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Os títulos de lixo têm a mesma funcionalidade técnica que outros títulos; os compradores de títulos emprestam dinheiro a uma organização em troca do retorno do principal e dos juros em um determinado vencimento. Apesar do nome e da reputação dos títulos de sucata, você pode compará-los como qualquer outro instrumento de dívida. Encontre boas informações e avalie a compensação de risco / retorno contra seus objetivos de investimento atuais.

Encontrando boa informação em Junk Bonds

Pesquisando uma empresa emissora por sinais de força ou fraqueza é chamado de "análise de crédito". Todos os credores devem realizar análises de crédito, sejam eles um banco ou um investidor de títulos, para avaliar o risco da contraparte. É assim que você determina se a empresa é confiável e você provavelmente receberá seu dinheiro de volta.

Comece por analisar a classificação de crédito de uma empresa. As três agências de notação de crédito mais influentes são a Moody's, a Standard & Poor's e a Fitch. Estes são os principais players mundiais na avaliação do risco de crédito para os investidores.

Os títulos de sucata são definidos pelas suas classificações de crédito. Para que uma ligação seja considerada "lixo", deve receber uma classificação de crédito inferior a Baa3 pela Moody's ou BBB- para Standard & Poor's ou Fitch. Você pode encontrar informações diretamente de uma agência de notação de crédito ou através de outra publicação financeira.

Há limitações para olhar apenas a classificação de crédito. Às vezes, uma empresa tira riscos educados para expandir suas operações. No entanto, até que a receita futura seja gerada, a classificação de crédito da empresa provavelmente sofrerá. Por outro lado, uma alta classificação de crédito pode significar que uma empresa não é suficientemente agressiva em sua estrutura de capital. É por isso que a análise de crédito adicional é útil.

A maneira mais direta de realizar análise de crédito é rever as demonstrações financeiras da empresa emissora. Isso é chamado de "análise do balanço". É altamente recomendável que você tenha uma sólida compreensão dos relatórios financeiros antes de confiar exclusivamente neste método.

Existem muitos outros recursos financeiros respeitáveis ​​que realizam análise de crédito. Alguns são gratuitos, mas muitos não são. Esta é uma rota útil para aqueles que querem comentários de especialistas.

Risco, Rendimento e Custo de Oportunidades

Empresas com baixas classificações de crédito compensam oferecendo maior rendimento em sua dívida; os investidores podem estar mais dispostos a assumir um risco se o pagamento potencial for maior. Dependendo da sua tolerância ao risco e metas financeiras específicas, pode ser a decisão certa de selecionar um vínculo indesejável mais arriscado e de maior rendimento.

Encontrar o direito de compensação de risco-compensação é mais fácil dizer do que fazer. No entanto, é extremamente importante fazer escolhas informadas que correspondam às suas necessidades de investimento. Historicamente, o rendimento em junk bonds é 4-6% maior do que U.S. Treasurys. Se você tiver apenas um pouco de dinheiro salvo para investir, provavelmente não é melhor expô-lo para compras mais arriscadas.

A tolerância ao risco e ao risco pode ser informada examinando seu custo de oportunidade. Suponha que você decida investir US $ 5 000 em Junk Bond XYZ; você não pode mais investir que US $ 5 000 em Junk Bond ABC. Isso faz parte do que os economistas chamam de seu custo de oportunidade, ou de tudo o que você poderia ter feito com US $ 5 000.

Depois de ter boas informações, compre uma ligação de lixo específica quando é o melhor uso do seu dinheiro. Se não é o melhor uso, dentro dos parâmetros de sua estratégia financeira, provavelmente é melhor afastar-se da oportunidade.