Existem muitos tipos diferentes de planos de gerenciamento de risco pessoal. Este artigo se concentrará em investir. A primeira coisa a estabelecer é a sua tolerância ao risco. Se você investiu US $ 50.000 e perdeu tudo, isso seria devastador para você? Ou você gera renda suficiente de outras maneiras que será uma perda difícil, mas que você poderá lidar? Em outras palavras, quanto você pode perder sem que ele altere completamente sua vida?

Risco / Recompensa

Vamos assumir que você vai construir um portfólio. Você é o tipo de investidor que quer que a maioria do seu portfólio seja exposto a investimentos conservadores, mas você também está confiante em algumas idéias curtas. Jogar o lado curto apresenta muito ou risco porque pode levar a uma chamada de margem. Isso pode levar a perdas. (Para mais, consulte: Margem de negociação: Introdução .)

Se você configura uma carteira de investimentos, o potencial de aumento supera o risco de queda? Isso não pode ser determinado com precisão precisa, mas você pode determinar quais aspectos do seu portfólio apresentam os maiores e menores riscos. Se esses riscos se tornarem realidade, quais serão as conseqüências? Para ajudar a evitar que esses eventos negativos ocorram, você precisa encontrar maneiras de mitigar os riscos. Mas como se faz isso em um portfólio de investimentos? (Para mais, veja: Como tomar o montante certo de risco de investimento .)

Risco atenuante

Digamos que, com base em sua pesquisa, você optou por seguir o seguinte:

Procter & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Criado com Highstock 4. 2. 6 )

Anthem, Inc. (ANTM ANTMAnthem Inc216. 30 + 2. 13% Criado com o Highstock 4. 2. 6 )

FireEye, Inc. (FEYE FEYEFireEye Inc14. 49-0. 38% Criado com o Highstock 4. 2. 6 )

Gilead Sciences Inc. (GILD GILDGilead Sciences Inc72. 38-1. 47% Criado com o Highstock 4. 2. 6 )

Valero Energy Corp. (VLO VLOValero Energy Corp81. 45 + 0. 71% Criado com o Highstock 4. 2. 6 )

Powershares DB US Dollar Index Bullish (ETF) (UUP UUPPS DB Dólar dos EUA24. 63-0. 24% Criado com Highstock 4. 2. 6 )

No lado curto, você deseja apostar contra o Advanced Micro Devices, Inc. (AMD AMDAdvanced Micro Devices Inc11. 93 + 7. 28% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) e junk bonds.

Vejamos o lado longo primeiro. Esse é um portfólio bastante diversificado, que é o primeiro passo para reduzir o risco. Se você fosse investir todo seu dinheiro em um setor e esse setor atingisse os skids, você estaria entrando em um mundo ou miséria. (Para mais informações, consulte: Risco e diversificação: o trade-off de risco-recompensa .)

Com exceção do FireEye, são todas as empresas de grande capitalização que pagam dividendos.Isso oferece uma maior elasticidade para suportar mercados porque eles são navios maiores para se transformar. Muitos investidores mover-se-ão para empresas de menor risco, grandes capitais e pagadoras de dividendos quando os tempos ficarem difíceis. Os dividendos também são uma vantagem porque são pagos trimestralmente, independentemente da forma como o estoque é executado. Isso não garante que você verá um retorno positivo, mas pelo menos ajuda a aliviar a dor, que é uma forma de mitigação de risco. (Para mais, veja: Como os dividendos funcionam para os investidores .)

O FireEye tem o potencial mais positivo desse grupo, mas apenas porque é mais jovem, menor e em uma indústria quente. FireEye também apresenta o maior risco. Portanto, atribuir apenas uma pequena quantidade de capital mitigaria o risco - muitas pessoas não choram por uma pequena vitória, e pode ser uma grande vitória se você tiver paciência para esperar anos.

Os outros estoques podem ter um impacto durante uma recessão, mas certamente não vão a lugar nenhum. Sendo assim, faria sentido implementar uma estratégia de média de custo de dólar. Portanto, se qualquer um dos estoques acima (ou todos eles) fosse punido, seria realmente positivo porque você teria a oportunidade de comprar mais ações em uma empresa de qualidade a um preço com desconto. Ao manter o pó seco para se permitir implementar este plano, você mitiga o risco. (Para mais, consulte: Aproveite o valor médio do dólar .)

O lado curto

AMD estaria longe de ser um investimento seguro no lado longo. A empresa perdeu dinheiro por anos. Tem uma relação dívida / capital de 133. 41, o fluxo de caixa operacional nos últimos 12 meses está em território negativo no valor de US $ 67 milhões e o estoque desvalorizou mais de 50% no mesmo período. Por outro lado, e se a empresa anunciasse que estava reduzindo o número de funcionários, substituindo a alta administração ou sendo adquirida? O último seria o pior caso, se você for curto. E uma vez que há uma posição baixa de 18. 40% no estoque, um aperto curto levaria a uma dor significativa. Tenha em mente que um estoque só pode ir para US $ 0 quando você é curto, mas não há limite para o potencial de aumento. Infelizmente, existem poucas maneiras de mitigar o risco quando você é curto. O primeiro não é iniciar uma posição muito grande. O segundo é usar opções de chamadas, mas isso não é seguro garantido.

O dilema potencial é que você quer curtir um estoque porque você tem convicção, mas o risco é alto. Ou é? Há certas coisas que você não pode controlar. Por exemplo, você não pode prever se uma empresa será adquirida. Portanto, essa possibilidade não deve influenciar sua análise de risco. Se você fez sua diligência e determinou que sua posição apresenta mais potencial positivo do que o risco de queda, então é um bom comércio. (Para mais informações, consulte: Venda curta: Introdução .)

Obrigações de alto rendimento

Se você quiser títulos de alto rendimento curto, então você poderia adicionar o ProShares Short High Yield (SJB < SJBPSh Shr Hgh Yld23. 16 + 0. 07% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) para o seu portfólio.O positivo aqui é que é um ETF, então a margem não é necessária. Por outro lado, com um volume de negociação diário médio de apenas 25, 760, a liquidez é baixa, o que pode dificultar a compra ou a venda de suas ações a um preço justo. O risco atenuante aqui também é possível. Quando você compra ações, faça isso com uma ordem de limite, e não uma ordem de mercado, o que garante que você entenda seu preço. Se você estiver correto nas taxas de inadimplência para títulos de alto rendimento que aumentam ao longo dos próximos anos, você terá adiantado a curva - antes da demanda por aumento de SJB. Nesse ponto, a liquidez será alta e será muito mais fácil encontrar um comprador para suas ações. O problema com SJB é que ele vem com uma relação de despesa de 0,95%. Isso é alto. No entanto, se o seu tempo for bom, não será importante. (Para mais, consulte:

Existem ainda oportunidades em títulos de alto rendimento? ) A linha inferior

Investir pode ser arriscado, mas você pode identificar os riscos e ajudar a mitigar os mesmos implementando as estratégias acima. Isso ajudará a aumentar suas chances de sucesso.

Dan Moskowitz não tem nenhuma posição em PG, ANTM, FEYE, GILD, VLO, UUP, AMD ou SJB.