O recente crédito excessivo e a desaceleração no crescimento do produto interno bruto da China (PIB) apresentam raras oportunidades curtas para os investidores. Para curtir a China, os investidores têm várias opções fáceis, o que implica levar posições longas ou curtas em fundos negociados em bolsa (ETFs). Uma maneira direta de lucrar com uma desaceleração no mercado de ações chinesas é a curto e longo mercado de ETFs da China, como iShares FTSE China 25 Index (NYSEArca: FXI FXIiSh China Lg-Cp46. 28-0. 37% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), ou ETFs de pequena capitalização, como Guggenheim China Small Cap ETF (NYSEArca: HAO HAOClaymore Tr 230. 13-0. 17% Criado com o Highstock 4 . 2. 6 ). Os investidores também podem assumir posições curtas em ETFs sectoriais específicos da China, como o Global X China Financials ETF (NYSEArca: CHIX CHIXGbl X Chn Fin17. 75-0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ) ou Guggenheim China Real Estate ETF (NYSEArca: TAO TAOClaymore Tr 230. 05-0. 10% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Eles podem assumir posições longas em ETFs inversos que ocupam posições curtas na China, como o ProShares Short FTSE China 50 (NYSEArca: YXI) ou os ETF inversos alavancados, como as ações Direxion Daily China Bear 3x (NYSEArca: YANG YANGDx Dly FTSE CN6. 38 + 1. 11% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

China Long ETFs

Uma maneira mais eficaz para os mercados curtos da China é assumir posições curtas em ETFs que investem em ações chinesas. Os investidores devem ser cautelosos sobre suas posições curtas, uma vez que implicam maiores riscos de potencial indireto limitado e potencial de downside ilimitado.

iShares FTSE China 25 Índice ETF é um dos fundos mais proeminentes que investe em empresas chinesas de grande mercado. Cerca de 49% das participações do fundo estão concentradas no setor financeiro, enquanto as empresas nos serviços de tecnologia, energia e comunicação têm cerca de 36% de alocação. As empresas financeiras tendem a ser as mais expostas a qualquer bolha de ações e de crédito, e se o busto chegar, os bancos e outras instituições financeiras são os mais afetados. O fundo possui uma razão de despesa de 0,74%.

Guggenheim China Small Cap ETF é outro fundo que os investidores podem curtir para lucrar com a queda do mercado na China. Como o fundo investe em empresas de pequena capitalização, ele tende a ter maior volatilidade, mas maior potencial de desvantagem, tornando-se um candidato ideal para a China curta. O fundo investe principalmente em empresas com grande e média capitalização concentradas em indústrias industriais, tecnológicas, de consumo cíclico e imobiliário. O fundo tem uma razão de despesa de 0,76%.

China ETFs industriais específicos a nível do setor

Em vez de curar os ETF chineses de mercado amplo, os investidores podem assumir posições curtas em fundos específicos do setor que investem em empresas chinesas.Se os investidores verem certos setores, como financeiros ou imobiliários, como sendo propensos a uma maior desvantagem, existem diversos ETF específicos do setor, como o Global X China Financials e Guggenheim China Real Estate ETFs.

O Global X China Financials ETF investe exclusivamente em empresas financeiras chinesas ao alocar 79% de suas participações a empresas financeiras e 21% a empresas imobiliárias. As empresas do portfólio do fundo tendem a ter uma grande capitalização de mercado e refletem amplamente os negócios de seguros e bancários na China. O índice de despesas do fundo é de 0,65%.

O Guggenheim China Real Estate ETF investe principalmente em empresas imobiliárias chinesas com 93% de sua carteira investida em imóveis e 5% investidos em empresas financeiras. O fundo investe em empresas chinesas imobiliárias de grande porte, como a China Overseas Land and Investment, a CK Hutchinson Holdings e a Hongkong Land Holdings. O fundo tem uma razão de despesa de 0,71%.

Inverse China ETFs

Em vez de assumir posições curtas em longos ETF da China, os investidores podem comprar fundos diretamente inversos que ações chinesas curtas. Os ETF inversos da China podem ser desalavancados, como o ProShares Short FTSE China 25 ou os ETF alavancados, como as ações da Direxion Daily China Bear 3x.

ProShares Short FTSE China 50 é um fundo inverso que pode ser usado como uma ferramenta eficaz para lucrar com a queda do mercado na China. O fundo busca desempenho que corresponde ao inverso (-1x) do desempenho diário do FTSE China 50 Index. O ETF assume posições de curto prazo com alta concentração no setor financeiro com 48% de alocação, setor de comunicação com 21% e setor de energia com 14%. O fundo possui uma razão de despesa de 0,95%.

A Direxion Daily China Bear 3x Shares é uma ETF alavancada que busca resultados de investimento 300% do desempenho inverso do FTSE China 50 Index. O fundo possui uma razão de despesa de 0,95%.