Estamos aposentando mais cedo e vivendo mais tempo. De acordo com o Bureau of Labor Statistics, a idade média da reforma caiu de cerca de 67 anos em 1950 para 62 em 2000. Durante o mesmo período, a expectativa de vida aumentou de 68 para 77. Em outras palavras, o período entre aposentadoria e morte é ficando mais tempo. O número de trabalhadores com benefícios de pensão também mudou. Principais empresas estão procurando maneiras de reduzir os custos. Como resultado, muitos descontinuaram suas pensões em favor de 401 (k) s ou outros planos de contribuição para funcionários. À luz dessas tendências, parece que os aposentados futuros podem precisar buscar formas adicionais de economizar para uma aposentadoria confortável. Uma anuidade variável diferida pode complementar outras fontes de renda depois de se aposentar ou compensar as pensões que você pode ter perdido, além de proporcionar a vantagem de benefícios garantidos. Mas essas garantias valem o preço? Aqui, examinamos várias garantias comuns oferecidas pelas empresas anuais e fornecemos uma estimativa do grau em que essas garantias afetarão seus retornos.

Benefícios garantidos As empresas de anuidade entendem que as garantias são fundamentais para a venda de produtos variáveis. Como resultado, alguns estão oferecendo benefícios mais ricos na tentativa de superar seus concorrentes. Aqui estão alguns dos benefícios disponíveis comuns:

Benefício de morte garantida Se você morre antes de sua anuidade começar a pagar os benefícios, seu beneficiário, conforme mencionado no contrato, receberá um benefício de morte. O método utilizado para determinar o benefício da morte varia entre as empresas e os contratos. O conceito geral, no entanto, é garantir que seu beneficiário receba o valor que você investiu ou o valor do contrato na declaração de aniversário de política mais recente, o que for maior.

O recurso de benefício de morte garantido pode dar-lhe a paz de espírito que vem de saber que seu beneficiário não perderá se você morrer quando os mercados estiverem desligados eo valor da sua conta está desativado.

Custo adicional de investimento: 15 a 35 pontos base (Nota: os valores fornecidos são estimativas com base em um estudo de 2004 realizado pela Towers Perrin Inc.)

Garantia de aumento de aumento de benefício por morte Esta opção garantirá que seu beneficiário receberá o maior valor da sua conta ou o valor do seu investimento, mais um aumento anual predeterminado na sua morte.

Custo adicional do investimento: 10-40 pontos base

Benefício de rendimento mínimo garantido (GMIB) O GMIB garante um pagamento mínimo quando a anuidade é anuizada, independentemente de como o estoque e mercados de títulos realizam. O pagamento futuro garantido é calculado pela composição de seu investimento por uma taxa predeterminada. A empresa pode exigir que o proprietário mantenha o contrato por um período especificado antes de usar o benefício.(Para saber mais, veja Selecionando o pagamento em sua Anuidade .)

Por exemplo, o GMIB de uma empresa de rendas pode garantir que, se o proprietário do contrato escolher a anuitização, a renda será baseada no maior do valor da conta ou a base de benefícios GMIB, que é igual ao seu investimento acumulado em 5% ao ano. O GMIB não tem efeito sobre o funcionamento da renda variável, e para os investidores que não anuquecem, o GMIB não oferece nenhum benefício para o proprietário da conta ou os beneficiários.

Custo adicional de investimento: 50-75 pontos base

Benefício de retirada mínima garantida (GMWB) A idéia por trás do GMWB é permitir que você retire uma porcentagem máxima de seu investimento total a cada ano para um número definido de anos, independentemente do desempenho do mercado, até recuperar 100% do seu investimento. A empresa também pode ter provisões que bloqueiam qualquer crescimento em seu contrato, estendendo suas retiradas e aumentando o valor do seu benefício. Algumas empresas aumentarão a porcentagem de seu investimento total que você pode retirar se você não fizer retiradas durante os primeiros anos que você possui o contrato.

Um GMWB pode dar-lhe proteção de renda baixa, o potencial de crescimento do mercado e uma garantia de retorno sobre seu investimento. No entanto, se você não pretende retirar sua renda variável, esta opção provavelmente não é para você. (Para saber mais, leia Tomando a mordida das perdas de anuidade .)

Custo adicional de investimento: 40-65 pontos base

Benefício de retirada vitalícia garantida (GLWB) O GLWB garante que você pode retirar um valor mínimo ao longo da vida - independentemente do desempenho das subcontas - e você não precisa anunciar seu contrato. A garantia é uma porcentagem definida de seu investimento, o que aumenta quanto mais demora a efetuar pagamentos. Por exemplo, a empresa pode concordar em pagar 5% aos 55 anos. Mas se você esperar até 70 anos para começar a receber renda, a empresa poderá aumentar isso para 5,5%. Aos 80 anos, poderia ser de 6%.

É possível que seu pagamento possa aumentar ao longo do tempo porque o valor da sua conta é recalculado em intervalos estabelecidos, como por exemplo, de cinco em cinco anos, permitindo que você se beneficie se a sua conta subir. No entanto, devido à garantia, você evitará sofrer se os mercados forem fracos. Como resultado, você poderia permanecer investido em ações sem se preocupar que uma queda no mercado possa prejudicar sua renda.

Esta opção pode ser uma boa idéia se você precisar de uma renda garantida, mas não gosta da idéia de desistir do controle sobre o seu dinheiro que a alocação fornece. No entanto, se você não pretende retirar sua anuidade variável, esta opção pode não valer a pena comprar.

Custo de investimento adicional: 50-60 pontos base

Benefício de acumulação mínima garantida (GMAB) O GMAB permite aos investidores proteger o seu principal, bloqueando o crescimento ou aceitando o retorno garantido da empresa de rendas durante um período definido , como 10 anos.No final desse prazo, o valor da conta será o valor do contrato ou o valor do GMAB, o que for maior. Isso poderia dar-lhe o conforto de saber que, não importa o que aconteça nos mercados, seu investimento é protegido pelo menos pelo termo GMAB.

Custo adicional do investimento: 25-75 pontos base

Conclusão: Compre Smart As anuidades variáveis ​​podem ajudar muitos investidores a satisfazer suas necessidades de renda e renda, mas você precisa fazer compras e fazer perguntas. Descubra exatamente o que cada benefício irá custar - se uma empresa ou agente não pode ou não irá dizer-lhe, vá para outro. Pesar os benefícios de uma renda variável e determinar se vale a pena é tudo sobre descobrir o quanto essa despesa irá cortar em seus retornos anuais. Agora que você está familiarizado com algumas das garantias que são usadas para vender anuidades variáveis, você está bem no seu caminho para determinar qual poderia ser um bom ajuste para sua carteira.

Para mais leituras, confira Uma visão geral das anuidades e Obtendo toda a história em anuidades variáveis ​​ .