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Um spinoff é quando uma empresa-mãe pública organiza uma subsidiária e distribui ações para os atuais acionistas para o novo negócio, criando assim uma nova empresa de capital aberto. Uma oferta pública inicial (IPO) ocorre quando uma empresa privada primeiro vende ações para o público para levantar capital. Um spinoff é a criação de uma nova empresa pública fora de uma empresa pública atual, enquanto um IPO é uma empresa privada que se torna pública pela primeira vez. Em um spinoff, as ações geralmente são distribuídas numa base pro rata. Muitos spinoffs ocorrem na demanda de hedge funds ativistas, que cresceram em proeminência desde 2001.

Spinoffs são um tipo de reestruturação corporativa. A controladora emite sua participação acionária no spinoff para seus atuais acionistas. Esta é uma distribuição livre de impostos para os acionistas do estoque do spinoff como um dividendo. As ações da nova empresa não são tributadas como ganhos de capital para os investidores, o que é uma vantagem significativa. Além disso, os fundos de hedge ativistas, como spin-off, criam empresas individuais mais focadas nos objetivos de negócios e têm uma identidade distinta. Os grandes conglomerados com negócios diferentes em administração são lentos para responder às mudanças no mercado. Os Spinoffs permitem que as empresas busquem mais oportunidades de crescimento. Além disso, os spinoffs também tendem a ter bons resultados nos mercados, tornando-os ainda mais atraentes.

Os IPOs permitem que as empresas privadas tenham acesso a capital significativo disponível no mercado público e ganhem liquidez ao serem listadas em uma troca. No entanto, as empresas públicas devem divulgar informações financeiras e cumprir os requisitos significativos da U. S. Securities and Exchange Commission (SEC). As empresas privadas trabalham com bancos de investimento para fornecer suporte financeiro e orientá-los através do processo de IPO.