Os investidores costumam passar décadas trabalhando e salvando para construir um ovo de ninho para aposentadoria. Durante esse período, seu principal objetivo de investimento é ver seus ativos crescerem.

Quando a aposentadoria finalmente chega, o principal objetivo de investimento geralmente muda de procurar aumentar ativos para usar esses ativos para gerar renda. Os investimentos utilizados para atingir este novo objetivo precisam ser modificados de acordo.

Faça suas escolhas para seus ativos

O que você precisa fazer depende em grande parte do tamanho do seu ninho e da quantidade de renda que você precisa.

O mais afortunado entre nós acumulou um ovo de ninho tão enorme que tudo o que eles têm para fazer para atender às suas necessidades de renda é converter seu portfólio em dinheiro e gastá-lo.

Infelizmente, essas pessoas estão em minoria. E mesmo que eles tenham o dinheiro, apenas gastar pode não ser o melhor uso para fazer isso.

Investimentos de investimento: Observando o seu crescimento de dinheiro

Os próximos investidores mais afortunados são aqueles com ovos de ninho bastante suficientes para que apenas uma quantidade modesta de renda em suas participações financie suas necessidades de aposentadoria. Até recentemente, esse objetivo poderia ser conseguido colocando dinheiro em investimentos de baixo risco que geravam pagamentos de juros. Esses investimentos incluíram contas bancárias, fundos do mercado monetário e certificados de depósito (CDs).

contas bancárias e CDs não pagam o que costumavam fazer. Em meados da década de 1980, alguns certificados de depósito pagavam taxas de juros de até 10% de acordo com o Bankrate. com. Até 2006, as contas bancárias estavam pagando taxas entre 4% e 6%.

Hoje, os certificados de taxas de juros de depósitos são geralmente inferiores a 2%, enquanto as contas bancárias pagam apenas uma fração de por cento. Nesse ambiente, os investidores muitas vezes precisam buscar retornos mais elevados para gerar o nível de renda necessário.

Os títulos de alta qualidade são o próximo passo, em termos de risco e retorno.

Os títulos do governo, inclusive aqueles emitidos pelo governo federal e governos locais, estão entre os investimentos mais conservadores nesta categoria. Os títulos corporativos, que são emitidos por empresas em vez de governos, tendem a oferecer maiores taxas de juros em troca de um maior risco de inadimplência.

Aqui novamente, as baixas taxas de juros disponíveis hoje podem significar que títulos de alta qualidade não geram níveis suficientes de renda.

Os títulos de baixa qualidade podem produzir taxas de juros ainda maiores; Em geral, eles têm maiores rendimentos e risco de inadimplência do que os seus melhores pares de qualidade. Para uma visão mais detalhada dos títulos, confira o Bond Basics Tutorial .

Anuidades: um fluxo de renda ao longo da vida

Em um determinado momento, muitos aposentados podiam contar com pagamentos duradouros sob a forma de cheques de pensão.

Com as pensões que desaparecem a um ritmo alarmante, os investidores que procuram um fluxo previsível de renda ao longo da vida podem comprar uma anuidade em troca de um pagamento fixo.O fluxo de renda é baseado em uma taxa predefinida no momento em que a anuidade é comprada, com períodos em que as taxas de juros são maiores, resultando em pagamentos mais elevados.

Uma anuidade pode ser comprada como o veículo principal projetado para entregar toda a renda que um aposentado precisa, ou pode ser um componente de um portfólio maior. Para saber mais sobre anuidades, veja Introdução às Anuidades .

Dividendos: pagamentos regulares, crescimento de ativos

Quando o crescimento e a renda são o objetivo, existem muitas formas possíveis de estruturar um portfólio.

As ações que pagam dividendos são uma escolha. Manter uma mistura de ações e títulos é outra opção. Embora os estoques de pequena capitalização e mercados emergentes possam ser muito voláteis, os estoques de blue chip podem caber na conta.

Um caminho tradicional para os investidores que se aproximam da aposentadoria é transferir seus ativos de ações orientadas para o crescimento para ações que geram receita sob a forma de dividendos. Essas ações são muitas vezes referidas como ações de "viúvas e órfãos" porque eles tendem a entregar pagamentos de dividendos confiáveis ​​em todos os ambientes econômicos.

Além dos pagamentos de dividendos, essas ações também oferecem o potencial de valorização de preços, tornando-os apropriados para investidores que buscam gerar renda e algum nível de crescimento de ativos. Claro, não há garantias no mercado de ações, então a busca do crescimento traz consigo a possibilidade de declínio.

Indo a rota do fundo

Fundos mútuos em vez de ativos individuais, faz sentido se você preferir delegar o levantamento pesado de ações de seleção e pesquisa de títulos para um gerente de portfólio profissional.

Existem fundos de investimento que investem em ações, títulos e uma combinação dos dois. Há fundos até "fundos alvo" que investem de forma mais agressiva durante seus anos de trabalho, depois se tornam mais conservadores à medida que sua data de aposentadoria se aproxima (veja Introdução aos Fundos de data-alvo ). O tutorial Fundamentos do fundo mútuo da Investopedia pode ajudá-lo a começar.

Exchange-Traded Fund s também oferecem uma grande variedade de opções de investimento, se forem mais seu estilo. As ações, obrigações, imobiliárias, ações preferenciais e parcerias em mestrado estão disponíveis através de fundos negociados em bolsa (ETFs). Veja Gerar renda na aposentadoria usando ETFs e ETFs comumente encontrados em Re contas de pneu .

Outras Fontes de Renda

Olhando para além das ações e títulos tradicionais - e os fundos que os contêm - ações preferenciais, imobiliárias e parcerias em mestrado, oferecem potencial gerador de renda para investidores dispostos a passar algum tempo aprendendo sobre eles. Você também pode investir nessas categorias através de fundos mútuos.

O estoque preferencial, que muitas vezes é descrito como um estoque com qualidades vinculativas, paga dividendos constantes que os investidores podem usar como fonte de renda. As ações preferenciais tendem a ser menos voláteis do que as ações tradicionais de ações, ganhando e perdendo menos do que outras ações quando os preços se movem. O que você precisa saber sobre ações preferenciais pode ajudá-lo a determinar se o estoque preferido é adequado para seu portfólio.

Os investidores imobiliários podem comprar imóveis físicos (uma casa ou um prédio de apartamentos - veja Aluguéis de imóveis podem financiar sua aposentadoria ), ou investir através de uma confiança de investimento imobiliário (REIT). REITS, que comercializam ações similares, investem em imóveis, quer pela compra de edifícios ou pela compra de hipotecas. Veja Como analisar fiduciários de investimento imobiliário para obter mais informações sobre REITS.

As parcerias Master Limited (MLPs) são outros investimentos potenciais geradores de renda. Os MLPs são semelhantes aos fundos mútuos, na medida em que um grupo de investidores delega a responsabilidade por decisões de investimento para um profissional de investimento (no caso dos MLPs, esse profissional é referido como "parceiro geral").

As ações da parceria são vendidas a investidores (denominados "sócios limitados"), com cada parceiro limitado recebendo uma parcela da receita gerada pela parceria. As MLPs podem ser complexas de uma perspectiva de responsabilidade fiscal, então potenciais investidores devem gastar algum tempo extra revisando os detalhes antes de investir. Discover Master Limited Partnerships fornece uma análise mais detalhada desses investimentos.

Capital Humano

Se o seu portfólio não for suficientemente grande para gerar a renda que você precisa, independentemente dos investimentos que você escolher, você tem outra opção: capital humano (você). Ao atrasar a aposentadoria, trabalhar a tempo parcial ou não pode fazer parte do seu cenário ideal de planejamento de aposentadoria, pode haver maneiras de tornar o esforço mais agradável do que você antecipa.

Talvez você possa mudar de emprego, deixando para trás um que você não gosta de um que você sempre quis experimentar. Talvez você possa transformar um hobby em uma atividade produtiva de renda, de modo que você gaste cada minuto aproveitando seu trabalho. Consultar pode ser outra opção - e uma chance de ficar com o trabalho que você conhece, mas para ser seu próprio chefe. Veja Impacto de continuar trabalhando na aposentadoria , Trabalhando na aposentadoria ao colecionar a segurança social? e Não se retire cedo - mude de carreira em vez .

Mudanças de estilo de vida

Assim como a mudança de emprego pode abrir novas avenidas de oportunidade, e assim pode mudar seu estilo de vida. Mover-se para uma casa menor ou área menos dispendiosa pode reduzir seus custos, mas certifique-se de fazer isso de forma estratégica (leia Evitar as desvantagens da redução de aposentadoria ). Pegar um colega de quarto ou mudar de parente pode fornecer renda extra para ajudar com as contas.

Algumas comunidades de aposentadoria ainda oferecem "suítes compartilhadas" nas quais eles combinam potenciais colegas de quarto para compartilhar o custo das acomodações. Um pouco de criatividade poderia percorrer um longo caminho para ajudá-lo a financiar seu futuro. Veja Nova opção de aposentadoria - E fonte de renda e Benefício de Descontos sênior .

A linha inferior

Ao passar de seus anos de trabalho para seus anos de aposentadoria, aproveite o tempo para analisar sua situação pessoal. Os investimentos mais apropriados para o seu vizinho podem ser todos errados para você. Certifique-se de compreender plenamente os potenciais riscos, recompensas e volatilidade associados a qualquer investimento que você está considerando antes de colocar seu dinheiro suado em risco.

Quanto mais velho você obtiver, menor será o tempo que você terá para se recuperar das recessões do mercado e quanto mais sua combinação de ativos deve ser ponderada para veículos de baixo risco que prestam preservação de ativos. Mesmo assim, o clima econômico de hoje significa que você precisará assumir mais riscos do que era recomendado (veja O '100 Minus Your Age' está desatualizado? )

Se você não tiver certeza ou desconforto com qualquer aspecto do processe, fale com um profissional. Mesmo que o conselho que você obtém simplesmente reforce o que você já estava pensando, a paz de espírito pode valer a pena.