iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI FXIiSh China Lg-Cp46. 73 + 0. 60% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi criado por BlackRock Fund Advisors em 2004 e acompanha de perto o Índice FTSE China 50, que consiste em 50 grandes empresas de ações chinesas. Desde a sua criação, a FXI entregou um retorno anual médio de 11,4%. O fundo investe seus ativos em ações e fornece exposição a não-U. S. ações limitadas a um país de mercados emergentes.

Os mercados emergentes tendem a exibir taxas de crescimento muito maiores em relação aos Estados Unidos. A China demonstrou uma taxa de crescimento anual média de 9 a 10%, com certas indústrias domésticas expandindo a taxa exponencial ainda maior. Por esse motivo, o grupo BlackRock iShares configurou o FXI para aproveitar as oportunidades de crescimento e proporcionar exposição a um mercado externo.

A FXI rastreia o desempenho das maiores empresas chinesas negociadas na bolsa de valores de Hong Kong. As participações do fundo são alocadas para serviços financeiros com 49. 3% do total de participações, tecnologia com 11,8%, serviços de telecomunicações com 11,2% e empresas de petróleo e gás com 11,5%. O resto das participações da FXI estão dispersas principalmente entre os materiais básicos, empresas imobiliárias e industriais. As principais empresas de grande porte incluem Tencent Holdings, Bank of China, Petrochina Company e China Mobile.

O fundo investe 100% de seus ativos em ações ordinárias de empresas chinesas e emprega uma abordagem de investimento passivo para rastrear o índice subjacente. A FXI concentra suas participações em 25% ou mais em uma determinada indústria para obter aproximadamente a mesma concentração que a do índice subjacente.

Características

A FXI é gerida e aconselhada pelos BlackRock Fund Advisors com o State Street Bank e Trust Company sendo um custodiante da ETF. Como com outros fundos similares que investem em mercados emergentes, a FXI possui um índice anual de despesas de 0,74%, que não inclui as taxas do corretor.

O fundo é incorporado na U. S. e negocia na Bolsa de Valores de Nova York. A FXI também está disponível sem comissão com as plataformas de certos corretores.

Adequação e Recomendações

Como a iShares FTSE / Xinhua China 25 compra ações em um país emergente, investir no FXI vem com riscos significativos. As empresas públicas chinesas tendem a ter padrões de governança corporativa mais baixos, resultando em capacidade limitada de investidores estrangeiros para influenciar o negócio das empresas. Além disso, como a FXI compra ações com moeda local, os investidores do fundo estão expostos ao risco cambial.

A China começou a mostrar sinais de uma desaceleração econômica, o que aumenta o risco de mercado de investir no país. Os investidores devem prestar especial atenção aos dados econômicos relevantes da China que podem alterar os retornos esperados da ETF iShares FTSE / Xinhua China 25.

A compra de ações da FXI implica seguir uma estratégia de investimento em crescimento. Como o fundo investe em empresas de grande porte de mercado com grande importância para a economia chinesa, há risco de queda relativamente menor em relação ao investimento em outros ETFs que rastreiam pequenas e médias empresas na China.

A partir de 2015, a FXI apresentou uma versão beta de três anos de 1. 08 e um valor R-quadrado de 0. 96, o que mostra que o índice segue de perto o índice MSCI China. Além disso, o valor de -1. 51 para exibições alfa com leve desempenho inferior ao fundo em comparação com o índice de referência. O fundo teve um desvio padrão de 18. 4% com um retorno anual médio de 10. 2% nos últimos três anos, dando ao FXI um risco maior do que a média e um retorno médio para uma categoria semelhante de fundos.

A partir de julho de 2015, a RXI teve um retorno negativo de 14% devido a investimentos especulativos nos mercados de ações chineses. Devido à negociação em alta margem e subsequente venda de ações por incêndio, houve um declínio notável e maior volatilidade nos valores das ações chinesas em geral. Isso ressalta a importância de levar em conta o estado subdesenvolvido dos mercados chineses e o risco de bolhas.

A FXI é uma ETF de países emergentes que é adequada para investidores com tolerância de risco acima da média que estão à procura de oportunidades de crescimento fora da U. S. e gostaria de obter uma exposição de 100% a grandes estoques de mercado na China.