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Os bancos estão entre as instituições mais alavancadas nos Estados Unidos; A combinação de bancos de reserva fracionada e Federal Deposit Insurance Corporation, ou FDIC, proteção produziu um ambiente bancário com riscos de empréstimos limitados. Para compensar isso, três órgãos reguladores separados, a FDIC, a Reserva Federal e a Controladora da Moeda, revisam e restringem os índices de alavancagem para os bancos americanos. Isso significa que eles restringem a quantidade de dinheiro que podem ser emprestados em relação à quantidade de capital que os bancos dedicam aos seus próprios ativos. O nível de capital é importante porque os bancos podem "anotar" a parcela de capital de seus ativos se o valor total dos ativos cair. Os ativos financiados por dívidas não podem ser resgatados porque os detentores de títulos e depositantes do banco devem esses fundos.

O que é uma relação de alavancagem?

Não é muito útil apenas olhar para o montante total de empréstimos feitos por um banco. Sem contexto adicional, é muito difícil saber se um banco é excessivamente alavancado. Os reguladores superam isso usando a proporção de ativos para capital no balanço do banco, ou seu "índice de alavancagem". Um maior índice de alavancagem significa que o banco deve usar mais capital para financiar seus ativos, pelo menos em relação ao seu valor total de fundos emprestados.

Um banco empresta dinheiro "emprestado" de seus clientes que depositam dinheiro lá. Em certo sentido, todos esses depósitos são empréstimos feitos ao banco que são exigíveis a qualquer momento. Os bancos geralmente têm outros credores mais tradicionais. O índice de alavancagem é usado para capturar a quantidade de dívida que o banco tem em relação ao seu capital, especificamente "Capital de Nível 1", incluindo ações ordinárias, lucros acumulados e outros ativos selecionados.

Tal como acontece com qualquer outra empresa, é considerado mais seguro para um banco ter um índice de alavancagem maior. A teoria é que um banco tem que usar seu próprio capital para fazer empréstimos ou investimentos ou vender seus ativos mais alavancados ou arriscados. Isso ocorre porque há menos credores e / ou menos risco de inadimplência se a economia virar o sul e os investimentos ou empréstimos não forem pagos.

Regulamentos bancários sobre alavancagem Razões

Os regulamentos bancários para os índices de alavancagem são muito complicados. O Federal Reserve criou diretrizes para as holdings bancárias, embora essas restrições variem de acordo com a "classificação" atribuída ao banco. Em geral, os bancos que experimentam um crescimento rápido ou enfrentam dificuldades operacionais ou financeiras são necessários para manter índices de alavancagem maiores.

Existem várias formas de requisitos de capital e rácios mínimos de reservas colocados em bancos americanos através da FDIC e da Controladora da Moeda que indiretamente afetam os índices de alavancagem.O nível de escrutínio pago aos rácios de alavancagem aumentou desde a Grande Recessão de 2007-2009, com a preocupação de que os grandes bancos sejam "muito grandes para falhar" servindo como um cartão de chamada para tornar os bancos mais solventes.

Essas restrições, naturalmente, limitam o montante dos empréstimos feitos porque é mais difícil e mais caro levantar capital do que os fundos emprestados. Maiores requisitos de capital podem reduzir dividendos ou diluir o valor da ação se mais ações forem emitidas.