O benefício de um portfólio diversificado é que ajuda a protegê-lo contra ter que vender investimentos com perda durante a aposentadoria. Isso é um movimento que pode prejudicar gravemente seu portfólio, especialmente nos primeiros anos. A diversificação adequada também "pode ​​literalmente duplicar o dinheiro que um investidor pode gastar em aposentadoria e o dobro do valor que o investidor pode deixar aos seus herdeiros", escreve Paul A. Merriman, presidente da Merriman Financial Education Foundation, em uma coluna MarketWatch.

Para reduzir o risco de ter que vender quaisquer participações quando estiverem para baixo, você deseja incluir uma variedade de classes de ativos em sua carteira de aposentadoria. Veja aqui as principais classes de ativos que você pode considerar e seus retornos históricos, bem como como investir neles.

S & P 500 Stocks

De 1928 a 2015, o S & P 500 retornou uma média geométrica de 9. 5% ao ano de acordo com compilações de dados e cálculos pelo professor de finanças Aswath Damodaran da Escola de Negócios Stern da Universidade de Nova York. (Veja Qual a diferença entre médias aritméticas e geométricas?) Praticamente todos os investidores quererão incluir essa classe de ativos em seu portfólio e a melhor maneira de fazê-lo não é investir em ações individuais, o que pode ser muito arriscado, mas para investir em um fundo de índice de baixo custo ou um fundo negociado em bolsa (ETF), o que lhe dará ampla exposição a centenas de grandes empresas americanas negociadas publicamente.

Opções de investimento para esta classe de ativos

• Vanguard S & P 500 ETF (VOO): 0. 05% taxa de despesas, 14. 45% de retorno anual médio desde o início do fundo em 2010
• iShares Core S & P 500 ETF (IVV): razão de despesa 0,7%, 6. 95% de retorno anual médio nos últimos 10 anos

Qualquer fundo que rastreie o S & P 500 deve funcionar de forma semelhante, então escolha um com um baixo índice de despesas. Dessa forma, as taxas não serão consumidas nos seus retornos. (Veja Os 4 melhores fundos do índice S & P 500 e Como posso comprar um fundo S & P 500?)

Estoque de pequenas empresas

Os estoques de pequenas capitalizações (que consistem em ações de valor de 50% e ações de crescimento de 50%) tiveram retornos anualizados médios de 12,7% entre 1930 e 2013, de acordo com dados fornecido ao MarketWatch por Dimensional Fund Advisors. As ações de valores de pequena capitalização apresentaram retorno médio anualizado de 14. 4% no mesmo período. Em comparação, o S & P 500 retornou 9,7% no mesmo período. Enquanto os estoques de pequena capitalização representam maior risco e volatilidade, eles podem pagar se você mantê-los a longo prazo e vender quando estiverem ativos.

Opções de investimento para esta classe de ativos

• Vanguard Small-Cap ETF (VB) (L4): 0. Relação de despesa de 08%, 6. 82% de retorno anual médio nos últimos 10 anos
• iShares Russell 2000 ETF (IWM) (L8): 0.Rácio de despesa de 20%, 5. 29% de retornos anuais médios nos últimos 10 anos

(Leia Quais são alguns dos melhores fundos do índice de pequena capitalização? e Uma introdução aos estoques de pequeno capital .)

Estoques estrangeiros

Existem muitas maneiras de investir em uma cesta de ações estrangeiras. Você poderia escolher um fundo nacional, um fundo regional ou um fundo mundial. Quando a diversificação é o seu objetivo, investir em um fundo de um único país é semelhante à compra do estoque de uma empresa no S & P 500, pois é considerado um risco maior.

Uma escolha popular para obter exposição a muitos mercados de países é através de um fundo que rastreia o índice Morgan Stanley Capital Index Europa, Austrália e Extremo Oriente (MSCI EAFE). Os seus retornos brutos desde 1º de maio de 1994 são de 4. 95%. Desde 2002, seu melhor ano (2003) retornou 39. 17% e seu pior ano (2008) retornou -43. 06%.

Opções de investimento para esta classe de ativos

• iShares MSCI EAFE Index ETF (EFA): 0. Rácio de despesa de 33%, 1. 71% de retorno anual médio nos últimos 10 anos
• Vanguard MSCI EAFE ETF (VEA) : 0. Relação de despesa de 09%, -0. 91% de retornos anuais médios desde o início em 2007

Ao escolher um fundo de ações estrangeiro para sua carteira, certifique-se de que o fundo exclui as empresas da U. S. ou que você conta as participações da U. S. do fundo na alocação global de ativos de sua carteira. O índice MSCI EAFE exclui as empresas da U. S. e inclui ações de médio e grande capital de muitas empresas em países desenvolvidos. (Para mais informações, veja EFA: iShares MSCI EAFE Índice ETF , VEA: Vanguard MSCI EAFE ETF e Encontrando Fortune em ETFs estrangeiros .)

Obrigações governamentais

As obrigações com prazos mais longos geralmente pagam taxas de juros mais elevadas do que os títulos com prazos mais curtos, mas, uma vez que têm maior risco de perder valor para a inflação, os títulos de curto prazo podem ser uma aposta mais segura.

T-bills de 3 meses - Estas obrigações de dívida de curto prazo, respaldadas pelo governo da U. S., retornaram 3,45% em média (geométrico) por ano entre 1928 e 2015, de acordo com Damodaran.

Títulos protegidos contra a inflação do Tesouro - Em primeira emissão em 1997, os TIPS são títulos indexados à inflação. Eles têm uma taxa de juros fixa e uma data de vencimento fixa, mas seu valor principal aumenta ou diminui mensalmente de acordo com a taxa de inflação. Este investimento é bom para preservar o valor do seu dinheiro, mas não para aumentar o valor real do seu portfólio. (Veja Planejamento de aposentadoria: por que o índice de taxas reais de retorno .)

títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos - De 1928 a 2015, esses títulos do governo federal que pagam juros retornaram uma média geométrica de 4. 96% ao ano, de acordo com Damodaran. (Saiba mais em Por que as taxas de tesouraria da U. S. de 10 anos .)

Você pode investir diretamente em títulos do governo da U. S. através do TreasuryDirect. gov para bloquear seu retorno e data de vencimento, mas você terá que reinvestir os pagamentos semanuais de cupom você mesmo. Você também pode investir em títulos do governo através de fundos mútuos e ETFs, onde você manterá títulos com uma série de vencimentos e a empresa do fundo reintroduzirá automaticamente as distribuições dos títulos.Também é mais fácil conseguir a diversificação com um fundo de títulos em comparação com a compra de títulos individuais. (Veja Prós e contras dos Fundos de obrigações versus ETFs de obrigações .)

Opções de investimento para esta classe de ativos

• iShares TIPS Bond ETF (TIP): 0. Rácio de despesa de 20%, 4. 48 % rendimentos anuais médios nos últimos 10 anos
• iShares 1-3 anos Treasury Bond ETF (SHY): 0. 15% taxa de despesas, 2. 36% retorno anual médio dos últimos 10 anos
• iShares 3-7 Faturamento do Tesouro do Tesouro (IEI): 0. Rácio de 15% de despesas, 4. 60% de retornos anuais médios desde 2007
• Vanguard Intermediate-Term Treasury Fund Investor Shares (VFITX): 0. 20% taxa de despesas, 5. 09% Rendimentos anuais médios nos últimos 10 anos
• Vanguard Short-Term Treasury Fund Investor Shares (VFISX): 0. Rácio de 20% de despesas, 2. 72% de retornos anuais médios nos últimos 10 anos
• Schwab Short-Term US Tesouraria ETF (SCHO): 0. Relação de despesa de 08%, 0. 72% de retorno anual médio desde o início do fundo em 2010
• Schwab US TIPS ETF (SCHP): 0. Taxa de despesa de 07%, 3. 22% média anual retorno desde o início do fundo em 2010

Por que investir em aparente Perdedores?

Você, sem dúvida, percebeu que algumas dessas classes de ativos têm retornos de longo prazo muito melhores do que outros. Se os retornos do S & P 500 são muito melhores, então o MSCI EAFE retorna, por exemplo, por que investir nesta cesta de ações internacionais? E se os estoques de pequena capital oferecem melhores retornos do que o S & P, por que investir no S & P?

O grande problema com ações de pequena capitalização é a volatilidade e a sensibilidade econômica, diz Paul T. Murray, consultor financeiro fretado, presidente da PTM Wealth Management em Chalfont, Pa. "Parece ser verdade que as pequenas capitais oferecem maior longo prazo retorna, mas eles podem ser absolutamente demolidos em recessões ou em grandes quedas no mercado, como os de 2000 a 2002 e 2007 a 2009. "

Essas empresas são mais sensíveis às recessões econômicas, diz Murray e, em geral, pequena capitalização os estoques oferecem um passeio selvagem em comparação com as grandes empresas do S & P 500.

Quanto ao investimento no EAEO (Morgan Stanley's Europe, Australia e Far East Index, discutido acima em ações estrangeiras), Murray diz, às vezes você pode fazer muito Bem, e às vezes você não é de todo compensado pelo risco que você toma. Mas eles podem zig enquanto o U. S. comercializam zags e, portanto, podem oferecer um passeio mais suave para os investidores.

A linha inferior

Investir em diferentes classes de ativos, especialmente através de ETFs ou fundos mútuos, pode fornecer uma ampla diversificação, reduzir seus riscos e melhorar seus retornos. Como os estoques da U. S., ações de pequena capitalização, ações internacionais e títulos do governo da U. S. funcionam de forma diferente, incluindo alguns de seus portfólios oferecem opções para o que vender em qualquer mercado.

A diversificação pode ajudá-lo a evitar a venda de investimentos em perdas - ou mitigar suas perdas - o que também ajuda a preservar o valor de longo prazo da sua carteira e manter seus planos de aposentadoria no caminho certo. (Para ler mais sobre como estruturar sua carteira de aposentadoria, veja Quão perto de aposentados podem superar a volatilidade do mercado e Proteger o dinheiro de aposentadoria da volatilidade do mercado .)