Se você estiver no processo de revisão de serviços de inicialização de hedge funds do que você já sabe que há uma quantidade irresistível de opções a serem feitas. Acrescente a pressão das expectativas dos investidores em matéria de infra-estrutura institucional e a necessidade de iniciar o histórico de sua carteira de hedge funds e as coisas podem parecer intimidadas. (Experiência e trabalho duro percorrem um longo caminho para garantir uma posição neste campo desafiador. Para mais informações, veja 10 Passos para uma Carreira em Hedge Funds. )
TUTORIAL: Hedge Funds: Introdução

Dentro deste breve artigo, vamos avaliar rapidamente algumas opções, prestadores de serviços e processos que você pode seguir ao iniciar o seu fundo de hedge para que você tenha uma melhor sensação de quais opções estão disponíveis para você.

Conselho de Consultores Construção
O dilema comum na indústria de fundos de hedge é que todos querem que você tenha uma equipe com experiência e experiência profundas, muitas vezes referida como um alto nível de "pedigree". O problema é que, se você precisar de uma ótima equipe para levantar capital, como você deve imaginar construir essa equipe quando começar no zero, diga $ 2 milhões em capital ou até $ 200,000 ou menos em capital? Uma solução é construir um quadro assassino de conselheiros. O seu conselho poderia incluir investidores em seu fundo, colegas na indústria, amigos ou aqueles que você paga a cada hora ou compensar de alguma outra maneira para atuar como parte de seu conselho consultivo. Embora muitos investidores exigentes indiquem rapidamente que um negócio de fundos de hedge de três homens com um conselho consultivo de 10 pessoas não é uma operação de qualidade institucional, esta é a maneira mais rápida de obter conselhos consistentes e consistentes para construir seu negócio de hedge funds sem contratar 15 pessoas para sua equipe em seus primeiros anos. (Para mais, veja Um Breve Histórico do Fundo Hedge. )

Serviços de formação de fundos
Existem duas opções quando se trata de formar seu fundo de hedge. Você pode contratar um advogado para elaborar os documentos para você ou usar um serviço de modelo de formação de fundos. No primeiro caso, você provavelmente estará olhando para gastar cerca de US $ 15.000 a US $ 25.000 em custos legais, com uma empresa de modelos de formação de fundos, você provavelmente está pesquisando cerca de US $ 5 000 a US $ 7,00 em custos totais.

Terceiros comerciantes
Você verá muitos artigos e discussões sobre comerciantes terceirizados que podem ajudá-lo a aumentar o capital, a maioria ignora esta informação. Os comerciantes de terceiros são consultores que ajudam os gestores de fundos a aumentar o capital e tomar uma porcentagem da taxa de gerenciamento e desempenho normalmente como pagamento. O problema é que 98% de todas as empresas de marketing de terceiros exigem que você tenha dois a três ou mais anos de histórico, 10 milhões de dólares em capital ou ativos sob gestão (AUM) e desempenho de quartil superior.Até que você tenha essas três coisas, você está melhor aprendendo como levantar capital você mesmo. O mais rápido possível, você deve começar a aprender tudo o que puder sobre marketing de fundos de hedge, materiais de marketing de hedge funds, estratégias de levantamento de capital e o que os investidores estão procurando. (Para mais informações, consulte Tendência para o gerenciamento baseado em ativos )

Conselho de conformidade e regulamentação
A conformidade e a regulamentação dos fundos de hedge estão mudando, então é sábio se encontrar ou almoçar com dois- para três profissionais de conformidade no espaço para mapear o que você deve ter cuidado e considerar ao iniciar seu fundo de hedge. A maioria dos fundos de hedge novos não possuem um profissional de conformidade a tempo inteiro na equipe, mas eles têm alguém que eles podem pagar por hora para obter conselhos conforme necessário. Saiba que a melhor maneira de fazer negócios nesta indústria é garantir que nenhuma mensagem de marketing ou materiais sejam enviados, e nenhuma estratégia é executada sem a assinatura ou aprovação prévia desse processo pelo seu advogado. (Para mais, veja Hedge Funds Go Retail. )

Prime Brokerage Services
A corretora principal em si é um pouco de um serviço de commodities para que você encontre rapidamente que as corretoras e os profissionais de vendas são rápidos para oferecer conselhos sobre levantamento de capital ou formação legal do seu fundo. Esta é uma boa notícia, significa que eles vão tentar fornecer valor para você antes de ser um cliente para provar que eles conhecem suas coisas e podem ser um recurso de longo prazo para você. A única coisa a ter cuidado é as suas promessas de levantar capital para você. Muitas vezes, as firmas de corretagem primárias podem prometer demais as habilidades de suas equipes de introdução de capital que levam capital para alguns de seus clientes e faltam em mencionar que a maioria dos clientes nunca recebe a atenção dessas equipes de introdução de capital. Para se proteger contra isso, certifique-se e pergunte quais recursos tangíveis de levantamento de capital que irão oferecer, independentemente do seu desempenho ou histórico. Esses recursos poderiam ser na forma de oficinas ao vivo, programas de treinamento em vídeo, livros ou contatos de investidores de algum tipo. (Para mais, veja Fundos de hedge ativistas: siga o caminho para o lucro. )

Serviços de administração de fundos
Os serviços de administração de fundos de hedge de terceiros são todos exigidos dos hedge funds agora em dias. Mais uma vez, este serviço tem sido bastante comodizado, então tente trabalhar com o grupo com o qual você se sente mais confortável e quem tem seus melhores interesses em mente a longo prazo. Se você encontrar com empresas de administração de quatro a cinco pessoas, você encontrará que uma ou duas delas se elevarão acima do resto. Não se sinta tentado a se inscrever rapidamente com o primeiro que o leva à hora feliz para discutir seu novo fundo.

Serviços de auditoria anual do Fundo
Os serviços de auditoria são mais uma área de provedor de serviços em que você precisará pesquisar. Muitas empresas de auditoria gostariam de aumentar seu negócio de hedge funds, mas há apenas um punhado que já se especializa neste espaço. Certifique-se de que você não faz parte do sonho de alguma empresa de servir mais hedge funds, você não quer ser uma colisão na curva de aprendizado.Em vez disso, tente identificar auditores de hedge funds que tenham trabalhado no campo por anos e tenham no mínimo 30 clientes de hedge funds no total, e pelo menos 50 clientes de auditoria total de investimento. (Para mais, veja Análise Quantitativa de Fundos de Hedge. )

Treinamento e Certificações
Toda a indústria de investimentos é uma indústria baseada no conhecimento. A maneira como as carteiras são gerenciadas, o capital é gerado e os métodos de colocar negócios são todos baseados em conhecimento especializado nessas áreas. Isso significa que você pode ganhar uma vantagem competitiva em relação a outros hedge funds que estão começando agora, aprendendo mais sobre o setor. Isso pode ser feito participando de seminários de gerentes emergentes de dia inteiro, oficinas de marketing de hedge funds ou através da conclusão de um programa de certificação de hedge funds. Embora uma designação de fundo de hedge possa levar um pouco mais de tempo, adiciona mais autoridade à sua experiência em bio e nível de indústria também.

Associações e grupos de redes
Isso pode ajudar você a se conectar para se juntar a algumas associações de fundos de hedge e grupos de redes na indústria. Ao participar de algumas de suas oficinas, seminários ou recursos de treinamento em vídeo on-line, você pode aprender mais rapidamente sobre o que os investidores esperam de você como gerente de hedge funds.

A linha inferior
A lista acima não é exaustiva, mas deve começar na direção certa. (Para mais informações, consulte 7 Dicas de Inicialização do Fundo Hedge. )