Índice:
Os investidores que procuram empresas com taxas de crescimento superiores à média têm vários fatores a serem considerados. Embora as empresas mais jovens possam parecer mais propensas a ter um melhor potencial de crescimento do que as empresas mais maduras, isso pode não ser sempre válido. Procure esses fatores nas empresas por taxas de crescimento superiores à média.
Indústrias de alto crescimento
Se uma empresa está bem posicionada dentro de uma indústria que está crescendo rapidamente, é provável que tenha maior potencial de crescimento do que uma empresa posicionada em uma indústria mais madura ou estagnada. Se uma indústria experimenta um crescimento excepcional, mesmo as maiores e mais maduras empresas dentro dessa indústria podem ter uma excelente oportunidade de experimentar um crescimento significativo que pode não ser esperado entre outras empresas mais maduras.
A Amazon nos anos 2000 é um excelente exemplo disso. Já era um dos maiores varejistas on-line no início dos anos 2000, mas na época, o varejo on-line ainda não havia crescido. À medida que a tecnologia melhorava e os consumidores ficaram mais confortáveis com as compras on-line, a Amazon cresceu enormemente e recompensou os investidores generosamente.
Vantagens estratégicas
Algumas empresas tomam melhores decisões estratégicas e colhem as recompensas crescendo mais rápido que a concorrência, o que pode estar mais estagnado. As empresas com liderança inovadora têm uma melhor chance de capturar uma vantagem estratégica em relação aos concorrentes e recompensar os investidores com maiores taxas de crescimento.
Um exemplo disto é a Southwest Airlines e suas decisões de hedge dos preços dos combustíveis no início dos anos 2000. Como resultado da cobertura, o Sudoeste economizou bilhões de dólares em relação aos seus concorrentes à medida que os preços dos combustíveis aumentaram drasticamente. Isso permitiu que a Southwest crescesse rapidamente e ofereça uma experiência de cliente que outras companhias aéreas não pudessem. Esses tipos de vantagens estratégicas são implicitamente difíceis de se identificar de forma prospectiva, porque requer conhecimento íntimo de empresas específicas e decisões estratégicas de sua liderança.
Tamanho da empresa
As empresas mais pequenas não necessariamente crescem mais rápido que as empresas maiores. No entanto, as empresas mais pequenas tendem a ser mais ágeis e inovadoras do que seus concorrentes maiores, o que pode permitir que eles escalem rapidamente.
À medida que as empresas amadurecem, às vezes a criatividade e a inovação assumem um assento traseiro em favor da simples manutenção da corporação em seu nível atual. Isso proporciona oportunidades para empresas mais jovens e mais inovadoras para capturar partes de mercado e, às vezes, criar novos mercados inteiramente.
Do ponto de vista de um investidor, investir em uma inicialização muito pequena tem um enorme potencial de crescimento, porque é essencialmente a partir de zero, mas há sempre um risco substancial de que a empresa não capture seu mercado pretendido e seus investidores perderão um pouco do que ganhar.Por outro lado, os investidores que compram ações em empresas mais maduras muitas vezes não esperam o mesmo potencial de crescimento, mas seus investimentos são mais seguros devido ao negócio comprovado em que estão comprando.
Que tipos de empresas tendem a ter a receita mais diferida?
Aprenda quais tipos de empresas tendem a ter os maiores níveis de receita diferida. Compreenda quando a receita diferida é reconhecida como receita salarial.
Por que a taxa de crescimento anual composta (CAGR) é enganosa ao avaliar as taxas de crescimento a longo prazo?
A taxa de crescimento anual composta (CAGR) mede o retorno de um investimento durante um determinado período de tempo. Abaixo está uma visão geral de algumas de suas limitações.
Por que algumas ações são cotadas em centenas ou milhares de dólares, enquanto outras, assim como as empresas de sucesso, têm preços mais comuns? Por exemplo, como a Berkshire Hathaway pode ter mais de $ 80,000 / share, quando as ações de empresas ainda maiores são
, A resposta pode ser encontrada em divisões de ações - ou melhor, a falta delas. A grande maioria das empresas públicas optam por usar as divisões de ações, aumentando o número de ações em circulação por um determinado fator (por exemplo, por um fator de dois em uma divisão 2-1) e diminuindo o preço da mesma ação pelo mesmo fator. Ao fazê-lo, uma empresa pode manter o preço de negociação de suas ações em uma faixa de preço razoável.