Se você trabalha no setor de planejamento financeiro ou gerenciamento de patrimônio, você está sem dúvida ciente da próxima regra fiduciária do Departamento de Trabalho (DOL). Esta nova regulamentação, prevista para ser efetuada em abril de 2017, exige que os planejadores financeiros e as empresas de gestão de patrimônios colocem os melhores interesses de seus clientes primeiro quando trabalham com fundos de aposentadoria como as contas do IRA.

Como profissional financeiro, você já colocou os melhores interesses de cada cliente em primeiro lugar. Você trabalha duro para seus clientes, e você quer que eles tenham sucesso, independentemente de quais contas eles estão trabalhando. Mesmo assim, esta nova regra fiduciária DOL ainda se aplica a você e à sua empresa, e agora é a hora de se preparar. (Para mais, veja: Regra Fiduciária do DOL: Tudo o Que Você Precisa Saber .)

Compreendendo o Contrato de Melhor Interesse

Uma das partes mais controversas e potencialmente confusas da regra fiduciária do Departamento de Trabalho é a chamada isenção do "Contrato de Melhor Interesse" (BIC). Mesmo que a regra fiduciária tenha sido aprovada há algum tempo, muitos no setor de planejamento financeiro e gerenciamento de riqueza ainda estão confusos sobre o que é o melhor contrato de juros, como usá-lo e quando é necessário.

As normas impostas pelo Departamento de Trabalho dos Estados Unidos são muito altas e são projetadas para proteger clientes individuais e estabelecer regulamentos rígidos em planejadores financeiros, corretoras, empresas de fundos mútuos e empresas de gestão de patrimônio. Alguns no setor de planejamento financeiro se preocupam com o fato de que as novas regras e os padrões mais elevados proibirão o uso de alguns de seus produtos mais populares, incluindo certas anuidades e programas de contas gerenciadas. Uma vez que as anuidades e os programas de contas gerenciadas são freqüentemente utilizados na gestão de contas de aposentadoria, os planejadores financeiros têm razão em se preocupar com o futuro de seus negócios e seus relacionamentos com clientes. É aí que entra a Isenção do Contrato de Melhor Interesse.

A regra fiduciária proíbe que os consultores financeiros recebam comissões variáveis ​​ao realizar transações nas contas de aposentadoria do cliente que administram. Para essas comissões, comuns no setor financeiro, ser permitidas, a transação em questão teria que se qualificar para a Isenção de Contrato de Melhor Interesse. (Para mais, veja: A Regra Fiduciária Comente: Conselheiro e Impacto do Cliente .)

Implicações de varredura do Contrato de Melhor Interesse

A isenção do Contrato de Melhor Interesse é o alívio mais abrangente do Regra fiduciária. Esta isenção pode ser usada para todos os tipos de ativos oferecidos aos detentores de contas IRA e outros planos de aposentadoria. Para se qualificar, o consultor financeiro deve fornecer conselhos de investimento não discricionários e o cliente deve entender a natureza da orientação que eles estão sendo fornecidos.

Quatro tipos de contratos de melhor interesse

A isenção de contrato de melhor interesse é bastante complicada, mas as coisas ficam ainda mais confusas. Existem quatro tipos distintos de Contratos de Melhor Interesse nos termos da regra fiduciária do DOL - o Contrato de Melhor Interesse, o Contrato de Interesse Melhor Divulgação, o Contrato de Interesse Melhorado e o Contrato de Interesse Melhor Transição.

• Full Bound soprado : A versão completa do BIC aplica-se a todos os conselhos sobre contas IRA e planos não ERISA, e este é o tipo mais comum que os planejadores financeiros estarão trabalhando. A divulgação BIC aplica-se aos conselhos dados aos planos da ERISA. Uma vez que o conselho para planos ERISA já está vinculado pelo padrão fiduciário, nenhum contrato escrito adicional é necessário. (Para mais, veja: O que significa "BICE-Lite" para os consultores .)
• BIC simplificado: O BIC simplificado só pode ser usado por fiduciários de taxa de nível, portanto, não se aplicará para a grande maioria das empresas de planejamento financeiro e gestão de patrimônio. Como os fiduciários de taxa de nível geralmente atendem os requisitos da nova regra DOL, eles podem usar o BIC simplificado ao avisar seus clientes em seus investimentos no IRA.
• Divulgação BIC: O BIC "Divulgação" e seus requisitos ligeiramente mais fáceis estão disponíveis para os conselheiros quando atendem seus clientes do plano ERISA. Em geral, os requisitos BIC da Divulgação refletem aqueles para o BIC Full Blown. No entanto, nenhum contrato escrito é necessário. Em vez disso, deve ser fornecida uma declaração escrita de status fiduciário e divulgações gerais sobre a compensação e os conflitos do conselheiro.
• Transição BIC: O BIC de transição só será usado durante a transição de 2017 das práticas comerciais atuais para a implementação da regra fiduciária do Departamento de Trabalho.

A próxima regra fiduciária do DOL representa uma das mudanças mais significativas no setor de planejamento financeiro, e o tempo para cumprir está ficando curto. É importante para planejadores financeiros, gerentes de riqueza e outros entender suas implicações e o impacto que a nova regulamentação provavelmente terá sobre eles e seus modelos de compensação. A hora de preparar é agora. (Para mais informações, veja: O que a Política Fiduciária da DoL significa para os Consultores .)