Os indicadores econômicos são algumas das ferramentas mais valiosas que os investidores podem colocar em seus arsenais. Consistentes em sua liberação, em seu alcance e alcance, métricas como o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) e relatórios escritos como o "livro bege" são gratuitos para todos os investidores para inspecionar e analisar. Os formuladores de políticas, principalmente os da Reserva Federal, usam indicadores para determinar não só a economia, mas a velocidade que está chegando.

Embora os investidores conheçam indicadores econômicos, os relatórios são freqüentemente secos e os dados estão em bruto. Por outras palavras, as informações devem ser colocadas em contexto antes de poderem ser úteis na tomada de decisões sobre investimentos e alocação de ativos; mas há informações valiosas nos lançamentos de dados brutos. Os vários grupos governamentais e sem fins lucrativos que conduzem as pesquisas e divulgam os relatórios fazem um trabalho muito bom de coletar e apresentar de forma coesa o que seria logisticamente impossível para qualquer um investidor fazer sozinho. A maioria dos indicadores fornece cobertura nacional e muitos apresentam quebras industriais detalhadas, que podem ser muito úteis para os investidores individuais.

O que é um indicador econômico?

Na sua forma mais simples, um indicador poderia ser considerado qualquer informação que pode ajudar um investidor a decifrar o que está acontecendo na economia. A economia de U. S. é essencialmente uma coisa viva; em qualquer momento, há bilhões de partes móveis - algumas atuando, outras reagindo. Esta simples verdade torna as previsões extremamente difíceis - elas devem sempre envolver um grande número de pressupostos, independentemente dos recursos que sejam colocados na tarefa. Mas com a ajuda da vasta gama de indicadores econômicos, os investidores são mais capazes de obter uma melhor compreensão de várias condições econômicas. Existem também índices para indicadores coincidentes e indicadores de atraso, os componentes de cada um são baseados em se eles tendem a aumentar durante ou após uma expansão econômica.

Use em Tandem, Use in Context

Uma vez que um investidor entende como vários indicadores são calculados e suas forças e limitações relativas, vários relatórios podem ser usados ​​em conjunto para fazer uma tomada de decisão mais completa. Por exemplo, na área de emprego, considere usar dados de vários lançamentos; usando os dados trabalhados em horas (do Índice de custo do emprego), juntamente com o relatório do trabalho e as folhas de pagamento não agrícolas, os investidores podem obter uma imagem bastante completa do estado dos mercados de trabalho.

O aumento dos números das vendas no varejo está sendo validado pelo aumento das despesas pessoais? São novas ordens de fabricação que levam a maiores embarques de fábrica e maiores números de bens duráveis? Os salários mais altos aparecem em números de renda pessoal mais elevados?O investidor experiente procurará a cadeia de suprimentos para encontrar a validação das tendências antes de atuar sobre os resultados de qualquer lançamento de um indicador.

Personalizando sua pesquisa

Algumas pessoas podem preferir entender um par de indicadores específicos muito bem e usar esse conhecimento especializado para fazer jogadas de investimento com base em suas análises. Outros talvez desejem ser um jack de todos os negócios, entendendo o básico de todos os indicadores sem confiar em nenhum demais. Por exemplo, um casal aposentado que vive em uma combinação de pensões e obrigações do Tesouro a longo prazo deve estar procurando coisas diferentes do que um comerciante de ações que anda pelas ondas do ciclo econômico. A maioria dos investidores cai no meio, esperando que os retornos do mercado de ações sejam estáveis ​​e próximas a médias históricas de longo prazo (cerca de 8 a 10% ao ano).

Saber o que as expectativas são para qualquer versão individual é útil, bem como geralmente saber o que a previsão macroeconômica acredita ser uma função importante. Os números de previsão podem ser encontrados em vários sites públicos, como Yahoo! Finanças ou MarketWatch. No dia em que um lançamento de indicador específico for feito, haverá comunicados de imprensa de fios de notícias, como Associated Press e Reuters , que apresentará figuras com peças-chave destacadas.

É útil ler um relatório sobre um dos newswires, que pode analisar os dados do indicador através dos filtros de expectativas dos analistas, números de sazonalidade e resultados ano a ano. Para aqueles que usam consultores de investimento, esses consultores provavelmente analisarão os indicadores recentemente divulgados em um próximo boletim ou discuti-los durante as próximas reuniões.

Indicadores de inflação - Manter um olhar atento

Muitos investidores, especialmente aqueles que investem principalmente em títulos de renda fixa, estão preocupados com a inflação. A inflação atual, o quão forte é e o que poderia ser no futuro são todos vitais para determinar as taxas de juros vigentes e as estratégias de investimento. Existem vários indicadores que se concentram na pressão inflacionária. Os mais notáveis ​​neste grupo são o Índice de Preços no Produtor (PPI) e o Índice de Preços ao Consumidor (IPC). O PPI sai primeiro em qualquer mês de relatório, muitos investidores usarão o PPI para tentar prever o próximo CPI.

Existe uma relação estatística comprovada entre os dois, uma vez que a teoria econômica sugere que se os produtores de bens forem forçados a pagar mais na produção, parte do aumento de preços será repercutido nos consumidores. Cada índice é derivado de forma independente, mas ambos são divulgados pelo Bureau of Labor Statistics (BLS). Outros indicadores inflacionários fundamentais incluem os níveis e as taxas de crescimento da oferta monetária e do Índice de custo do emprego (IEC).

Produto econômico - Investidores de ações Inquira dentro

O produto interno bruto (PIB) pode ser o indicador mais importante, especialmente para os investidores de capital próprio que se concentram no crescimento do lucro corporativo. Como o PIB representa a soma do que a nossa economia está produzindo, sua taxa de crescimento é direcionada a certos intervalos; se os números começam a cair fora desses intervalos, o medo de inflação ou recessão crescerá nos mercados.Para superar esse medo, muitas pessoas seguirão os indicadores mensais que podem dar uma luz sobre o relatório trimestral do PIB. Por exemplo, as remessas de bens de capital do Factory Orders Report são usadas para calcular as encomendas de equipamentos duráveis ​​dos produtores dentro do relatório do PIB. Indicadores como as vendas no varejo e os saldos das contas correntes também são usados ​​nos cálculos do PIB, de modo que sua liberação ajuda a completar parte do enigma econômico antes da versão trimestral do PIB.

Outros indicadores que não fazem parte dos cálculos reais para o PIB ainda são valiosos para suas habilidades preditivas; Métricas como inventários por atacado, o "livro bege", o Índice de Gerentes de Compras (PMI) e o Relatório do Trabalho revelam a eficiência da nossa economia. Com a ajuda de todos esses dados mensais, as estimativas do PIB começarão a se fortalecer à medida que os dados do componente lentamente forem liberados ao longo do trimestre; No momento em que o relatório real do PIB for divulgado, haverá um consenso geral da figura. Se os resultados reais se desviam muito das estimativas, os mercados se moverão, muitas vezes com alta volatilidade. Se o número cair diretamente no meio do intervalo esperado, os mercados e os investidores podem coletivamente se tapar nas costas e deixar que as tendências de investimento prevalecentes continuem.

Marque seu calendário

Às vezes, os indicadores assumem um papel mais valioso porque eles contêm dados muito oportunos. O relatório PMI do Institute of Supply Management, por exemplo, geralmente é lançado no primeiro dia útil de cada mês. Como tal, é uma das primeiras peças de dados agregados disponíveis para o mês que acaba de terminar. Embora não sejam tão ricos em detalhes como muitos dos indicadores a seguir, as quebras de categoria são muitas vezes escolhidas para indícios de coisas como os futuros detalhes do Relatório do Trabalho (dos resultados da pesquisa de emprego) ou inventários por atacado (levantamento de inventário).

A ordem relativa em que os indicadores são apresentados não muda de mês para mês, então os investidores podem querer marcar alguns dias em seus calendários mensais para ler sobre as áreas da economia que podem mudar a forma como eles pensam sobre seus investimentos ou horizonte de tempo. Em geral, as decisões de alocação de ativos podem flutuar ao longo do tempo, e fazer essas mudanças após uma revisão mensal de macro indicadores pode ser sábia.

A linha inferior

Pedaços de referência de dados de indicadores econômicos chegam sem agenda ou campo de vendas; os dados são , e é difícil de encontrar nos dias de hoje. Ao tornar-se conhecedor sobre o que e os portais dos principais indicadores econômicos, os investidores podem entender melhor o mercado de ações e a economia em que seus dólares são investidos, e eles também podem estar preparados para revisar uma tese de investimento quando o momento for correto.

Embora não haja um "indicador mágico" que possa ditar se comprar ou vender, o uso de dados de indicadores econômicos em conjunto com a análise padrão de ativos e títulos pode levar a um gerenciamento de portfólio mais inteligente para o investidor do-it-yourself.