Os planos mais cuidadosos e a preparação para a aposentadoria podem desmoronar devido a uma morte inesperada, uma doença, uma queda no mercado de ações ou um plano de pensão que vai à falência. Além disso, não é incomum que as pessoas vivam mais de 30 anos de aposentadoria, devido ao aumento das taxas de aposentadoria antecipada e ao aumento da expectativa de vida - o que, por si só, apresenta um grande risco de os aposentados sobreviverem aos seus ativos.

Quanto maior o tempo gasto na aposentadoria, mais difícil torna-se certo sobre o resultado financeiro de um aposentado. Ao planejar a aposentadoria - ou a viver - você deve entender os riscos que estão por vir e como eles podem prejudicar sua segurança financeira.

Tipos de Riscos pós-aposentadoria

A Sociedade de Atuários (SOA) nos Estados Unidos identificou uma série de riscos pós-aposentadoria que podem afetar os aposentados e sua segurança financeira. Eles são agrupados em quatro categorias. As pessoas que se preparam para a aposentadoria ou que já estão em aposentadoria devem considerá-las cuidadosamente:

• Pessoal e familiar - Mudanças na sua vida ou na vida de um ente querido podem afetar o fluxo de renda de aposentadoria.
• Cuidados de saúde e habitação - Estes incluem o risco de que a falta de saúde exigirá a mudança para uma instalação com cuidadores profissionais.
• Financeiro - Estes riscos giram em torno da inflação, dos investimentos e das atividades do mercado de ações.
• Política pública - O governo pode tomar decisões que possam afetar os aposentados.

"Há muitas demandas inesperadas para os fundos de um aposentado. Por esse motivo exato, cada um precisa de um fundo de emergência realista. Se um aposentado precisa tomar grandes montantes de impostos diferidos no início da aposentadoria, isso pode resultar em dólares futuros gastos hoje. Não só diminui a quantidade de dinheiro disponível no estilo de vida; o dinheiro se foi, juntamente com o potencial para ganhar um retorno (efeito composto) que foi para ajudar o aposentado no futuro. Gastar dólares hoje tira o futuro crescimento desse dinheiro, que pode ter sido fundamental para manter um certo estilo de vida ou não superar o seu dinheiro ", diz Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, diretor executivo da Crystal Brook Advisors, Nova Iorque, NY

Riscos pessoais e familiares

Risco de emprego

Muitos aposentados planejam complementar seus rendimentos, trabalhando a tempo parcial ou a tempo inteiro durante a aposentadoria. Na verdade, algumas organizações preferem contratar trabalhadores mais velhos por causa de sua estabilidade e experiência de vida. No entanto, o sucesso no mercado de trabalho também pode depender de habilidades técnicas que os aposentados não podem facilmente ganhar ou manter. As perspectivas de emprego entre os aposentados variam muito devido às demandas de habilidades diferentes e podem mudar com as condições de saúde, familiares ou econômicas.

Escolher o ponto em que deseja se aposentar é parte integrante do planejamento de aposentadoria.A aposentadoria posterior é uma alternativa ao aumento da economia, mas não há certeza de que um emprego apropriado estará disponível. Trabalhar a tempo parcial é uma alternativa ao emprego a tempo inteiro, e os trabalhos a tempo parcial podem ser mais fáceis de obter. (Leia mais sobre o trabalho após a idade de aposentadoria em Estique suas economias trabalhando em seus anos 70 .)

"Não ter emprego em qualquer ponto pode reduzir sua renda de aposentadoria da Segurança Social, bem como se você tiver uma pensão do seu empregador. Também pode levar mais tempo para cobrar sua pensão se houver uma estipulação em relação aos anos de serviço ", diz Allan Katz, CFP®, presidente, Grupo de Gerenciamento Integral de Riqueza, LLC, Staten Island, NY

Risco de Longevidade

de dinheiro antes de morrer é uma das principais preocupações da maioria dos aposentados. O risco de longevidade é uma preocupação ainda maior hoje, à medida que as expectativas de vida aumentaram. A expectativa de vida na aposentadoria é apenas uma idade média, com cerca de metade dos aposentados vivendo mais tempo e alguns vivendo mais de 100 anos. Planejando apenas renda suficiente para viver a sua expectativa de vida suposta será, felizmente, inadequada para cerca de metade dos aposentados. Mas a desvantagem de viver mais tempo é o aumento da exposição a outros riscos que estão listados abaixo.

Aqueles que estão gerenciando seus próprios fundos de aposentadoria ao longo da vida têm que realizar um difícil equilíbrio. Ser cauteloso e gastar muito pouco pode restringir desnecessariamente seu estilo de vida - especialmente na aposentadoria antecipada quando você é o mais saudável e mais móvel -, mas gastar demais aumenta o perigo de ficar sem dinheiro.

Uma pensão ou anuidade pode mitigar alguns dos riscos, porque fornece um fluxo de renda para toda a vida. No entanto, existem algumas desvantagens, incluindo perda de controle de ativos, perda de capacidade de deixar dinheiro para herdeiros e custos. Embora seja imprudente para as pessoas anuirem todos os seus ativos, as anuidades devem ser consideradas no planejamento da aposentadoria. (Para obter mais informações sobre como as anuidades podem fornecer renda estável na aposentadoria, leia Anuidades protegidas contra a inflação: parte de um plano financeiro sólido e Pensões pessoais: reembalagem da anuidade .) Mas também com cuidado investigue qualquer empresa onde você faça uma anuidade, seja cauteloso com as taxas e considere outras opções, como títulos de escada. Há também taxas de juros a considerar ao comprar uma anuidade (veja abaixo).

Morte de um cônjuge

O sofrimento sobre a morte ou doença terminal de uma esposa contribui para altas taxas de depressão e suicídio entre os idosos. Depois, há o impacto financeiro: a morte de um cônjuge pode levar a uma redução nos benefícios de pensão ou trazer encargos financeiros adicionais, incluindo dívidas médicas persistentes. Além disso, o cônjuge sobrevivente pode não ser capaz ou disposto a administrar as finanças se elas fossem normalmente tratadas pelo cônjuge falecido.

Os veículos financeiros estão disponíveis para proteger a renda e as necessidades dos sobreviventes após a morte de um parceiro ou cônjuge, como seguro de vida, pensões de sobrevivência e seguro de cuidados prolongados.O planejamento imobiliário também é um aspecto importante para proporcionar sobreviventes. (Para obter informações sobre o planejamento imobiliário, consulte Top 7 Erros de Planejamento Imobiliário .)

Mudança no Estado Civil

O divórcio ou a separação de um casal coabitável podem criar grandes problemas financeiros para ambas as partes. Isso pode afetar o direito ao benefício nos planos de aposentadoria públicos e privados, bem como o rendimento disponível dos indivíduos. (Para mais informações, leia Divorciado? A maneira certa de dividir os planos de aposentadoria .)

A divisão dos ativos conjugais quase certamente levará a uma perda geral no padrão de vida, especialmente se fosse necessário agrupar renda e recursos para manter o padrão de vida ao qual ambas as partes se acostumaram. Alguns especialistas acreditam que um indivíduo pode precisar de cerca de 60% a 75% da renda de um casal em convivência para manter seu padrão de vida. Isso ocorre porque algumas despesas, como aluguel e utilidades, permanecem as mesmas, independentemente do número de pessoas que vivem em uma casa.

Embora as taxas de divórcio entre os casais mais velhos sejam muito inferiores às dos casais mais jovens, não é incomum um casal de aposentadoria se divorciar. Os acordos prenupciais podem ser usados ​​para definir o direito de propriedade de cada parte antes do casamento. (Leia mais sobre os acordos pré-nupciais em Casamento, Divórcio e Linha pontilhada . Ou talvez um acordo pós-valioso seja para você - leia Criar um Acordo pós-parto sem dor para descobrir.) < Necessidades imprevistas de membros da família

Muitos aposentados encontram-se a ajudar outros membros da família, incluindo pais, filhos, netos e irmãos. Uma mudança na saúde, emprego ou estado civil de qualquer um deles pode exigir maior apoio pessoal ou financeiro do aposentado para esse indivíduo. Exemplos de assistência financeira incluem o pagamento de custos de saúde para um pai idoso, o pagamento de taxas de ensino superior para crianças ou o fornecimento de assistência financeira a curto prazo a crianças adultas em caso de desemprego, divórcio ou outras adversidades financeiras.

"Eliminar seus filhos adultos de seus repetidos erros financeiros pode descarrilar sua aposentadoria. Para algumas pessoas, é como fazer um cruzeiro inesperado todos os anos com todas as despesas e sem a diversão. É importante estabelecer limites de presentes excessivos ou verificações de emergência quando você deixar o seu salário fixo para trás. Ou, se você acha que isso pode ser um problema, informe seu consultor financeiro sobre isso para que você possa trabalhar essas despesas em seu plano de renda de aposentadoria ", diz Kristi Sullivan, CFP®, Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, Colo.

O planejamento de aposentadoria deve reconhecer a possibilidade de fornecer suporte financeiro para os membros da família no futuro, mesmo que isso não pareça provável antes ou antes da aposentadoria.

Riscos de saúde e habitação

Necessidades e custos inesperados de saúde

Estas são uma grande preocupação para muitos aposentados. Os medicamentos prescritos são uma questão importante, especialmente para os doentes crônicos. As pessoas mais velhas geralmente têm maiores necessidades de saúde e podem precisar de tratamento freqüente para vários problemas relacionados à saúde.Medicare é a principal fonte de cobertura para serviços de saúde para muitos aposentados. Seguro médico privado também está disponível, mas pode ser dispendioso. (Leia

e 20 formas de economizar em contas médicas para obter dicas sobre como administrar receitas e outros custos de saúde.) A Sociedade de Atuários (SOA) diz que os custos de saúde podem ser mitigados, até certo ponto, comprometendo-se a um estilo de vida saudável que inclua comer direito, exercitar-se regularmente e usar cuidados preventivos. Além disso, o seguro de cuidados de longa duração pode pagar o custo de cuidar de idosos com deficiência. Mudança nas necessidades de habitação

Os aposentados podem precisar mudar de viver por conta própria para outras formas de habitação, como a vida assistida, que combina cuidados com habitação e vida independente, que combina alguma assistência com a habitação. A habitação que inclui cuidados pode ser bastante dispendiosa, e a forma mais apropriada de alojamento para um indivíduo em uma determinada situação pode não estar disponível na área geográfica escolhida ou pode ter uma longa espera para a entrada.

A probabilidade de exigir assistência ou assistência no dia-a-dia aumenta substancialmente com a idade. Quando isso precisará acontecer, muitas vezes é difícil de prever porque depende das capacidades físicas e mentais de alguém, que elas mesmas mudam com a idade. As mudanças podem ocorrer de repente, devido a uma doença ou acidente, ou gradualmente, talvez como resultado de uma doença crônica. (Leia mais sobre suas opções em

Cuidados de longo prazo: mais do que apenas uma casa de enfermagem

.) Falta de instalações disponíveis ou cuidadores As instalações ou cuidadores às vezes não estão disponíveis para pacientes agudos ou de longa duração, cuidados a longo prazo, mesmo para pessoas que podem pagar por isso. Os casais podem não conseguir viver juntos quando um deles precisa de um nível mais elevado de cuidados. Para as pessoas que viveram juntos durante décadas, isso pode resultar não apenas em custos acrescidos, mas em estresse emocional.

Em geral, pequenos conselhos estão disponíveis no estado ou no setor de serviços financeiros no planejamento de custos de cuidados de longa duração. Isso pode levar os consumidores a tomar decisões desinformadas ou a adiar e esperar o melhor.

Riscos financeiros

Risco de inflação

A inflação deve ser uma preocupação constante para quem vive com renda fixa. Mesmo baixas taxas de inflação podem prejudicar o bem-estar dos aposentados que vivem por muitos anos. Um período de inflação inesperadamente alta pode ser devastador para aqueles que vivem com renda fixa.

De acordo com a SOA, os aposentados e futuros aposentados devem considerar investir em ações, ativos domésticos e outros, como títulos protegidos contra a inflação do Tesouraria (TIPS) e produtos de renda com recurso de ajuste ao custo de vida. Estes tipos de produtos ajudam a compensar a inflação. Além disso, os futuros aposentados podem optar por continuar trabalhando - mesmo que seja apenas a tempo parcial. (Saiba como os títulos protegidos contra a inflação podem ajudar em

Curgling the Effects of Inflation

.) Risco de taxa de juros Menor taxas de juros reduzem a renda da aposentadoria, reduzindo as taxas de crescimento para as contas de poupança e os ativos.Como resultado, os indivíduos podem precisar economizar mais para acumular fundos de aposentadoria adequados. As rendas rendem menos renda quando as taxas de juros de longo prazo no momento da compra são baixas. Baixas taxas de juros reais também irão prejudicar o poder de compra mais rapidamente.

"No ambiente de taxa de juros de hoje, um avaliador está bloqueando um pagamento com base nas taxas de juros de hoje para o resto da vida. A taxa de juros utilizada para calcular o seu pagamento será no intervalo de 2%. A pergunta a fazer é: 'Você está realmente disposto a bloquear essa baixa taxa de juros para o resto de sua vida? "Diz William DeShurko, diretor de investimentos, Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio.

Taxas de juros mais baixas podem reduzir o rendimento de aposentadoria e podem ser particularmente arriscadas quando as pessoas dependem da redução de poupança para financiar sua aposentadoria. Por outro lado, também existe um problema se as taxas de juros aumentam, à medida que o valor de mercado das obrigações diminui.

"Com taxas de juros tão baixas, os aposentados precisam entender o impacto maior inflação e as taxas terão em seus investimentos de títulos. Os preços dos títulos se movem inversamente para as taxas de juros. Por exemplo, se um vínculo tiver uma duração de sete anos e as taxas subirem 1%, eles poderiam ver o valor de sua queda de títulos em cerca de 7% ", diz Dan Timotic, CFA, diretor administrativo da T2 Asset Management no Oakbrook Terrace, Ill.

Os aumentos nas taxas de juros também podem afetar negativamente o mercado de ações e o mercado imobiliário, afetando assim o rendimento disponível do aposentado. Como tal, altas taxas de juros reais, além das taxas de inflação, tornam a aposentadoria mais acessível. (Veja

Por que as taxas de juros tendem a ter uma relação inversa com os preços dos títulos?

para leitura relacionada.) Risco de mercado de ações Perdas no mercado de ações podem reduzir seriamente a poupança de aposentadoria. As ações comuns superaram substancialmente outros investimentos ao longo do tempo e, portanto, geralmente são recomendadas para os aposentados como parte de uma estratégia equilibrada de alocação de ativos. No entanto, a taxa de retorno que você gera do seu portfólio de ações pode ser significativamente menor do que as tendências de longo prazo. Perdas no mercado de ações podem reduzir seriamente a economia de aposentadoria se o valor de mercado de sua carteira cair.

A seqüência de bons e pobres retornos do mercado de ações também pode afetar seu valor de poupança de aposentadoria, independentemente das taxas de retorno de longo prazo. Um aposentado que experimente rendimentos de mercado pobres nos primeiros dois anos de aposentadoria, por exemplo, terá um resultado diferente do que um aposentado que experimenta bons retornos de mercado nos primeiros dois anos de aposentadoria, mesmo que as taxas de retorno de longo prazo pode ser semelhante. Perdas iniciais podem significar menos receita durante a aposentadoria. Perdas posteriores podem ter um impacto menos negativo, uma vez que um indivíduo pode ter um período muito mais curto sobre o qual os ativos precisam durar.

Riscos empresariais

Perda de fundos de pensão pode ocorrer se o empregador que patrocina o plano de pensão vai à falência ou a seguradora que está fornecendo anuidades torna-se insolvente.

As contas do plano de contribuição definida não são garantidas, e os participantes do plano suportarão perdas diretamente. No entanto, ao contrário dos planos de pensão, os saldos nessas contas geralmente não dependem da segurança financeira do empregador, exceto pela capacidade do empregador de fazer contribuições futuras e nos casos em que os saldos do plano incluem ações do empregador. Dependendo da alocação de um indivíduo, o risco de tais perdas é baseado no desempenho do mercado dos investimentos ou no possível fracasso do negócio do empregador se a conta estiver concentrada no estoque do empregador. Em última análise, a maioria dos investimentos sempre estará sujeita ao risco comercial.

Risco de Política Pública
As políticas governamentais afetam muitos aspectos de nossas vidas, incluindo a posição financeira dos aposentados. Essas políticas geralmente mudam ao longo do tempo junto com a política do governo. Os riscos de política incluem possíveis aumentos de impostos ou reduções de benefícios de direito do Medicare ou Segurança Social.

O planejamento de aposentadoria não deve basear-se no pressuposto de que a política do governo permanecerá inalterada para sempre. Também é importante conhecer seus direitos e estar ciente de seus direitos aos benefícios das autoridades estaduais e locais.

A linha inferior

Mesmo os planos de aposentadoria mais bem estabelecidos podem falhar como resultado de eventos inesperados. Embora alguns riscos possam ser minimizados através de um planejamento cuidadoso, muitos riscos potenciais estão completamente fora do nosso controle. No entanto, entender quais os potenciais riscos pós-aposentadoria e considerando-os no estágio de planejamento de aposentadoria podem ajudar a garantir que sejam mitigados e gerenciados corretamente.

"O risco número um é a falta de um plano de aposentadoria. Sem um plano, a viagem não terá a chance de ser o que

você

prevê ", diz Kimberly J. Howard, CFP®, fundadora da KJH Financial Services, Newton, Mass.