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Os títulos de lixo têm a mesma funcionalidade técnica que outros títulos; os compradores de títulos emprestam dinheiro a uma organização em troca do retorno do principal e dos juros em um determinado vencimento. Apesar do nome e da reputação dos títulos de sucata, você pode compará-los como qualquer outro instrumento de dívida. Encontre boas informações e avalie a compensação de risco / retorno contra seus objetivos de investimento atuais.

Encontrando boa informação em Junk Bonds

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Pesquisando uma empresa emissora por sinais de força ou fraqueza é chamado de "análise de crédito". Todos os credores devem realizar análises de crédito, sejam eles um banco ou um investidor de títulos, para avaliar o risco da contraparte. É assim que você determina se a empresa é confiável e você provavelmente receberá seu dinheiro de volta.

Comece por analisar a classificação de crédito de uma empresa. As três agências de notação de crédito mais influentes são a Moody's, a Standard & Poor's e a Fitch. Estes são os principais players mundiais na avaliação do risco de crédito para os investidores.

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Os títulos de sucata são definidos pelas suas classificações de crédito. Para que uma ligação seja considerada "lixo", deve receber uma classificação de crédito inferior a Baa3 pela Moody's ou BBB- para Standard & Poor's ou Fitch. Você pode encontrar informações diretamente de uma agência de notação de crédito ou através de outra publicação financeira.

Há limitações para olhar apenas a classificação de crédito. Às vezes, uma empresa tira riscos educados para expandir suas operações. No entanto, até que a receita futura seja gerada, a classificação de crédito da empresa provavelmente sofrerá. Por outro lado, uma alta classificação de crédito pode significar que uma empresa não é suficientemente agressiva em sua estrutura de capital. É por isso que a análise de crédito adicional é útil.

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A maneira mais direta de realizar análise de crédito é rever as demonstrações financeiras da empresa emissora. Isso é chamado de "análise do balanço". É altamente recomendável que você tenha uma sólida compreensão dos relatórios financeiros antes de confiar exclusivamente neste método.

Existem muitos outros recursos financeiros respeitáveis ​​que realizam análise de crédito. Alguns são gratuitos, mas muitos não são. Esta é uma rota útil para aqueles que querem comentários de especialistas.

Risco, Rendimento e Custo de Oportunidades

Empresas com baixas classificações de crédito compensam oferecendo maior rendimento em sua dívida; os investidores podem estar mais dispostos a assumir um risco se o pagamento potencial for maior. Dependendo da sua tolerância ao risco e metas financeiras específicas, pode ser a decisão certa de selecionar um vínculo indesejável mais arriscado e de maior rendimento.

Encontrar o direito de compensação de risco-compensação é mais fácil dizer do que fazer. No entanto, é extremamente importante fazer escolhas informadas que correspondam às suas necessidades de investimento. Historicamente, o rendimento em junk bonds é 4-6% maior do que U.S. Treasurys. Se você tiver apenas um pouco de dinheiro salvo para investir, provavelmente não é melhor expô-lo para compras mais arriscadas.

A tolerância ao risco e ao risco pode ser informada examinando seu custo de oportunidade. Suponha que você decida investir US $ 5 000 em Junk Bond XYZ; você não pode mais investir que US $ 5 000 em Junk Bond ABC. Isso faz parte do que os economistas chamam de seu custo de oportunidade, ou de tudo o que você poderia ter feito com US $ 5 000.

Depois de ter boas informações, compre uma ligação de lixo específica quando é o melhor uso do seu dinheiro. Se não é o melhor uso, dentro dos parâmetros de sua estratégia financeira, provavelmente é melhor afastar-se da oportunidade.