a:

Os investidores há muito louvaram a capacidade de Warren Buffett de escolher em quais empresas investir. Louvado por seguir consistentemente os princípios de investimento de valor, Buffett acumulou uma fortuna de mais de US $ 60 bilhões em décadas. Ele resistiu às tentações associadas ao investimento na "próxima grande coisa", e também usou sua imensa riqueza para o bem, contribuindo para instituições de caridade.

Compreender Warren Buffet começa com a análise da filosofia de investimento da empresa com a qual ele está mais intimamente associado: Berkshire Hathaway. A empresa tem uma estratégia pública e de longa data quando se trata de adquirir ações: a empresa deve ter um poder de ganhos consistente, um bom retorno sobre o patrimônio, uma gestão capaz e ter preços razoáveis.

Buffett pertence à escola de investimento de valor, popularizada por Benjamin Graham. O investimento em valor analisa o valor intrínseco de uma participação em vez de se concentrar em indicadores técnicos, como indicadores de médias móveis, volume ou momentum. Determinar o valor intrínseco é um exercício de compreensão das finanças de uma empresa, especialmente documentos oficiais, como resultados e demonstrações de resultados.

Como a empresa realizou?

As empresas que fornecem um retorno positivo e aceitável sobre o patrimônio líquido (ROE) por muitos anos são mais desejáveis ​​do que as empresas que só tiveram um curto período de retornos sólidos. Quanto maior o número de anos de bom ROE, melhor.

Quanta dívida a empresa possui?

Ter uma grande proporção de dívida para capital próprio deve levantar uma bandeira vermelha porque mais dos ganhos de uma empresa irão direcionar a dívida, especialmente se o crescimento só vier a resultar na adição de mais dívidas.

Como são as margens de lucro?

Buffett procura empresas com boa margem de lucro, especialmente se as margens de lucro estão crescendo. Como é o caso do ROE, examine a margem de lucro ao longo de vários anos para descontar tendências de curto prazo.

Quão exclusivos são os produtos vendidos pela empresa?

Buffett considera empresas que produzem produtos que podem ser facilmente substituídos por serem mais arriscados do que as empresas que oferecem ofertas mais exclusivas. Por exemplo, o produto de uma empresa de petróleo - óleo - não é tão único porque os clientes podem comprar petróleo de qualquer número de outros concorrentes. No entanto, se a empresa tiver acesso a um grau de petróleo mais desejável - um que pode ser refinado facilmente - então esse pode ser um investimento que vale a pena analisar.

Quanto de um desconto são ações negociadas?

Este é o cerne do investimento em valor: encontrar empresas que tenham bons fundamentos, mas estão negociando abaixo, onde deveriam estar.Quanto maior o desconto, mais espaço para rentabilidade.

Buffett também é conhecido como investidor de compra e retenção. Ele não está interessado em vender ações no curto prazo para realizar ganhos de capital; Em vez disso, ele escolhe ações que ele acha oferecer boas perspectivas de crescimento a longo prazo. Isso o leva a afastar o foco do que os outros estão fazendo e, em vez disso, ver se a empresa está em posição de ganhar dinheiro.