Lançado em 2001, o iShares MSCI EAFE Index ETF (NYSEARCA: EFA EFAiSh MSCI EAFE69. 90 + 0. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) tem uma longa história no mercado de fundos negociados em bolsa, alcançando retorno para os investidores a uma taxa anual de 5,5% desde o início do fundo. Os gerentes de fundos com a EFA trabalham para rastrear os retornos de investimento do índice alvo do fundo, o índice MSCI EAEE, que lista o desempenho das empresas de grande e médio capital localizadas e operando em regiões estrangeiras. A EFA não detém valores mobiliários de empresas localizadas nos Estados Unidos ou no Canadá.

O investimento em empresas estrangeiras permite que os investidores tenham acesso a turnos em mercados não necessariamente disponíveis através de participações em ações domésticas. Enquanto a U. S. abriga uma grande parte das maiores empresas de capitalização de mercado do mundo em quase 30%, o mercado internacional engloba ainda mais 40% das maiores empresas por capitalização de mercado. Além disso, as ações internacionais nem sempre respondem da mesma forma que os mercados de ações nacionais, dando aos investidores a oportunidade de tirar proveito dos aumentos não relacionados ou dos downswings ao longo do tempo.

Os gestores de fundos da EFA utilizam uma estratégia de replicação para investir pelo menos 90% dos ativos do fundo nos valores mobiliários ou recibos de depósito representativos de valores mobiliários listados no índice alvo. A ETF diversifica as suas 920 participações em 21 regiões desenvolvidas, incluindo o Japão em 22. 14%, o Reino Unido em 20,2%, a França em 9,5% e a Suíça em 9,5% do total de ativos do fundo. A EFA também possui uma ampla gama de setores, assim como seu índice alvo. A ponderação mais pesada é realizada no setor financeiro com 26. 04% das participações, seguido do consumo discricionário com 13. 01%, industriais em 12. 49%, cuidados de saúde em 11. 60% e grampos de consumo em 11. 08%.

Características

O ETF iShares MSCI EAFE Index é gerenciado e distribuído pela BlackRock Investments, que tem uma forte história de fornecer ETFs de investidores. Os gestores de fundos da EFA imploram uma abordagem de investimento de gestão passiva e possuem uma baixa taxa de rotatividade que ajuda a manter os custos globais passados ​​para os investidores relativamente baixos.

Na faixa ETF internacional, os rácios de despesas geralmente variam de 0. 25 até 1. 5%. Devido ao estilo de gerenciamento e à estratégia de replicação que não exigem uma negociação constante, a EFA possui uma razão de despesa de 0,32%, que cai bem abaixo da média da indústria.

Os ETFs podem ser comprados ou vendidos no mercado secundário com a assistência de um corretor ou conselheiro. Enquanto os preços da EFA são determinados pelo mesmo método que outros ETFs e mudam regularmente, os investidores podem pagar comissões de corretores ou conselheiros que variam de acordo com a plataforma de negociação.Outras taxas de negociação também podem ser impostas.

Adequação e Recomendações

Todo investimento no mercado de ações, seja doméstico ou internacional, vem com risco para o investidor. No entanto, as ações internacionais podem comportar um maior grau de incerteza devido aos riscos inerentes a empresas estrangeiras. Esses riscos únicos incluem riscos de taxa de câmbio ou de câmbio, riscos de país ou políticos e risco de mercado geral. Além disso, investir em mercados estrangeiros pode ser desafiador em termos de análise fundamental nas finanças de uma empresa, em parte devido a diferentes regulamentos que não requerem tanto relatórios aos acionistas para empresas em países estrangeiros.

A EFA é considerada um risco menor do que outros ETFs internacionais porque seu índice alvo se concentra em empresas de grande e médio prazo em oposição a empresas de pequena capitalização, ou aquelas em mercados emergentes. Embora ainda volátil, as métricas de risco do fundo falam com um menor nível de risco do que outros ETFs globais, com um beta de cinco anos de 0. 99 e um índice de Sharpe de 0. 65.

Enquanto o investimento em ações internacionais como aqueles mantidos dentro da EFA são atraentes para os investidores, eles não são adequados para todos. Um investidor com um horizonte de longo prazo e uma tolerância de alto risco podem se beneficiar de adicionar a EFA como uma posição dentro de um portfólio diversificado. Os investimentos internacionais, como os realizados na EFA, podem proporcionar retornos lucrativos aos investidores, mas o ETF é mais adequado para aqueles que são capazes de lidar com as flutuações e incertezas que vêm com o investimento no crescimento.