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A volatilidade implícita é um aspecto importante do valor do valor do tempo de uma opção. À medida que a volatilidade implícita aumenta, os preços das opções de compra e colocação aumentam. Quando a volatilidade implícita diminui, os preços das opções diminuem.

Opções

As opções são derivativos financeiros que representam um contrato por uma parte vendedora, ou o escritor de opções, para uma parte compradora ou o titular da opção. Uma opção dá ao titular a capacidade de comprar com uma opção de compra, ou vender no caso de uma opção de venda, um ativo financeiro a um preço acordado em uma data especificada ou durante um período de tempo especificado. Os detentores de opções de compra procuram lucrar com um aumento no preço do ativo subjacente, enquanto os detentores de opções de venda podem gerar lucros com uma queda no preço. As opções são versáteis e podem ser usadas de inúmeras maneiras. Enquanto alguns comerciantes usam opções puramente para fins especulativos, outros investidores, como aqueles em fundos de hedge, muitas vezes utilizam opções para limitar os riscos associados à manutenção de ativos.

Volatilidade

Em relação ao mercado de opções, a volatilidade é uma referência ao nível de flutuação no preço de mercado do ativo subjacente. A volatilidade é uma métrica para a velocidade e o montante do movimento dos preços dos ativos subjacentes. A cognição da volatilidade permite que os investidores compreendam melhor por que os preços das opções se comportam de determinadas formas.

Dois tipos comuns de volatilidade afetam os preços das opções. A volatilidade histórica, conhecida também como volatilidade estatística, mede a velocidade com que os preços dos ativos subjacentes mudaram ao longo de um determinado período de tempo. A volatilidade histórica é muitas vezes calculada anualmente, mas porque ela muda constantemente, a volatilidade histórica também pode ser calculada diariamente e por prazos mais curtos. É importante que os investidores conheçam o período de tempo para o qual a volatilidade histórica de uma opção é calculada. Geralmente, uma maior porcentagem de volatilidade histórica se traduz em um valor de opção maior.

A volatilidade implícita é um conceito específico das opções e é uma previsão feita pelos participantes do mercado no grau em que os títulos subjacentes se movem no futuro. A volatilidade implícita, essencialmente, é a estimativa em tempo real do preço de um ativo ao negociar. Isso fornece a volatilidade prevista do ativo subjacente de uma opção durante todo o período de vida da opção, usando fórmulas que medem as expectativas das opções de mercado. Quando os mercados de opções experimentam uma tendência de queda, a volatilidade implícita geralmente aumenta. Por outro lado, as tendências ascendentes do mercado geralmente causam a queda da volatilidade implícita. A maior volatilidade implícita indica que o movimento do preço das opções maiores é esperado no futuro.

Option Skew

Outra dinâmica para opções de preços, particularmente relevante em mercados mais voláteis, é a opção desviada.O conceito de desvio de opções é um pouco complicado, mas a idéia essencial por trás disso é que as opções com preços de exibição variados e o comércio de datas de validade em diferentes volatilidades implícitas; a quantidade de volatilidade é uniforme. Em vez disso, os níveis de maior volatilidade estão distorcidos para ocorrer com mais frequência a certos preços de exercício ou datas de validade.

Cada opção tem um risco de volatilidade associado, e os perfis de risco de volatilidade podem variar dramaticamente entre as opções. Os comerciantes às vezes equilibram o risco de volatilidade ao proteger uma opção com outra.