A nova regra fiduciária do Departamento de Trabalho desencadeou uma série de ações judiciais contra provedores de planos de aposentadoria, com os demandantes alegando que os provedores não cumpriram suas obrigações fiduciárias por uma razão ou outra. Até agora, houve fatos contra Allianz, New York Life, Cetera e outros na sua capacidade como patrocinadores de planos de aposentadoria. (Para leitura relacionada, veja: Tornando a Nova Regra Fiducionária Limpar para Clientes. )

Os fornecedores de planos estão agora lutando para cumprir as novas regras, bem como tentar transmitir aos seus clientes que seus investimentos estão sendo tratados de uma maneira que coloca seu melhor interesse à frente do fornecedor. Para ficar a par dos novos regulamentos e manter os participantes do plano felizes, aqui estão os conselheiros que podem fazer para ajudar os fornecedores do plano.

Lista de verificação final dos consultores

• Compreenda sua responsabilidade fiduciária. Colocar os interesses dos clientes antes do próprio conselheiro pode ser dividido em quatro componentes separados: cuidado, habilidade, prudência e diligência. Esses fatores precisam ser aplicados ao processo de seleção de investimentos, ao determinar o nível de taxas cobradas aos clientes e seu nível de transparência. Os conselheiros também devem garantir que o plano seja administrado de acordo com a carta do plano dentro das diretrizes da ERISA. Muitos dos processos iniciados contra os fornecedores de planos se concentram nas duas primeiras tarefas listadas aqui. Os patrocinadores que ainda estão usando opções de investimento de alto custo devem considerar reestruturar sua seleção de portfólio para incluir alternativas de baixo custo que os participantes podem escolher. Pode até ser sábio terceirizar o gerenciamento fiduciário do plano para um terceiro em alguns casos.
• Examine suas tarifas. Se um plano tiver opções de investimento que estão cobrando diferentes níveis de taxas para os participantes, está fora de conformidade com o modelo fiduciário. Os patrocinadores agora devem ganhar o mesmo valor em taxas de cada tipo de investimento dentro do plano, de modo que os provedores podem precisar ajustar sua seleção de investimento de acordo. O DoL acredita que esta restrição ajudará os patrocinadores a formularem recomendações mais imparciais para planejar os participantes quanto aos investimentos que eles escolherem dentro do plano.
• Prepare-se para os requisitos BICE. Se um patrocinador do plano pretende continuar cobrando níveis variáveis ​​de comissões pelos produtos que oferece dentro de seu plano ou usando produtos proprietários, então precisará aprender a fazer isso usando a provisão de Isenção de Contrato de Melhor Interesse que tenha sido construída na regra DoL. Isso exigirá que cada participante do plano assine um documento quando se inscrever para o plano que descreva quaisquer possíveis conflitos de interesse.Também indicará se o patrocinador do plano oferece produtos proprietários ou recebe qualquer forma de pagamento de terceiros para as transações realizadas no plano. O BICE também exige que os patrocinadores divulguem a compensação que recebem de cada transação e direcionem os participantes do plano para um site que divulgue a remuneração do patrocinador ou do conselheiro. O acordo BICE será necessário quando um patrocinador ou conselheiro do plano recomenda que um participante do plano roote o saldo do plano em um IRA. (Para leitura relacionada, veja: O que você deve saber sobre a Regra Fiduciária do DoL. )
• Registro adequado de registros. Os patrocinadores do plano precisarão manter registros cuidadosos e completos em mais do que apenas informações básicas, como aniversário de um participante do plano e objetivos básicos de investimento. De acordo com a regra DoL, eles também devem estar documentando por que eles fizeram uma recomendação de investimento específica, quaisquer outras opções que foram consideradas e por que sua compensação é justificada. Os auditores provavelmente analisarão atentamente esses registros, então essa prática deve começar imediatamente.
• Mantenha contato íntimo com seu oficial de conformidade ou advogado. Muitos dos detalhes encontrados nas regras do DoL ainda estão sendo finalizados, portanto, os patrocinadores do plano não devem hesitar em chamar seus advogados ou oficiais de conformidade sempre que tiverem uma pergunta sobre o que fazer em uma determinada situação. Os patrocinadores de planos precisam ser proativos na adaptação às novas regras ao invés de reativas. Mesmo os patrocinadores de planos que anteriormente funcionaram como fiduciários podem precisar fazer algumas mudanças adicionais para cumprir todos os novos requisitos.
• terceirizar sua responsabilidade fiduciária. Como mencionado anteriormente, os patrocinadores de planos que tenham reservas quanto à sua capacidade de se manter em cima das novas regras fiduciárias podem ser sábios para terceirizar essa responsabilidade para um provedor fiduciário qualificado. Essas empresas podem ajudar os provedores a oferecer uma gama de opções de investimento compatível aos participantes, bem como gerenciar portfólios individuais.

A linha inferior

A menos que seja anulada ou alterada em tribunal, as novas regras fiduciárias serão lei a partir de 10 de abril de 2017. Os consultores precisam estar trabalhando com patrocinadores de planos de aposentadoria agora para ajudá-los tornar-se compatível com as novas regras para que eles não liquidem o alvo de uma ação judicial. Embora esta seja uma tarefa importante, não é impossível. (Para leitura relacionada, veja: O Diabo está nos detalhes com as Regras do novo conselheiro. )