A ferramenta Financial BrokerCheck da Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) tem sido usada há muito tempo por investidores que procuram fazer diligências na contratação de um consultor financeiro ou corretor. Algumas organizações da indústria, no entanto, estão descontentes com a forma como o FINRA está executando o site. O Public Investors Arbitration Bar Association (PIABA) é uma dessas organizações. O grupo acredita que o FINRA está escondendo informações pertinentes sobre muitos dos assessores em seu site, informações que os consumidores precisariam antes de se inscrever para trabalhar com um corretor ou conselheiro. (Para mais, veja: 7 Passos para avaliar um consultor financeiro .)

Aliança

Junto com a PIABA, um total de nove grupos de interesse público, incluindo American for Financial Reform, Alliance for Justice, o Centro para a Justiça e a Democracia, a União dos Consumidores, a National Consumers League, Public Citizen, a National Association of Consumer Advocates, US PIRG e a Associação de Advogados de Arbitragem Pública, formaram uma aliança para responder melhor às suas preocupações.

Uma maneira de fazê-lo é empurrando a força-tarefa de arbitragem autodenominada da FINRA para fornecer mais transparência e disponibilizar uma ampla gama de dados que atualmente não estão sendo divulgados. A PIABA, em particular, afirma que a recusa da FINRA em disponibilizar informações cruciais de sua base de dados acaba por investidores enganosos que têm o direito de conhecer as verificações de antecedentes completas dos analistas. Public Citizen, um grupo sem fins lucrativos de defesa dos direitos dos consumidores, também está empurrando a FINRA para fornecer revisões abrangentes dos consultores e corretores financeiros em seu sistema BrokerCheck, para que os consumidores possam tomar decisões melhor informadas ao escolher a pessoa que vai gerenciar seus ativos. (Para mais, veja: Quando uma disputa com seu corretor pede a arbitragem .)

A PIABA afirma que, devido a que muitas agências de valores mobiliários estaduais agora fornecem aos investidores informações de fundo do consultor financeiro mais completas do que o que a FINRA oferece e que esses dados devem ser incorporado no sistema BrokerCheck, permitindo que os investidores encontrem a informação que precisam saber em um site abrangente. Ao ter informações diferentes sobre os consultores disponíveis de várias fontes, a qualidade do material de divulgação é inconsistente em todo o país. A organização também afirma que não há nenhuma razão para a FINRA esconder esta informação da "bandeira vermelha" de investidores que acessam o sistema BrokerCheck e que o Congresso e a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) exigem que a FINRA providencie.

O grupo também aponta que, se um corretor registrado for demitido por um corretor, o sistema FINRA BrokerCheck não inclui o motivo da rescisão do corretor e oferece poucas informações sobre o assunto em que o corretor foi demitido.Ele também não fornece informações mostrando quando um corretor foi submetido a uma revisão interna por fraude ou pela aquisição indevida de propriedade. Também não foi revelado se o corretor violou quaisquer estatutos, regulamentos, regras ou padrões de conduta industriais relacionados ao investimento. (Para mais informações, consulte:

Por que os Clientes Fire Financial Advisors

.) Outra área de preocupação para essas organizações é que a FINRA não informa se uma falência pessoal foi ou não arquivada por um corretor ou se uma A garantia de imposto federal em excesso de US $ 100.000 foi arquivada contra um corretor. Da mesma forma, se o corretor falhou em exames ou testes de qualificação da indústria, o BrokerCheck não o revela, nem revela os resultados dos testes ou o número de vezes que um corretor pode falhar esses testes. Outros pedidos

Os nove grupos de interesse público também solicitaram em uma carta à força-tarefa de 13 membros que apoiava o pedido do grupo de que a FINRA divulgue os dados solicitados que FINRA e a SEC colecionaram ao longo do tempo em estudos e relatórios. O grupo diz que essas organizações devem fornecer aos investidores informações sobre arbitragem obrigatória obrigatória ou forçada; a eficácia do processo de seleção do árbitro da FINRA; e a prevalência de cláusulas de arbitragem forçada na corretora e contratos de consultoria de investimento. Também gostaria que a FINRA forneça qualquer informação que a FINRA tenha coletado dos investidores sobre essas questões. (Para mais, consulte:

Como FINRA se diferencia da SEC

?) Por sua parte, a FINRA afirma que o banco de dados do Depósito Central de Registo (CRD) e a ferramenta BrokerCheck extrai suas informações do mesmo grupo de informações como as agências estatais de valores mobiliários. No entanto, declarou que a força-tarefa emitirá um conjunto de recomendações após um ano completo de revisão ao Comitê Nacional de Arbitragem e Mediação (NAMC), o Comitê Consultivo do Conselho Permanente da FINRA. (Para mais informações, consulte: FINRA: Como protege os investidores

.) A linha inferior Muitos especialistas e organizações da indústria estão pressionando o FINRA para revelar mais informações sobre os corretores em sua ferramenta BrokerCheck. Eles afirmam que os investidores precisam estar melhor informados antes de tomar uma decisão tão importante sobre quem deve gerenciar seus ativos. (Para mais informações, consulte:

Escolhendo um consultor financeiro: adequação versus padrões fiduciários

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