Os comerciantes participam nos mercados financeiros comprando e vendendo ações, futuros, divisas e outros títulos e fechando posições com a intenção de fazer ganhos pequenos e freqüentes. Assim como existem muitos tipos de investidores, os comerciantes variam do comerciante pequeno e independente que trabalha de um escritório doméstico para o jogador institucional que move dezenas ou centenas de milhões de dólares de ações e contratos de cada sessão de negociação.

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Comerciantes e estilos de negociação

Os comerciantes são mais definidos pelo prazo em que abrem e fecham posições (o período de retenção) e o método pelo qual eles encontram oportunidades comerciais e enviam ordens para o mercado. Os comerciantes discricionários são comerciantes baseados em decisões que examinam os mercados e colocam ordens manuais em resposta a informações disponíveis naquele momento. Os comerciantes do sistema, por outro lado, usam algum nível de automação para implementar um conjunto objetivo de regras, permitindo que um computador explore oportunidades de negociação e controle todas as atividades de entrada de pedidos. O gráfico abaixo lista os diferentes estilos de negociação com o prazo e o método correspondentes para cada um.

Estilo de negociação	Prazo (período de retenção)	Método
Negociação de posição	Meses para anos	Discrecional ou sistema
Swing trading	Dias para semanas	Discrecional ou sistema
Negociação diária	Apenas dia - sem posições durante a noite	Discrecional ou sistema
Comércio de couro cabeludo	Segundos a minutos - sem posições durante a noite	Discrecional ou sistema > Comércio de alta frequência
Segundos para minutos	Sistema apenas

Por essa diversidade entre os comerciantes, realmente não existe um dia "típico" na vida de um comerciante. Com isso em mente, vamos dar uma olhada no que um dia pode ser para um comerciante de dia individual e discricionário, já que é aí que muitas pessoas começam a negociar.

Pré-mercado

Antes que os mercados cresçam às 9: 30 a. m. EST, a maioria dos comerciantes do dia estão ocupados em recuperar os eventos que aconteceram da noite para o dia, que podem afetar a sessão de negociações do dia com café e café da manhã na mão. Isso envolve ler histórias de vários jornais e sites financeiros, além de ouvir atualizações de redes de notícias financeiras, como CNBC e Bloomberg.

Os mercados de futuros, bem como os amplos índices de mercado, são observados à medida que os comerciantes formam opiniões sobre a direção que eles esperam que o mercado apresente. Os comerciantes também reverão os calendários econômicos para descobrir quais relatórios financeiros em movimento de mercado - como o relatório semanal do status do petróleo - são devidos nesse dia. Deve-se notar que muitos comerciantes participam de mercados 24 horas, como futuros e divisas, e esses comerciantes podem esperar aumentar o volume antes do restante dos mercados abrir às 9: 30 a.m.

Depois de ler sobre eventos e tomar nota do que os analistas estão dizendo, os comerciantes dirigem suas estações de trabalho, ativam seus computadores e monitores e abrem suas plataformas de análise e negociação. Muitas camadas de tecnologia estão no trabalho aqui, do computador, do teclado e do mouse do comerciante, para a Internet, plataforma de negociação, corretor e, finalmente, as próprias trocas. Como tal, os comerciantes gastam tempo certificando-se de que tudo em seu final está funcionando corretamente antes do início da negociação.

Se tudo estiver funcionando corretamente, os comerciantes começam a escanear os mercados para potenciais oportunidades comerciais. Alguns comerciantes trabalham apenas um ou dois mercados (como dois estoques ou dois e-minis), e abrirá esses gráficos e aplicará indicadores técnicos selecionados para ver o que está acontecendo nesses mercados. Outros usam software de varredura de mercado para encontrar títulos que atendam às suas especificações exatas. Por exemplo, um comerciante pode procurar por ações que estão negociando acima de seus máximos de 52 semanas com pelo menos quatro milhões de volume e um preço mínimo de US $ 10. 00. Uma vez que o computador compila uma lista de ações que atendem a esses critérios, o comerciante colocará esses tickers em sua lista de vigilância.

Negociação antecipada

A primeira meia hora de negociação geralmente é bastante volátil, muitos (mas certamente nem todos) os comerciantes individuais se sentam à margem para dar tempo ao mercado e evitar ser instantaneamente parado fora de uma posição .

Agora é um jogo de espera, enquanto os comerciantes observam oportunidades de negociação que se baseiam em seus planos comerciais, experiência, intuição e atividade de mercado atual. Precisão e cronometria tornam-se cada vez mais importantes quanto menor o período de retenção para o comércio e menor o objetivo de lucro. Uma vez que surge a oportunidade, o comerciante deve atuar rapidamente para identificar a configuração e atacar o comércio - os segundos podem fazer a diferença entre uma troca vencedora e perdida.

O comerciante usa uma interface de entrada de pedidos para enviar pedidos ao mercado. Muitos comerciantes também enviarão pedidos simultâneos para metas de lucro e interromperão perdas para se proteger contra movimentos de preços adversos. Dependendo dos objetivos do comerciante, ele ou ela aguardará que esse cargo seja fechado antes de entrar em outro ou continuará digitalizando os mercados para oportunidades comerciais adicionais.

Muitos comerciantes também procuram oportunidades de reversão da manhã atrasada. Uma vez que o volume de negócios e a volatilidade diminuem à medida que o meio-dia se aproxima, a maioria dos comerciantes esperará que qualquer posição alcance seus objetivos de lucro antes do almoço. Caso contrário, as próximas duas horas podem ser bastante sem intercorrências (e chatas), pois o dinheiro é grande para o almoço e os mercados diminuem.

Segundo vento

Uma vez que os comerciantes institucionais estão de volta do almoço e das reuniões, os mercados se recuperam, o volume e o movimento dos preços mais uma vez ganham vida. Os comerciantes aproveitam este segundo vento, procurando oportunidades comerciais adicionais antes que os mercados fechem às 4: 00 p. m. Todas as posições inseridas durante a manhã e tomadas agora terão de ser fechadas antes do final do dia, de modo que os comerciantes estão interessados ​​em entrar em negociação, o mais rápido possível, para atingir um objetivo de lucro antes do final da sessão.

Os comerciantes continuam a monitorar suas posições abertas e procurar mais oportunidades. Como os comerciantes do dia não ocupam suas posições durante a noite, muitos estabelecem um limite de tempo após o qual não abrirão posições adicionais (por exemplo, 3: 30 p. M.). Isso ajuda a garantir que eles terão tempo suficiente para obter lucro antes de os mercados fecharem.

Como 4: 00 p. m. abordagens, o comerciante fecha todas as posições abertas e cancela quaisquer pedidos não preenchidos. Este é um passo importante, uma vez que as encomendas abertas podem ser preenchidas sem que o comerciante perceba, resultando em perdas potenciais. O comerciante fechará o dia com um lucro, uma ruptura ou perda. De qualquer maneira, é apenas mais um dia no escritório, e os comerciantes experientes não sabem nem celebrar grandes vitórias nem chorar sobre perdas. Para os comerciantes, é o que acontece ao longo do tempo - em termos de meses e anos - isso importa.

Mercado de postos

Após a conclusão dos mercados, os comerciantes terminam o dia revisando seus negócios, tomando nota do que deu certo e do que poderia ser feito melhor. Muitos comerciantes discricionários usam um diário de negociação - um registro escrito de todos os negócios, incluindo o símbolo do ticker, a configuração (por que o comércio foi retirado), preço de entrada, preço de saída, número de ações e notas sobre o comércio ou o que estava acontecendo no mercado que pode ter afetado o comércio. Se organizado e consistentemente usado, um jornal comercial pode fornecer informações vitais para um comerciante que procura melhorar seu plano e desempenho. Muitos comerciantes retornarão a uma rede de notícias financeiras para obter uma recapitulação do dia e começar a fazer planos para a próxima sessão de negociação.

A linha inferior

Fora do dia de pré e pós-mercado do comerciante de um dia, há muito tempo gasto em pesquisa - aprender sobre os mercados, experimentar indicadores técnicos e aperfeiçoar suas habilidades de entrada de pedidos usando plataformas de negociação simuladas . A maioria dos comerciantes provavelmente tem uma história em que eles podem rir agora sobre o tempo que eles batem "vender" em vez de "comprar", ou quando eles entraram em 1000 partes em vez de 100 ou ambas.

Day trading tem muitas vantagens: você pode ser seu próprio chefe, definir sua própria agenda, trabalhar em casa e obter lucros ilimitados. Embora muitas vezes ouvimos sobre essas vantagens, é importante perceber que o dia de negociação é um trabalho árduo, e você pode colocar uma semana de trabalho de 40 horas e acabar sem "cheque de pagamento". Os comerciantes do dia gastam a maior parte de seus dias a escanear os mercados para oportunidades de negociação e monitoramento de posições abertas, e muitas de suas noites pesquisando e melhorando seus planos de negociação. Como o comércio pode ser um esforço muito solitário, alguns comerciantes optam por participar de "salas de bate-papo" comerciais para fins sociais e / ou educacionais.