Os comerciantes participam nos mercados financeiros através da freqüente compra e venda de ações, futuros, divisas e outros títulos e são muitas vezes categorizados em dois grandes grupos: discricionários e de sistema. Negociadores discretos são comerciantes baseados na decisão que examinam os mercados e colocam ordens manuais em resposta a informações disponíveis naquele momento. Os traders do sistema , em contraste, são comerciantes baseados em regras que usam algum nível de automação para empregar um conjunto objetivo de regras, permitindo que um computador procure oportunidades de negociação e controle a atividade de entrada de pedidos. Aqui, explicamos o comércio de sistemas e descrevemos um dia típico na vida de um comerciante do sistema.
Negociação do sistema
Os comerciantes do sistema usam estratégias de negociação de caixa preta proprietárias ou projetam e testam seus próprios sistemas que são projetados para executar negócios automaticamente. Os sistemas de caixa preta utilizam a lógica pré-programada para gerar e agir com os sinais de compra e venda. Os usuários não podem visualizar o código do sistema, mas têm acesso a relatórios históricos de desempenho e podem ajustar certas entradas para ajustar o produto. Os comerciantes de alta freqüência (HFT), que atualmente representam cerca de metade das ações na U. S., são comerciantes do sistema que empregam sofisticados sistemas de negociação automatizados para explorar as ineficiências do mercado e colocar centenas de negociações em cada sessão.
Os comerciantes que criam sistemas a partir do zero começam com uma idéia e completam um processo que inclui backtesting, otimização e teste para frente para desenvolver um sistema viável que esteja pronto para ser colocado em um mercado ao vivo. No caso de caixa preta e sistemas personalizados, os comerciantes contam com alguma performance anterior para avaliar a melhor maneira de usar o sistema.
Ambos os sistemas de caixa preta e de comércio personalizado usam o computador para procurar oportunidades comerciais e colocar e gerenciar negócios. Como resultado, o comércio de sistemas oferece muitas vantagens, incluindo:

• Emoções minimizadas - Uma vez que o computador lida com a atividade de negociação, o comerciante não pode superar ou adivinhar os sinais comerciais.
• Consistência - Um grande desafio que os comerciantes enfrentam é "planejar o comércio e negociar o plano". Um sistema de comércio pode ser muito lucrativo, mas se o comerciante não consegue manter o plano, ele pode rapidamente se tornar um sistema de perda. Os sistemas de negociação automatizados permitem que os comerciantes consigam uma maior consistência ao atuar em todos os sinais comerciais.
• Velocidade e precisão aprimoradas - Os computadores são mais rápidos e precisos do que os humanos e podem responder imediatamente às mudanças nas condições do mercado. Para os comerciantes, e especialmente para os comerciantes de muito curto prazo, um segundo pode significar a diferença entre uma vitória e uma perda. Os computadores também eliminam o risco de que uma ordem seja inserida no mercado erroneamente ou incorretamente.
• Diversidade - Os sistemas de negociação automatizados permitem ao usuário trocar várias contas, estratégias e instrumentos ao mesmo tempo, proporcionando diversidade que pode ajudar a espalhar o risco. O que seria impossível para um humano realizar é facilmente manipulado por um computador em questão de milissegundos.

Antes da Sessão de Negociação
Antes do início da sessão de negociação, os comerciantes do sistema estão ocupados ao verificar os componentes técnicos dos seus sistemas de negociação (nota: para os mercados de ações dos EUA, a sessão começa às 9: 30h EST, outros mercados comercializam 24 horas, e a "sessão de negociação" pode ser a qualquer momento dependendo do mercado escolhido). Os comerciantes do sistema dependem de computadores e softwares para escanear os mercados e fazer pedidos, por isso é vital que cada tecnologia - seja hardware ou software - esteja funcionando perfeitamente. Como resultado, antes de cada sistema de sessão, os comerciantes verificarão:

• Computadores e periféricos (monitor, teclado e mouse)
• Plataformas de negociação e interfaces de entrada de pedidos
• Código do sistema comercial - o programa de computador que monitora e comercializa
• Conectividade - potência, telefone, Internet, corretor, troca

Se tudo der certo, os comerciantes do sistema continuam a preparar a sessão de negociação, preparando suas plataformas de negociação:

• Abrindo a plataforma e a interface de entrada de pedidos
• Carregando espaços de trabalho e gráficos com o símbolo correto e o prazo
• Aplicando quaisquer indicadores técnicos ou outras ferramentas de negociação nos gráficos
• Ativando a estratégia automatizada que monitorará os mercados e executará os negócios

Durante a sessão de negociação
Com todos os sistemas, O comerciante agora monitora os mercados, observa as notícias e espera que seu computador comece a negociar. Enquanto o comerciante envia um "hello" rápido para membros de uma sala de bate-papo de comerciante, a plataforma de negociação envia um alerta de áudio indicando "ORDER FILLED!" para indicar que uma transação foi registrada. À medida que a atenção do comerciante se move para este comércio, um segundo "ORDER FILLED!" alerta permite ao comerciante saber que outra posição em um símbolo diferente foi inserida. O comerciante fica em linha reta e examina a relação lucro / perda (P / L) que aparece na janela de gerenciamento de pedidos. Game on.

Em duas posições agora, o comerciante observa para ver se os negócios alcançarão seus objetivos. O primeiro comércio vem dentro de um ponto de atingir seu objetivo de lucro apenas para recuar. Ao invés de fechar a posição por medo de se transformar em perda, o comerciante confia no sistema e deixa o comércio jogar fora. Eventualmente, o preço rebote e o comércio é fechado automaticamente ao seu preço-alvo.
A segunda posição permanece aberta, e o comerciante continua a monitorar o P / L. Olhando de perto para ver uma manchete de notícias de mercado, o comerciante finalmente ouve o "OBRIGADO OBRIGADO ENCHIDO!" alerta para sinalizar que um contrato foi retirado com lucro. Neste ponto, o segundo contrato será, pelo menos, um ponto de equilíbrio, e o sistema usará uma parada para tentar maximizar os lucros através da captura de uma tendência. Assim como este comércio é fechado com um pequeno lucro, o comerciante ouve o "PEDIDO ENCHIDO!"uma vez mais, alertando que uma terceira posição foi inserida. O comerciante do sistema continua a supervisionar a atividade comercial durante toda a sessão, mantendo o olho nas posições abertas e monitorando as estratégias automatizadas.
Após a sessão de negociação
No final da sessão de negociação, o comerciante do sistema analisa as negociações do dia, certificando-se de que todas as posições foram executadas de acordo com a lógica do sistema. O comerciante olha o P / L do dia e sabe que uma perda ou perda líquida hoje não é " t importante para que ele ou ela não comente um ganho nem grite por uma perda. O comerciante do sistema sabe que é o que acontece ao longo do tempo.
Em seguida, o comerciante analisa as métricas de desempenho do sistema para avaliar como o sistema fez isso semana, este mês e este ano, tomando nota de quaisquer desvios significativos de como o sistema deve executar (sua expectativa ). O relatório de desempenho inclui uma curva de equidade que mostra como o sistema realizou - como um valor em dólares- ao longo do tempo. O comerciante do sistema sempre mantém um olho nessa métrica, uma vez que os levantamentos invulgarmente grandes podem sinalizar que o sistema não está funcionando e precisa ser revisado ou descartado completamente.
Trabalho de casa
Depois de tomar uma longa pausa para fazer algum exercício (corpo saudável, mente saudável!), O comerciante retorna ao escritório para pesquisar uma nova idéia comercial, escrevendo o código e testando a idéia em dados históricos. Mostrar promessa, o comerciante executa otimizações para melhorar os resultados, tomando cuidado para não otimizar demais ou ajustar o sistema de forma curva. Se a idéia continuar a ser prometida, o comerciante continuará o processo de teste: backtesting em dados de amostra e fora de amostra, e testes de desempenho para frente (muitas vezes chamado de troca de papel). Desta forma, o comerciante pode descobrir se o sistema funciona apenas em uma quantidade limitada de dados (os dados do preço histórico em que foi testado) ou se será rentável em um mercado ao vivo.
A linha inferior
A negociação do sistema é uma metodologia de negociação baseada em regras em que os comerciantes contam com computadores para monitorar os mercados para oportunidades comerciais e executar ordens comerciais. Esta automação de estratégia possui muitos benefícios, incluindo a capacidade de minimizar ou remover emoções, melhorar a velocidade de entrada e precisão da ordem e a opção de espalhar o risco em vários instrumentos.

Todos os dias, os comerciantes de sistemas podem dividir seu tempo entre a negociação real - monitorando o sistema nos mercados e desenvolvimento do sistema - desenvolvimento, backtesting, otimização e testes para a frente para criar sistemas de negociação viáveis ​​e de alta probabilidade.