Franklin Templeton é um dos nomes mais reconhecidos no setor de gerenciamento de investimentos. A empresa foi criada em 1947 em Nova York por Rupert H. Johnson, Sr. Nomeado após o pai fundador da U. S., Benjamin Franklin, a empresa foi originalmente chamada Franklin Custodian Funds. Não foi até 1992, quando a empresa adquiriu Templeton, Galbraith e Hansberger Ltd., que se tornou Franklin Templeton. Hoje, usando a ideologia de Benjamin Franklin e Sir John Templeton, a empresa possui escritórios em mais de 35 países e emprega mais de 600 profissionais de investimento. Em 31 de março de 2016, a empresa possuía mais de US $ 740 bilhões no total de ativos sob gestão (AUM).

O fundo mútuo de maior desempenho de Franklin Templeton desde o início em 15 de outubro de 2002 é o fundo Franklin International Small Cap Growth. Seu excelente histórico levou os investidores a acudir ao fundo tanto que teve que fechar novos investidores em 3 de junho de 2013. A partir de 30 de abril de 2016, o fundo tinha mais de US $ 1. 6 bilhões em AUM.

Características do fundo

O fundo é administrado pelo gerente de portfólio, Ed Lugo, CFA, MBA, que gerenciou o fundo desde 2006 e vem com a empresa desde 1995. O principal objetivo de investimento do fundo é selecionar menores para meio - empresas internacionais com capitalização e capitalizadas para o crescimento a longo prazo. O gerente de portfólio e sua equipe usam vários métodos de avaliação proprietária para identificar empresas de crescimento subvalorizadas e negligenciadas.

Como a maioria dos fundos de crescimento, este fundo é quase inteiramente de equidade. Geograficamente, a maioria dos ativos são investidos na Europa, com 31. 2% no Reino Unido, 10. 6% na Irlanda e 6,9% na França. Há também alguma exposição à América do Norte, com 6,6% no Canadá e 6,4% nos Estados Unidos.

Em termos de desagregação do setor, 20. 1% do fundo é investido em bens de capital, enquanto o seguro possui 12,8% e o setor imobiliário tem 10,1%. As 10 principais participações representam mais de 37% da alocação global de ativos do fundo e são lideradas pela Fairfax Financial Holdings LTD, Clarkson PLC e Grafton Group PLC. No geral, o fundo tem 39 posições e oferece aos investidores uma carteira diversificada para um índice de despesas de 1. 36%.

Desempenho

Em termos de desempenho, o Fundo Internacional de Crescimento de Pequenas Capidades tem funcionado bem em medidas de curto e longo prazos. O fundo ganhou uma classificação Morningstar geral de quatro estrelas e superou o benchmark, MSCI ACWI Ex USA, em uma base regular. Desde o início, o fundo produziu um retorno médio anual de 14. 46%. Em termos de dólares reais, um investimento inicial de US $ 10 000 em outubro de 2002 renderia um valor total em dólares de US $ 59, 251 ou um retorno cumulativo total de 492.5%, a partir de 30 de abril de 2016. Este retorno de investimento superior também inclui o encargo A-share de 5. 75%. Para colocar isso em perspectiva, um investimento de US $ 10.000 no S & P 500 para o mesmo período de tempo valeria US $ 20, 100.

Ao longo de 10 anos, o fundo deu aos investidores um retorno médio de 5. 77% que foi 4,7% melhor do que o retorno do benchmark de 1,6%. Ao longo do ano passado, os mercados internacionais têm lutado, com o índice de referência abaixo de 13. 98%. No mesmo período, o Fundo de Crescimento Internacional de Pequenas Capelas diminuiu apenas 2. 63%, economizando aos investidores 11. 35% em relação ao benchmark.

Do ponto de vista do risco, o fundo também funciona admiravelmente. Em 10 anos, o fundo produziu um beta baixo de 0. 83 contra o MSCI ACWI Ex USA. O fundo também tem um alfa muito alto de 4. 47 ao mesmo tempo, mostrando que os gerentes de portfólio oferecem melhor retorno ajustado ao risco do que o índice. Do ponto de vista da volatilidade, o fundo também tem um desvio padrão menor de 17. 28 versus o benchmark 19. 20.

Resumo

Em geral, o fundo de Franklin International Small Cap Growth é um dos fundos de melhor desempenho no Linha de Franklin Templeton e uma das melhores entre seus pares. No entanto, os novos investidores que desejam portfólios internacionais de capitais de pequena diversidade precisam procurar em outros lugares, porque o fundo foi encerrado desde 2013. Os investidores precisam fazer a devida diligência e pesquisa antes de selecionar um investimento para suas carteiras.