Com uma data de início de 17 de fevereiro de 1988, o Fidelity Spartan 500 Index Fund - Investor Class ("FUSEX") é um dos fundos mais antigos para oferecer exposição a um portfólio que rastreia os retornos do índice Standard & Poor's (S & P) 500. O fundo imita de perto o S & P 500, mantendo as mesmas posições com as mesmas pontuações em sua carteira. O fundo adota uma abordagem de gerenciamento passivo para rastrear o S & P 500, resultando em uma taxa de rotatividade mínima de 4%.

A partir de 29 de fevereiro de 2016, a maior alocação do setor do setor foi a tecnologia da informação em 20,6%, seguida das finanças em 15. 32% e os cuidados de saúde a 14,57%. Seus maiores cargos estão na Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 47 + 1. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), a Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 16 + 0. 02% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 47 + 0. 35% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

Desde 2012, o fundo atenuou atentamente o desempenho do S & P 500, com uma diferença máxima de 14 pontos base (bps) em retornos anuais. O fundo é sem carga, requer um investimento inicial mínimo de $ 2, 500 e paga um dividendo de 2. 07%. Nos últimos cinco anos, exibiu tendências sazonais e padrões de negociação que ocorreram ao longo de meses sucessivos.

Retornos de fundos desde 2012

Na sequência de um aumento de retorno de 2, 03% para o Fidelity Spartan 500 Index Fund em 2011, os mercados de acções globais iniciaram um rali que durou os próximos 43 meses. A partir de 2012, os investidores se tornaram otimistas em ações, já que o Banco da Reserva Federal continuou suas políticas de flexibilização quantitativa e os bancos centrais na Europa e na Ásia avançaram com pacotes de estímulo para promover o crescimento econômico. Como resultado, o fundo terminou o ano com um ganho de 15. 93%.

As ações ganharam impulso em 2013 em reação à melhoria dos ganhos das empresas, acelerando os gastos dos consumidores e crescendo as exportações. O fundo registrou ganhos consistentes ao longo do ano e registrou um retorno anual de 32. 25%. Ao longo do ano, o seu maior desconto foi de 4,5%.

As ações continuaram a apreciar em 2014, apesar da desaceleração do crescimento global e da queda dos preços do petróleo e das commodities, e o fundo apresentou um ganho anual de 13. 59% no ano. Ganhou 3. 6% durante os primeiros sete meses de 2015, mas uma progressão de relatos sombrios da China mostrando a produção da fábrica diminuiu a preocupação de que um dos motores primários por trás da expansão global estava diminuindo dramaticamente.

Após cinco anos de ganhos quase ininterruptos, o medo de uma recessão global levou os mercados ao modo de correção e o fundo perdeu 9.8% de meados de julho até o final de agosto. À medida que os mercados se estabilizaram nos últimos quatro meses do ano, o fundo conseguiu recuperar suas perdas de agosto e registrar um ganho de 1. 31% em 2015. Após um declínio de 5% em janeiro de 2016, uma manifestação de fevereiro a março foi apagada a perda, resultando em um ganho de ano a ano de 1. 32%, em 31 de março de 2016.

Padrões de Mercado Sazonal

O Fidelity Spartan 500 Index Fund entregou ganhos consistentes em vários meses desde 2012, liderou em fevereiro com ganhos em quatro de cinco anos e um retorno mensal médio de 3. 16%. Outubro, com ganhos em três dos últimos quatro anos, tem um ganho médio mensal de 2. 9%. Março tem um retorno mensal médio de 1. 86%, com ganhos em quatro dos últimos cinco anos.

A corrida seqüencial mais forte para o fundo ocorreu em 2013, já que o fundo sempre foi apreciado ao longo do ano. Durante esse período, o fundo teve ganhos em dez de 12 meses a caminho de um ganho de 32. 25%. A maior queda mensal ocorreu em agosto, que registrou uma perda de 2,9%.

Desde 2014, janeiro foi o mês mais difícil para o fundo, com três perdas consecutivas e uma perda média de 3. 83%. Dezembro também teve perdas consecutivas desde 2014, com uma perda mensal média de 1. 7%.

A consistência do fundo na geração de retornos positivos negou as vendas de vendas seqüenciais desde 2012. Por exemplo, a maior corrida consecutiva de resultados negativos do fundo foi os três meses de dezembro de 2015 a fevereiro de 2016. Durante esse período, teve uma perda média de 2. 5%. No entanto, o seu ganho de 3% em março de 2016 reduziu a perda mensal média em quatro meses para 1. 12%.

A linha inferior

Fechar o rastreamento dos retornos do S & P 500 desde 2012 resultou em um retorno anual médio de 15. 77% para o Fidelity Spartan 500 Index Fund. Durante esse período, fevereiro, março e outubro apresentaram retorno médio acumulado de 7. 92%, representando 50% do ganho anual do fundo.

O fundo exibiu tendências de compra sazonais em meses específicos, bem como em seqüências. No entanto, os retornos consistentes têm limitado a sazonalidade da venda, particularmente para corridas seqüenciais. Por exemplo, o fundo iniciou cada um dos últimos três anos com uma perda média de 3. 83% em janeiro. Durante este período, as perdas de janeiro foram negadas, em média, pelo retorno acumulado de 4. 1% entregue em fevereiro e março.