém de arquivamento.
No entanto, enquanto o arquivamento inicial pode ser processado sem um advogado, é amplamente sugerido que o requerente (demandante) contrata um advogado, uma vez que ele ou ela vai encontrar uma barragem de manobras de defesa legal em malha profunda uma vez que a reivindicação é arquivada.Não há escassez de serviços jurídicos disponíveis para os requerentes, e muitos advogados tomarão casos em caso de contingência, especialmente se houver um grande potencial de liquidação e o que eles sentem é uma boa chance de ganhar.

Enquanto o processo de arbitragem é efetivo e ordenado, os consumidores que perseguem um caso devem estar preparados para os mesmos atrasos que eles experimentariam com um caso típico estadual ou federal. O processo de arquivamento pode levar até um ano e os procedimentos após a apresentação inicial podem demorar anos.

Como o processo pode levar uma quantidade significativa de tempo e recursos, recomenda-se que os consumidores que foram tratados esvazie injustamente todas as medidas para lidar com queixas diretamente com seu corretor ou gerente de investimentos antes de apresentar uma reclamação com a FINRA. (Para mais informações, consulte Investigando a Polícia de Valores Mobiliários .)

Agências Reguladoras Estaduais
Enquanto a FINRA coloca a maioria das queixas de investidores, existem outras linhas de defesa com poderes superpostos. Por exemplo, cada estado tem sua própria agência reguladora para policiar as atividades no estado do setor de valores mobiliários. Embora a jurisdição regional de um estado seja definida por suas próprias linhas de estado, sua jurisdição profissional varia.

Normalmente, o estado poliza uma variedade de provedores de serviços financeiros que vão desde cooperativas de crédito até corretores. As agências estaduais também cobrem os conselheiros de investimento abaixo do requisito de arquivamento da SEC (menos de US $ 25 milhões sob administração). Aqui, a cobertura que as agências estatais fornecem é semelhante às obrigações da SEC de licenciamento, arquivamento e auditoria. A sobreposição de regulamentação geralmente é evitada, pois os conselheiros de investimentos registrados apenas se inscrevem sob uma agência ou outra.

O estado geralmente se envolve no início de uma investigação e, em seguida, coopera com a SEC à medida que a investigação se aprofunda. Embora efetivos, as agências estaduais não são geralmente bem equipadas como FINRA ou a SEC e têm que cobrir um número maior de casos por investigador.

A SEC
A cola que mantém o sistema de proteção ao investidor em conjunto é a SEC, que surgiu das cinzas do crash do mercado de ações de 1929 e foi trabalhada em torno do Securities Act de 1933 e do Securities Exchange Act de 1934. O A SEC governa as organizações de auto-regulação (SRO) que atingem o consumidor e sua jurisdição é de grande alcance, abrangendo quatro divisões principais:

• financiamento corporativo
• regulamentação do mercado
• gerenciamento de investimentos
• execução > As responsabilidades da SEC tornaram-se cada vez mais desafiadoras com o advento de crimes baseados em computador e a crescente complexidade de produtos e transações financeiras, mas seu principal objetivo é proteger o investidor individual, observando o setor de gerenciamento de investimentos e garantindo que as empresas públicas fornecer informações financeiras e outras suficientes ao público para permitir que os investidores tomem decisões informadas.

Com os novos desafios no mercado, houve um chamado para aumentar a flexibilidade do poder da SEC.No entanto, apesar de anos de discussões sobre a consolidação de órgãos reguladores ou a nomeação de um czar das finanças, não há planos concretos no pipeline. (Saiba mais sobre como este órgão regulador protege os direitos dos investidores em

Polícia O Mercado de Valores Mobiliários: Uma Visão Geral da SEC .) O OCC e o Fed

Existem dois outros órgãos reguladores falados de freqüência, a controladora menos comum da Moeda (OCC) e a famosa (ou infame) Federal Reserve Board (FRB). Embora ambos estes órgãos sejam muito ativos na vigilância dos investidores, suas atividades se concentram em serviços bancários e financeiros em um nível mais alto, e seu envolvimento em casos individuais é raro.
Conclusão

Cada um desses órgãos reguladores atende os investidores à sua maneira, e cada um tem seus deveres específicos com alguma sobreposição. As organizações reguladoras tornaram-se cada vez mais sofisticadas para acomodar transações e produtos de investimento cada vez mais complexos, mas são desafiadas a cada ano à medida que surgem novas questões. Essas organizações são projetadas para proteger os consumidores, então, se você tiver um problema que você não consegue resolver diretamente com seu corretor, aproveite. Lembre-se, assim como sua polícia local, as agências reguladoras não saberão sobre quaisquer problemas, a menos que você entre em contato com eles.