Anuidades variáveis ​​podem proporcionar aos investidores muitos benefícios, incluindo o crescimento diferido, a renda vitalícia garantida e a isenção da sucessão. No entanto, esses produtos têm sido mal utilizados pelos consultores e mal entendidos pelos investidores.

FINRA Fines

A Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) distribuiu recentemente multas no montante de US $ 6. 2 milhões a oito corretores e também pediu que mais cinco empresas pagassem US $ 6. 3 milhões em restituição aos clientes porque foram vendidas anuidades variáveis ​​que FINRA considerou "inadequadas". "As empresas que receberam multas incluem Voya Financial Advisors, cinco subsidiárias de corretores do Cetera Financial Group, Kestra Investment Services e FTB Advisors Inc. A Voya e quatro das subsidiárias da Cetera também são obrigadas a pagar restituição aos seus clientes. (Para mais, veja: Anuidades variáveis: os prós e contras .)

Voya deve pagar cerca de US $ 1. 8 milhões, enquanto as outras empresas pagarão um total combinado de cerca de US $ 4. 5 milhões. Essas empresas concordaram com o acordo sem confirmar ou negar os encargos que a agência trouxe contra eles. Um porta-voz da Voya comentou o assunto em Notícias de Investimento . "Estamos satisfeitos por o fato de este assunto ter sido resolvido. Na Voya, estamos empenhados em fornecer informações claras e abrangentes aos nossos clientes - incluindo detalhes sobre taxas, despesas e os custos associados aos seus investimentos. Apoiamos transparência e divulgação sincera e procuramos continuamente aprimorar nossas políticas e procedimentos de forma contínua para melhor atender nossos clientes ".

Joseph Kuo, porta-voz do Cetera Financial Group, fez um comentário semelhante. "Estamos satisfeitos por ter chegado a um acordo com a FINRA e colocar estas questões em nossa situação. "Nem Kestra nem FTB Advisors estavam disponíveis para comentários.

L-Shares

O produto de anuidade variável em questão é um produto L-share que continha o que a FINRA rotulava como "potencialmente incompatível, complexo e dispendioso de renda mínima e de retirada de juros de longo prazo. "A FINRA disse que o uso deste produto de anuidade teve o potencial de" pagar uma maior compensação para as empresas e os representantes registrados do que as classes de ações mais tradicionais. "(Para mais informações, consulte: Aconselhando FAs: Explicando Anuidades a um Cliente .)

A FINRA também afirmou que este produto de anuidade de L-share foi freqüentemente emparelhado com cavaleiros de retirada complexos que só poderiam justificar seu custo por longos períodos de tempo. Mas as empresas que foram multadas recomendavam esse produto a clientes cujos objetivos de investimento e horizonte de tempo poderiam ter sido melhorados com outras alternativas. A FINRA afirmou que essas empresas não conseguiram treinar adequadamente seus consultores sobre o tipo de cliente para quem este produto era apropriado.

Ele disse em seu aviso de ação que essas empresas deveriam ter visto as "bandeiras vermelhas" que o produto carregava e tinham mais cuidado em seus esforços de marketing. Brad Bennett, vice-presidente executivo e chefe de execução da FINRA, disse à Investment News que ", quando uma empresa não pode explicar por que um número significativo de clientes está pagando a flexibilidade de curto prazo das ações em L ao mesmo tempo em que ao mesmo tempo que compra cavaleiros que só têm valor a longo prazo, é claro que essas obrigações de supervisão não estão sendo atendidas. "(Para leitura relacionada, veja: Como permanecer em conformidade com as ações de L .) Esta última ação de execução vem na sequência de uma ação similar que foi tomada pela agência contra a MetLife, quando multou a empresa em US $ 20 milhões por não monitorar adequadamente como seus conselheiros estavam mudando clientes entre produtos de anuidade variável. pague aos clientes restituição de US $ 5 milhões.

A linha inferior

Embora os produtos de anuidade variável possam fornecer aos clientes um pacote único de benefícios em um único veículo, eles também podem ser facilmente usados ​​indevidamente e muitos conselheiros estão motivados para vendê-los porque eles p altas comissões. As empresas consultivas precisam monitorar cuidadosamente o uso desses produtos, a fim de garantir que eles sejam usados ​​corretamente e atender às necessidades e objetivos do cliente. (Para mais informações, veja:

Anuidades e Baby Boomers: os prós e contras .)