O Fundo de Fundos de Fundos de Fundos Americanos ("CAIBX") é um fundo de alocação mundial ativamente gerenciado. O fundo procura dar um nível de renda mais alto do que a média ao investir em empresas que têm o potencial de aumentar os pagamentos de dividendos. Os gerentes de carteira podem alocar ativos líquidos entre títulos de renda e renda fixa. Eles também podem optar por investir até 50% do patrimônio líquido em títulos estrangeiros.

O símbolo CAIBX é para os compartilhamentos Classe A do fundo. As ações Classe A possuem uma carga frontal começando em 5. 75% que diminui de acordo com o valor investido, até atingir 0% em um investimento de US $ 1 milhão. O fundo tem 18 classes de ações, algumas das quais são oferecidas por meio de conselheiros com taxas ou planos de previdência, e têm taxas de vendas iguais ou baixas.

O primeiro fundo do Fundo americano

foi iniciado em 1934. A família do fundo cresceu para incluir 34 fundos de investimento tradicionais, bem como uma série de fundos de carteira. Os fundos da carteira não investem em títulos individuais. Em vez disso, os ativos são alocados entre os fundos tradicionais de acordo com o objetivo declarado do fundo de portfólio específico. O American Fund é uma subsidiária da Capital Group.

O Capital Group é um administrador de ativos de propriedade privada fundado em 1931. A empresa com sede em Los Angeles cresceu para ser o 7º maior gerente de ativos do país com ativos sob gestão (AUM) de US $ 1. 39 trilhões, a partir de 31 de dezembro de 2015. A empresa oferece serviços de assessoria financeira a investidores individuais, fundações, planos de previdência e indivíduos de alto patrimônio líquido.

Filosofia de Investimento

O Grupo Capital é conhecido por sua abordagem única de gerenciamento de portfólio. Cada gerente e analista atribuído a um portfólio recebe uma parcela dos ativos para gerenciar, conforme eles acreditam que seria melhor servir o objetivo da carteira. A empresa acha que esta abordagem melhor atende à filosofia da empresa de preservação do capital combinada com retornos consistentes a longo prazo. Ele apóia essa filosofia basando bônus de desempenho principalmente nos retornos de quatro e oito anos do indivíduo.

Gerenciamento de Fundos

O Fundo de Fundos de Fundos de Fundos Americanos conta com 13 gerentes de portfólio. Os gerentes têm um mandato médio com o Grupo Capital de 23. 5 anos e uma média de 9. 08 anos gerenciando o fundo. Esse nível de longevidade é comum na família American Funds.

O portfólio

O Fundo de Fundos de Fundos de Fundos Americanos tem um valor de US $ 101 bilhões, uma classificação Morningstar de quatro estrelas, uma razão de despesa de 0,9%, uma taxa de rotatividade de 63%, um rendimento de 30 dias de 3. 36% e um beta de 0. 7, a partir de 22 de julho de 2016. O patrimônio líquido do fundo é investido 43. 6% em ações dos EUA, 36.6% nas ações estrangeiras, 16,0% nos EUA. títulos e 1. 5% em títulos estrangeiros, com saldo em dinheiro.

A carteira patrimonial é composta por mais de 254 títulos diferentes. Como os dois principais setores da carteira, os bens de consumo e os serviços financeiros representam 26. 7% do seu patrimônio líquido. As 10 principais participações compreendem 21. 1% do patrimônio líquido. As três principais participações são Philip Morris International Inc. (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc102. 14-0. 51% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) em 3. 9% da rede ativos da Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) em 3. 2% do patrimônio líquido e Altria Group Inc (NYSE: MO MOAltria Group Inc63. 45-0. 72% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) em 2. 4% do patrimônio líquido.

A carteira de renda fixa consiste em 1, 129 títulos separados. Os títulos de grau de investimento e os títulos de grau não-investimento representam 15,9 e 1,6% do patrimônio líquido, respectivamente.

Desempenho

O fundo American Fund Capital Income Builder tem um retorno no acumulado do ano (YTD), com base no valor do patrimônio líquido (NAV), de um retorno de um ano de -2. 09%. O seu retorno total anualizado é de 4. 54% ao longo de três anos, 6. 15% em cinco anos, 4. 95% durante 10 anos e 9. 18% desde o início do fundo em julho de 1987.

Ajustando o encargo total de vendas , o retorno do fundo de um ano é - 9. 93%. Os rendimentos totais anualizados diminuíram para 2. 5% ao longo de três anos, 4. 9% em cinco anos, 5. 3% em 10 anos e 8. 95% desde o início. Mesmo com o encargo de vendas, os retornos do fundo excedem os rendimentos médios de outros fundos de alocação mundiais.