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Uma empresa que não gerencia o capital de giro efetivamente é menos lucrativa e pode potencialmente enfrentar insolvência financeira. O capital de giro é o dinheiro utilizado por uma empresa para financiar suas operações diárias. Pode-se considerar essencialmente o financiamento da transformação de materiais básicos em produtos acabados.

Três componentes principais do capital de giro são inventário, contas a pagar e contas a receber. Cada um desses elementos é examinado pelos analistas quanto a indícios de solidez financeira e eficiência operacional de uma empresa. Quanto mais demora uma empresa a transformar as matérias-primas em receitas de vendas, mais tempo o capital de giro da empresa está vinculado e não pode ser utilizado para aumentar seus negócios e aumentar os lucros. Se o capital de giro de uma empresa estiver vinculado por um longo período de tempo, poderá ter que financiar adicional para preencher a lacuna no fluxo de caixa. A gestão eficiente do capital de giro, portanto, ajuda a reduzir o nível de dívida total de uma empresa.

As empresas não enfrentam todas as mesmas situações em termos de fluxo de caixa operacional. Por exemplo, os hospitais recebem co-pagamento dos pacientes no momento da entrega dos serviços e, em seguida, recebem o restante algum tempo depois das companhias de seguros. A recolha atempada de contas a receber é de suma importância. As grandes empresas de varejo não enfrentam tais problemas de contas a receber, uma vez que os clientes pagam produtos imediatamente. A questão para esses tipos de negócios é mais na área de gerenciamento de estoque.

Avaliar o gerenciamento de capital de giro de uma empresa é importante para os investidores, pois é indicativo de quão eficientemente uma empresa está lidando com dinheiro, com a probabilidade de ser lucrativo e quanto potencial tem para o crescimento. A gestão adequada do capital de giro é fundamental para a sobrevivência financeira básica de uma empresa.