Impulsionado pelo fortalecimento dos preços do petróleo e pela decisão do Conselho da Reserva Federal de diminuir o ritmo de aumentos nas taxas futuras, o mercado de ações, com base nos estoques de grandes capitais, recebeu uma do-over para 2016. Depois de um dos piores começos anuais registrados, o mercado de ações reverteu o curso e, a partir de 24 de março de 2016, está voltando para o território positivo. No ano, o Dow Jones Industrial Average (DJIA) cresceu 0,5% e o índice Standard & Poor's 500 mais amplo caiu apenas 0,39%. Onde o mercado de ações vai daqui é o palpite de alguém, mas parece não ter a convicção que teve, levando os investidores a optar por paraísos mais seguros. Os investidores de longo prazo sabem que precisam ter uma exposição de capital, e para aqueles que querem a menor volatilidade, investir no maior estoque de grandes capitais oferece a maior proteção.

O DJIA é composto de ações das 30 maiores empresas, considerado o mais azul dos chips azuis. Para os investidores que querem uma exposição um pouco mais ampla, o Russell 200 Index cobre as empresas DJIA 30 e as próximas 170 maiores empresas. Para cada um desses índices, existe um fundo negociado em bolsa (ETF) que oferece aos investidores uma forma conveniente e de baixo custo para participar do seu desempenho. O SPDR Dow Jones Industrial Average (NYSEARCA: DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Series -1-235. 41 + 0. 10% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) rastreia o DJIA, e o índice iShares Russell 200 (NYSEARCA: IWL IWLiSh Rsl Top20059. 63 + 0. 13% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) rastreia o índice do mesmo nome. Ambos oferecem a maior exposição às maiores empresas, mas com resultados ligeiramente diferentes.

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF

Para avaliar o desempenho do mercado de ações, os olhos do mundo são fixados no DJIA. Pode ser por isso que o ETF SPDR Dow Jones Industrial Average é o ETF mais popular, com US $ 12. 36 bilhões em ativos sob gestão (AUM) em março de 2016. Fundada em 1998, o volume diário de negociação diário do fundo (ADTV) de 6,6 milhões de ações também o tornou o ETF mais líquido da categoria. O objetivo do fundo é replicar o desempenho do DJIA possuindo os mesmos 30 estoques de acordo com a mesma pontuação de capitalização de mercado como índice.

iShares Russell Top 200

Com $ 88. 06 milhões em AUM, a partir de março de 2016, o iShares Russell Top 200 é um fundo muito menor e muito menos líquido, com apenas 7,916 de ADTV. O fundo, lançado em setembro de 2009, busca reproduzir o desempenho do índice do mesmo nome, que é composto pelas 200 maiores empresas listadas no índice Russell 3000. As 200 participações representavam cerca de 65% da capitalização de mercado de todas as U.Estoques de S.

Composição da carteira

Ambos os fundos possuem as 30 principais ações de blue chip detidas pelo DJIA, mas o iShares Russell Top 200 é mais profundo na lista do índice S & P 500 para manter mais de 170 ações da U. S. maiores. Isso dá aos dois fundos composições de portfólio substancialmente diferentes. O SPDR Dow Jones Industrial Average ETF se baseia fortemente em serviços industriais e financeiros, seguido pelo consumidor cíclico, tecnologia e cuidados de saúde. O iShares Russell 200 é mais pesado para tecnologia e cuidados de saúde, seguido de serviços financeiros, consumidores defensivos e consumidores cíclicos.

A partir de 24 de março de 2016, as cinco principais participações do SPDR Dow Jones Industrial Average eram 3M Co. (NYSE: MMM MMM3M Co230. 31-0. 82% Criado com o Highstock 4. 2 6 ), Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), International Business Machines Corp (NYSE: IBM IBMInternational Business Machines Corp150. 84-0. 49% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Boeing Co. (NYSE: BA BABOoka Co264. 07+ 0. 89% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), e Home Depot Inc. (NYSE: HD HDThe Home Depot Inc164. 22-0. 10% Criado com o Highstock 4 . 2. 6 ), que compunham 28. 42% da carteira. Levando 14% da carteira, as cinco principais participações do Russell Top 200 foram a Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >), Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobile Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) e General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Desempenho de investimento O ETF SPDR Dow Jones Industrial Average continuou de forma consistente com o índice de referência nos últimos anos. Em 2013, o fundo retornou 29. 64% contra o retorno de DJIA de 26. 50%. Em 2014, o fundo superou o DJIA 9. 82% contra 7. 52% e, em 2015, o fundo ganhou 0. 11% enquanto o DJIA perdeu 2. 23%. O fundo funcionou bem contra o Índice S & P 500, retornando 6. 57% nos últimos dez anos contra 6. 03 versus o índice.

O iShares Russell Top 200 acompanha de perto o Índice S & P 500, virtualmente combinando seu desempenho ao longo dos últimos anos. Nos últimos cinco anos, o fundo retornou 11. 60% contra 11. 59% para o índice.

Como o fundo iShares Russell Top 200 tem apenas cinco anos de idade, é difícil fazer comparações diretas com o desempenho a longo prazo. O fundo Russell Top 200 ganhou melhores ganhos durante 2012, 2013 e 2014, que foram anos robustos para o mercado. Em 2015, o fundo retornou 1,74% contra 0. 11%. No acumulado do ano em março de 2016, o SPDR Dow Jones Industrial Average ETF superou o Russell Top 200 com um 1.19% de retorno versus retorno negativo de 1,00%.

Custos de investimento

Os dois fundos apresentaram rácios de despesas comparáveis ​​com 0,15% para o Russell Top 200 e 0,17% para o SPDR Dow Jones Industrial Average ETF em março de 2016.

Conclusão

Devido à diferença substancial na composição do portfólio, não é exatamente uma comparação de maçãs para maçãs. Ambos os fundos investem nas principais empresas de blue chip. O iShares Russell Top 200 tem maior exposição às ações maiores no Índice S & P 500, com ênfase nos setores de tecnologia e saúde. Isso poderia ajudar a superar seu rival em mercados fortes. Também tem mais exposição aos estoques defensivos do consumidor que poderiam suavizar os retornos em mercados fracos. Ambos os fundos fariam participações básicas sólidas para investidores de longo prazo. Para os comerciantes de curto prazo, o ETF SPDR Dow Jones Industrial Average fornece liquidez e preço muito melhores no spread de oferta / pedido.