Uma maneira de selecionar um fundo mútuo é ir com o fundo de melhor desempenho oferecido por uma determinada empresa de fundos mútuos. Enquanto as empresas de investimento são obrigadas por lei a dizer aos potenciais investidores que o desempenho do passado não é garantia de sucesso no futuro, o fato é que os fundos com desempenho sustentado e excelente durante um longo período de tempo muitas vezes continuam a funcionar bem. O seguinte é uma revisão do fundo mútuo de melhor desempenho, desde o início, da Aston Asset Management LLC, do Fundo de Crescimento ASTON / Montag & Caldwell ("MCGFX").

Aston Asset Management

Fundada em Chicago em 1993, a Aston Asset Management LLC é uma empresa privada de gestão de investimentos que atende principalmente empresas de investimento e pessoas de alto patrimônio líquido (HNWI). Aston cria e gerencia portfólios de investimento focados no cliente em classes de ativos que vão desde investimentos de capital tradicionais até investimentos alternativos, como futuros gerenciados e imóveis. A empresa lança e gerencia uma variedade de fundos de investimento em categorias como patrimônio nacional e internacional, renda fixa, fundos equilibrados e alternativas. Em março de 2016, os 27 fundos de investimento da Aston tinham ativos líquidos totais de US $ 9. 6 bilhões.

A abordagem de investimento da Aston Asset Management envolve o objetivo de conseguir seleções de ações superiores através do uso de pesquisa proprietária e análise fundamental, e proteger o capital do portfólio com um gerenciamento cuidadoso dos riscos através da diversificação e revisão contínua. Aston's Investment Policy Group, composto por analistas de pesquisa e gerentes de portfólio individuais, revisa as seleções de ações no mínimo duas vezes por semana. Além das avaliações individuais de investimento em capital, a empresa pesquisa e monitora as tendências macroeconômicas e setoriais e da indústria.

Subordinado Montag & Caldwell

Aston emprega regularmente subadjutores de fundos mútuos com experiência em indústrias específicas ou em empresas específicas dentro de uma indústria. O subordinado do Fundo de Crescimento ASTON / Montag & Caldwell é Montag & Caldwell LLC, cujo processo de avaliação patrimonial se concentra no lucro projetado por ação (EPS) e na taxa de crescimento de dividendos da empresa. O processo de seleção de ações tem como objetivo identificar as ações que estão subvalorizadas em relação ao valor justo ajustado ao risco de uma empresa e exibir um crescimento da BPA acima da média projetado em 10% ou mais ao longo do prazo intermediário.

ASTON / Montag & Caldwell Growth Fund

Como a maioria dos investimentos da Aston Asset Management estão em ações de crescimento e valor, não é nenhuma surpresa. O fundo de melhor desempenho da Aston desde o início é um fundo de investimento de crescimento, o ASTON / Montag & Caldwell Growth Fund, lançado em 1994.O rendimento anualizado médio do fundo desde o início é um impressionante 8. 97%, superando o retorno médio de 7. 29% para o Índice Standard & Poor's 500 (S & P 500) no mesmo período de tempo. A partir de maio de 2016, a MCGFX tinha US $ 1. 6 bilhões no total de ativos sob gestão (AUM). O seu portfólio inclui cerca de 40 participações, e tem um índice de rotação anual relativamente baixo da carteira de 12%. O investimento mínimo exigido é de US $ 2, 500.

O principal objetivo de investimento do fundo é o crescimento do capital a longo prazo. Um objetivo secundário é a renda atual. Os co-gerentes da MCGFX, Ron Canakaris e Andrew Jung, investem os ativos do fundo em ações ordinárias de firmas de grande capitalização de alta qualidade com crescimento acima da média do EPS, determinado como sendo subvalorizado pelo seu preço de mercado atual e em títulos conversíveis, como ações preferenciais ou obrigações convertíveis. O MCGFX é investido esmagadoramente em empresas baseadas em U. S., mas os gerentes podem investir parte de seus ativos em ações estrangeiras.

A partir de maio de 2016, as ações defensivas dos consumidores comandavam a maior parcela dos ativos do portfólio em 29,5%. Os estoques de cuidados de saúde representam 21,6% da carteira, seguindo os estoques do setor de tecnologia em 18,2%. As principais participações da carteira do fundo são Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 06-0. 28% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), a PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. 57-0. 59% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ: WBA WBAWalgreens Boots Alliance Inc66. 21-0. 99% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), United Parcel Service Inc. (NYSE: UPS UPSUnited Parcel Service Inc114. 40-0. 92% Criado com o Highstock 4. 2 6 ) e Visa Inc. (NYSE: V VVisa Inc111. 97 + 0. 55% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Juntos, as cinco principais participações representam 21,9% dos ativos do portfólio, mas nenhuma ação única representa mais de 5%.

A razão de despesa para MCGFX é de 1. 05%, que está ligeiramente abaixo da média da categoria de crescimento grande de 1. 18%. O rendimento do dividendo do fundo é de 0,31%. O seu rendimento anualizado médio de 10 anos de 7. 07% supera a média da categoria de 6 61%. Seu 9. 21% de retorno médio quinquenal é ligeiramente inferior à média da categoria de 9. 44%. A partir de julho de 2016, a MCGFX se negociava a US $ 19. 74.