As empresas de capital de risco (VC) pesquisam o mundo inicial buscando o próximo Facebook ou YouTube. Eles fornecem infiltrações de capital arriscadas para empresas em fase inicial ou pequenas que têm acesso limitado a fontes de capital mais convencionais, como empréstimos bancários. Em troca, a empresa recebe propriedade da empresa e supervisão gerencial significativa. Em uma empresa de capital de risco, o parceiro de capital de risco é o membro mais júnior. No entanto, essas posições são competitivas, envolvem muita responsabilidade e pensamento independente, e exigem salários fortes.

Descrição do trabalho do Venture Capital Associate

As empresas de capital de risco são bastante semelhantes ao private equity em termos dos negócios que eles fazem e as fontes de financiamento. Eles diferem em termos dos tipos de empresas que eles seguem. As empresas de private equity (PE), em geral, tendem a gravitar as empresas estabelecidas, pequenas ou grandes, enquanto as empresas de capital de risco financiam as empresas em fase de arranque e pequenas empresas que não têm acesso aos mercados de capitais. Essa distinção é importante porque enquadra os papéis dos associados em empresas de capital de risco. Os associados do VC têm duas funções de trabalho principais:

• Fonte de novos negócios. Os associados do VC estão na linha de frente, buscando e selecionando negócios. Espera-se que eles tenham uma mentalidade semelhante a vendas e encontrem negócios potenciais, por meio de empresas e empresários que fazem frio e que estabeleçam reuniões. O associado apresenta acordos prospectivos para os parceiros firmes.
• Apoie negócios existentes. Os associados da VC, similares a outros analistas de finanças, suportam todos os aspectos de um acordo, desde a devida diligência até a modelagem e a execução. Com a devida diligência, eles produzem as análises iniciais que levam uma empresa a buscar ou rejeitar um acordo. Semelhante ao private equity, quando um acordo passa para etapas posteriores, os associados continuam a trabalhar lado a lado com o parceiro. A intensidade do trabalho e as horas flutuam com base em quão perto a equipe está fechando negócios. Como outros analistas de finanças, os associados da VC podem trabalhar horas extremamente longas perto dos fechamentos de negócios. Devido às altas demandas e pressões, os associados VC são frequentemente recompensados ​​com uma compensação acima da média.

O tipo de empresa VC distingue algumas das funções dos associados. As empresas de capital de risco que se concentram no financiamento em fase inicial obtêm muito mais sourcing e minas de diligência e modelagem muito limitadas. As empresas que se concentram no financiamento em fase tardia fazem mais da diligência, modelagem e execução tradicionais, semelhante a uma empresa de private equity.

A faixa de avanço também é um pouco diferente nas empresas de VC quando comparada ao private equity. Como em private equity, a maioria dos associados VC pré-MBA vem com algum tipo de experiência.Isso pode variar de um período como analista de banco de investimento para treinamento específico da indústria. Empresa espera que os associados de pré-MBA permaneçam por 2-3 anos e depois saia para a escola de negócios ou outro empregador. Na verdade, muitas empresas dão um contrato de 2 anos a esse nível.

O associado pós-MBA VC está no caminho do parceiro. Se a parceria é o objetivo final, e geralmente é para os associados pós-MBA, então a maneira de chegar lá é estabelecer um sólido histórico de empresas de sourcing, fechar negócios, impactar positivamente a empresa do portfólio e sair do investimento para gerar sólidos retorna para a empresa.

Educação e Treinamento

Os parceiros de capital de risco pré-MBA geralmente possuem diploma de bacharel em matemática, estatística, finanças, economia ou contabilidade. As empresas de capital de risco tendem a concentrar investimentos em um setor específico e, por vezes, buscar candidatos na indústria que não possuem experiência financeira ou de capital de risco. Por exemplo, uma empresa de capital de risco focada em cuidados de saúde pode contratar um bioquímico que iniciou com sucesso uma empresa farmacêutica.

Associados pós-MBA, em geral, são considerados para uma empresa VC com base na escola a que participaram. Os candidatos que frequentam os principais programas de MBA são geralmente recrutados para esses trabalhos cobiçados. E, dependendo do tipo de empresa VC (início versus fase tardia), as características procuradas podem variar amplamente. As firmas de VC da fase inicial procuram candidatos que entendem mercados e indústrias e que podem realizar análises para determinar o tamanho e a oportunidade do mercado; As empresas de VC da fase final buscam as habilidades mais tradicionais de modelagem financeira e execução de negócios.

Salário

O salário anual e os bônus diferem amplamente neste campo, dependendo do tamanho da empresa VC e especialização. Em geral, os associados pré-MBA VC podem esperar um salário anual de US $ 80, 000- $ 130 000. Com um bônus, que geralmente é uma porcentagem do salário, isso pode ser aumentado para US $ 86,000 a US $ 250 mil com uma mediana de $ 170, 000. Além disso, as empresas compensarão os associados por buscar ou encontrar negócios. Em níveis mais altos em uma empresa de capital de risco, os bônus envolvem múltiplos de salários vinculados à carteira e a partir de investimentos.

A linha inferior

Os associados de capital de risco operam em uma área única de finanças. Ao contrário do banco de investimento e outros analistas de finanças que se concentram na modelagem e execução de negócios, os associados da VC têm menos estrutura. Mesmo no nível de entrada, os associados da VC encontrarão negócios, conhecer empresários e avaliar idéias empresariais. Isso pode atrair um candidato que esteja interessado em se envolver e se associar com empresas. A entrada no capital de risco é extremamente competitiva e geralmente requer um MBA de uma escola de negócios de alta para avançar para o nível de parceiro.