Uma das palavras mais duradouras em Wall Street é "reduzir suas perdas baixas e deixar seus vencedores correrem". Sage conselhos, mas muitos investidores ainda parecem fazer o contrário, vendendo ações depois de um pequeno ganho apenas para assisti-los mais alto, ou segurando um estoque com uma pequena perda, apenas para vê-lo piorar.

Ninguém vai deliberadamente comprar um estoque que eles acreditam que vai cair no preço e valer menos do que o que eles pagaram por isso. No entanto, a compra de ações que diminuem o valor é inerente à natureza do investimento. O objetivo, portanto, não é evitar perdas, mas minimizar as perdas. Perceber uma perda de capital antes de sair da mão separa os investidores bem-sucedidos do resto. Neste artigo, vamos ajudá-lo a se destacar da multidão e mostrar como identificar quando você deve fazer sua jogada.

Razões Os investidores mantêm ações com grandes perdas não realizadas
Apesar da lógica para cortar perdas baixas, muitos pequenos investidores ainda estão detidos segurando o saco proverbial. Eles inevitavelmente acabam com uma série de posições em ações com grandes perdas de capital não realizadas. Na melhor das hipóteses, é dinheiro "morto"; Na pior das hipóteses, ele cai ainda mais em valor e nunca se recupera. Normalmente, os investidores acreditam que a razão pela qual eles têm tantas perdas maiores e não realizadas é porque eles compraram o estoque na hora errada ou foi uma questão de má sorte. Raramente eles acreditam que é por causa de seus próprios comportamentos.

Vejamos alguns desses preconceitos:

• Stocks Sempre Recuperar - Não?
  Um olhar sobre um gráfico de longo prazo de qualquer índice de estoque principal verá uma linha que se move do canto inferior esquerdo para o canto superior direito. O mercado de ações, em qualquer período de tempo longo, sempre fará novos aumentos. Sabendo que o mercado de ações aumentará, os investidores assumirem erroneamente que suas ações acabarão por se recuperar. No entanto, um índice de ações é constituído por empresas de sucesso. É um índice de vencedores. Essas ações menos bem sucedidas podem ter sido parte de um índice ao mesmo tempo, mas se eles caíram significativamente em valor, eles serão eventualmente substituídos por empresas mais bem-sucedidas. Os índices são sempre reabastecidos, deixando os perdedores e substituindo-os por vencedores. Olhar para os índices principais tende a exagerar a resiliência do estoque médio, que não se recupera necessariamente. Na verdade, muitas empresas nunca recuperam os altos do passado e alguns falam.
• Os investidores não gostam de admitir que fizeram um erro
  Ao evitar a venda de ações em perdas, muitos investidores não precisam se admitir que fizeram um erro de julgamento. Sob a falsa ilusão de que não é uma perda até o estoque ser vendido, eles optam por continuar a ocupar uma posição perdedora. Ao fazê-lo, evitam o arrependimento de uma má escolha.Depois que um estoque sofre uma perda, muitos investidores planejam segurá-lo até ele retornar ao seu preço de compra. Eles pretendem vender o estoque uma vez que eles recuperam esta perda de papel. Isso significa que eles vão se equilibrar e "apagar" seu erro. Infelizmente, muitos desses mesmos estoques continuarão a deslizar.
• Negligência
  Quando as carteiras de ações estão indo bem, os investidores muitas vezes tendem a eles como jardins bem conservados. Eles mostram grande interesse em gerenciar seus investimentos e colher os frutos de seu trabalho. No entanto, quando suas ações estão mantendo-se estável ou estão caindo em valor, especialmente por longos períodos de tempo, muitos investidores perderam juros. Como resultado, essas carteiras de estoque bem mantidas começam a mostrar sinais de negligência. Em vez de eliminar os perdedores, muitos investidores não fazem nada. Inercia assume e, ao invés de podar suas perdas, muitas vezes deixa-os crescer fora de controle.
• Hope Springs Eternal
  A esperança é a crença na possibilidade de um resultado positivo, mesmo que existam provas em contrário. A esperança também é uma das virtudes teológicas primárias em várias tradições religiosas. Embora a esperança tenha seu lugar na teologia, ela não pertence à dura realidade do mercado de ações. Apesar de continuar com más notícias, os investidores manterão suas ações perdedoras, com base apenas na fraca esperança de que eles, pelo menos, retornem ao preço de compra. A decisão de manter não é baseada em análise racional ou em uma estratégia bem pensada; e, infelizmente, desejando e esperando que um estoque suba não faz acontecer.

Realizando Perdas de Capital
Muitas vezes você só tem que morder a bala e vender suas ações em uma perda antes que essas perdas cresçam. A primeira coisa a entender é que a esperança não é uma estratégia. Um investidor deve ter uma razão lógica para manter uma posição perdedora. O segundo ponto é o que você pagou por um estoque é irrelevante para sua direção futura. O estoque subirá ou diminuirá com base nas forças do mercado de ações, os fundamentos subjacentes do estoque e suas perspectivas futuras.

Olhemos algumas maneiras de garantir uma pequena perda não se tornar dinheiro "morto" ou se transformar em uma perda muito maior.

• Tenha uma Estratégia de Investimento
  Ter uma estratégia de investimento escrita com um conjunto de regras tanto para comprar e vender ações fornecerá a disciplina para vender ações antes que as perdas floresçam. A estratégia poderia basear-se em fatores fundamentais, técnicos ou quantitativos.
• Tem razões para vender um estoque
  Um investidor geralmente tem alguns motivos pelos quais ele ou ela comprou um estoque, mas normalmente não há limites definidos para quando vendê-lo. Não deixe isso acontecer com você. Defina razões para vender ações e vendê-las quando essas coisas ocorrerem. O motivo poderia ser tão simples como: "Vender se existirem más notícias sobre desenvolvimentos corporativos ou um alvo de preço".
• Definir Parar Perdas
  Ter uma ordem de perda de perdas em ações que você possui, particularmente os estoques mais voláteis , tem sido um dos principais conselhos sobre este assunto.A ordem stop-loss impede que suas emoções assumam e limite suas perdas.
• Você compraria o estoque agora?
  Em uma base regular, reveja todas as ações que você possui e faça a pergunta simples: "Se eu não possuísse essa ação, eu a compraria hoje?" Se a resposta for um ressonante "Não", então deve ser vendido.

Estratégias de colheita de perdas fiscais
Uma estratégia de colheita de perda de impostos é usada para realizar perdas de capital em uma base regular e fornece alguma disciplina contra a retenção de ações perdidas por longos períodos de tempo. Para colocar suas vendas de ações em uma luz mais positiva, lembre-se de que você recebe créditos fiscais que podem ser usados ​​para compensar impostos sobre seus ganhos de capital.

Conclusão
Tomar medidas corretivas antes de suas perdas piorarem é sempre uma boa estratégia. Ao investir, evitar que as perdas inteiramente não sejam possíveis; investidores bem-sucedidos aceitam isso e tentam minimizar suas perdas ao invés de evitá-las. A venda de uma ação perdida e recebendo um crédito de imposto é um benefício que você receberá. A venda desses "cães" também tem outra vantagem - você não será lembrado do seu erro passado toda vez que você olha sua declaração de investimento.