Os fundos de investimento imobiliário (REITs) e os fundos negociados em bolsa (ETFs) oferecem o potencial de ganhar renda passiva durante a aposentadoria. Há mesmo ETF de REIT para investidores que desejam o melhor dos dois mundos. Consideremos por que você pode querer escolher ou evitar cada um desses tipos de investimentos se você estiver aposentado.

O Caso para REITs

"Uma fiduciária de investimento imobiliário, ou REIT, é um tipo de fundo de investimento que possui imóveis imobiliários e é obrigado a pagar a maior parte do seu lucro tributável como dividendos", explica Robert R. Johnson, presidente e CEO do American College of Financial Services, uma instituição sem fins lucrativos, credenciada e licenciada com sede em Bryn Mawr, Pa. "Os REITs são considerados investimentos de renda devido aos altos rendimentos de dividendos", diz ele, e lá Existem muitas variedades disponíveis, incluindo varejo, residencial, saúde, escritório e hipoteca. "Um investidor deve considerar os REITs se ele quiser exposição à classe de ativos imobiliários", diz Johnson.

Os REIT também podem fazer sentido se você estiver procurando um investimento que forneça renda enquanto você está segurando e não apenas se você consegue comprá-lo e vendê-lo nos momentos certos. Os REITs podem pagar dividendos com base na valorização do aluguel e da propriedade. Uma desvantagem é que grande parte desse rendimento do FPI é tributado como renda ordinária, o que traz uma taxa de imposto maior que os dividendos de ações, ETFs e muitas outras classes de ativos. (Para mais informações, consulte Os conceitos básicos de REIT Taxation e Investir em REIT .)

"Os aposentados devem procurar REITS que invistam em edifícios comerciais que têm principalmente inquilinos ou grandes empresas da AAA, ou edifícios residenciais que têm baixas taxas de vagas", diz Mike Ser, co-fundador da Ser Man Traders, um Empresa que treina as pessoas para se tornar comerciante profissional. Esses tipos de edifícios geram fluxo de caixa muito mais estável, diz ele. (Para mais, veja 5 Tipos de REÍVEIS e como investir neles .)

Mas os REITs podem não oferecer diversificação suficiente para o seu portfólio. "Ao investir em um REIT, você está concentrando seu investimento em um setor muito estreito do mercado", diz Charles J. Stevens, diretor do conselheiro de investimentos registrado Evergreen Financial em Plymouth, Mass. "Quando este setor está fora de favor com os investidores , o seu preço do REIT não refletirá o valor verdadeiro, caso você precise vendê-lo. "

Dito isto, se você quer mais exposição ao setor imobiliário, um REIT oferece maior diversificação e liquidez do que, digamos, comprando uma propriedade de aluguel. Com um REIT, você terá uma pequena parcela de muitas propriedades, e enquanto você investir em REITs negociados (em oposição a REITs não negociados), você geralmente poderá vender rapidamente suas participações em uma troca se quiser sair sua posição por qualquer motivo.(Para mais, veja Quais são as armadilhas potenciais de possuir REITs? )

O caso para ETFs

"Um fundo negociado em bolsa, ou ETF, é um tipo de fundo de investimento que funciona como estoques em troca ", explica Johnson. "Os ETFs podem deter uma variedade de ativos, como ações, títulos, commodities e imóveis. "Se os ETFs parecem fundos mútuos, você está no caminho certo, mas há uma diferença fundamental. "Os ETFs diferem dos fundos mútuos, na medida em que eles comercializam continuamente ao longo do dia de negociação, enquanto os fundos mútuos são comprados e vendidos ao valor patrimonial líquido no final do dia de negociação", diz Johnson. (Para mais informações, veja Gerenciamento de carteira de aposentadoria: ETFs ou fundos mútuos? )

Stevens favorece ETFs gerenciados passivamente sobre REITs. Ele diz que os ETFs permitem que os investidores adaptem um portfólio a quase todos os parâmetros de risco ou tolerância. (Para mais, veja Principais ETFs e o que eles seguem: um tutorial .) "O tamanho total do mercado ETF na maioria dos casos pode criar liquidez para o investidor que os REITs não podem combinar", diz Stevens. "Os ETFs têm uma vantagem de custo no nível de gerenciamento que os REITs não podem combinar. "

Ser diz que os aposentados devem procurar ETFs constituídos por empresas sólidas e estáveis ​​que pagam consistentemente dividendos pelo menos trimestralmente. (Para mais, veja Fatos de dividendos que você não pode saber e Como os ETFs que pagam dividendos funcionam .)

Os ETFs, como REITs, podem deixar seu portfólio insuficientemente diversificado. Se você colocar metade do seu dinheiro em um ETF de tecnologia da informação, você não obtém a diversificação que você obtém com um ETF S & P 500, que seria alocado 20% para ações de TI no mercado de hoje. (Para mais, veja Eu sou aposentado: É seguro investir no setor de tecnologia? ) Mas, em geral, os ETFs oferecem uma maior oportunidade de diversificação porque, com um ETF único, você pode rastrear índices de ações múltiplas . (Para mais, veja As vantagens dos ETFs em comparação com os Fundos do Índice .)

REIT ETFs

Quer o melhor dos dois mundos? Você conseguiu. "ETFs e REITs não são mutuamente exclusivos, pois existem muitos ETF REIT", diz Johnson. "Ou seja, existem fundos negociados em bolsa que investem exclusivamente em REITs. Por exemplo, o fundo de índice S & P REIT FRI FRIFT S & P REIT23. 34 + 0. 60% Criado com o Highstock 4. 2. 6 é um ETF passivo que busca replicar o retorno no índice SIT da S & P Estados Unidos. "(Para mais informações, veja ETFs de REIT para assistir .)

A linha inferior

Um ou ambos os tipos de investimento podem ser adequados para os aposentados, desde que se enquadrem em uma estratégia global de portfólio. Os aposentados devem entender as despesas e os riscos associados a qualquer REIT ou ETF específico que eles estão considerando, bem como o nível de receita a ser esperado e como será tributado. "Os aposentados devem estar buscando investimentos sólidos que gerem um rendimento ou renda estável para eles durante seus anos de aposentadoria", diz Ser. "Tanto REITS quanto certos ETFs podem realizar isso. "(Para mais informações, veja 5 dicas sobre negociação durante seus anos de aposentadoria .)