Enquanto os Millennials podem herdar muito da geração do Baby Boomer - aquecimento global, um déficit federal de US $ 544 bilhões, anos de guerra no Afeganistão e no Iraque - há uma coisa que é muito pouco provável que herdar. De acordo com um relatório recente da McKinsey and Company, uma coisa é, infelizmente, uma série de sorte de 30 anos nos retornos dos investimentos.

Os boomers aproveitaram essa tendência do mercado de longo prazo - aqueles que investiram durante esse período gozaram de ganhos sem precedentes durante seus anos de pico, resultando em várias décadas de fortuna excepcional. E enquanto uma longa recuperação no mercado nem sempre exige uma desaceleração igualmente longa, a história mostra que um aumento dramático - como durante os anos baixíssimos ou o Império Romano - é muitas vezes seguido por um acidente dramático.

Chalk it to luck: a coorte nascida nas duas décadas que se seguiram à Segunda Guerra Mundial foi, financeiramente falando, no lugar certo, na hora certa. Infelizmente, essa idade dourada do investimento que fez rico muitos dos Boomers será, os economistas prevêem, mais como a Escuridão, quando Millennials atingiu a idade da aposentadoria. Aqui está o porquê. (Para mais, veja: Por que Millennials pode não ser capaz de se aposentar. )

A Perfect Storm

Uma razão pela qual esse tipo de série de sorte fortuita provavelmente não será repetida é que os economistas consideram que é uma tempestade perfeita clássica de fatores - e, neste caso, exatamente o tipo de tempestade você só espero que você fique apanhado.

Nas últimas três décadas, as taxas de juros e a inflação caíram ao mesmo tempo em que os lucros das ações e os lucros das empresas aumentaram. Segundo os economistas da McKinsey, os investimentos durante este período de 30 anos se apresentaram excepcionalmente quando comparados com as médias de 100 anos.

Uma declinação iminente

O relatório global do Instituto McKinsey, "Retornos em declínio: por que os investidores podem precisar diminuir suas expectativas", exorta os investidores a se prepararem para o inevitável acidente. Os próximos 20 anos não fornecerão o tipo de navegação suave para a qual muitas pessoas se acostumaram, advertem os autores.

O mesmo vale para as empresas da U. S. e da Europa. O poder democratizador da Internet significa que as empresas mais pequenas podem aproveitar maneiras econômicas de anunciar e vender seus produtos para um mercado global digitalmente conectado. E, em seguida, há o poder crescente dos mercados emergentes na China, no Brasil, na Índia e em outros países que se baseiam em mão-de-obra qualificada e em menores custos de fabricação.

E Millennials e empresas americanas não serão os únicos a sentir a dor de retornos em declínio. O relatório McKinsey prevê que, nas próximas décadas, as dotações universitárias e os fundos de pensão também enfrentarão sérias dificuldades.Se os retornos de investimento diminuírem constantemente, os planos estaduais e locais de aposentadoria podem enfrentar déficits em torno de US $ 3 trilhões, uma diferença que é cerca de três vezes o déficit que esses fundos atualmente enfrentam. (Para leitura relacionada, veja: 6 Fatores que apontam para recessão global em 2016. )

Outros fatores

Em última análise, os fundos de aposentadoria e os investimentos não produzem uma imagem financeira completa. Os Millennials podem compensar através do trabalho, poupança e outras escolhas inteligentes para amortecer o efeito desta perspectiva de investimentos insuportáveis? Os economistas dizem sim - e não. De acordo com o Centro Universitário de Georgetown sobre Educação e Força de Trabalho, quase um quarto dos Milenários estão desempregados. Mesmo os jovens adultos educados na faculdade, que tendem a pousar em empregos mais remunerados e enfrentando menos desemprego, estão presos com outro fardo: dívida da faculdade.

Entre os diplomados universitários que receberam seus diplomas em 2015, a dívida média totalizou cerca de US $ 35.000. Por isso, não é surpresa que essa geração esteja adiando os principais marcos de adultos, como comprar uma casa, casar e ter filhos. Tendo testemunhado o impacto econômico da Grande Recessão, esses jovens adultos aprenderam, em primeira mão, o que pode acontecer após as decisões financeiras de risco.

Custos ocultos

Se muitos dos Boomers fizeram como bandidos durante as décadas anteriores à Grande Recessão, aqueles que não economizaram ou investiram - ou que perderam dinheiro por doença, deficiência, divórcio ou outras circunstâncias infelizes - encontraram eles ainda pior nas conseqüências da recessão. (Para leitura relacionada, veja: Recessão e Depressão: eles não são tão ruins. )

Neste caso, muitas vezes são as crianças do Milênio que ajudam seus pais idosos do Boomer por dificuldades financeiras. Quando os pais enfrentam crises médicas, muitas vezes são seus filhos que pony pagam as contas. De acordo com uma pesquisa TD Ameritrade de 2015, um em cinco Millennials apresentou uma participação financeira no país no ano anterior. O custo anual médio em contas médicas e outras despesas relacionadas? Cerca de US $ 18, 250.

A linha inferior

Todas essas notícias ruins significam que Millennials estão destinados a - financeiramente falando - estar no lugar errado na hora errada? Não necessariamente. A maioria dos milenaristas adota uma atitude realista em relação às aposentadorias. Quase três quartos deles esperam trabalhar após os 65 anos de idade. E esta geração é experiente em abraçar os planos da empresa e 401 (k), indicando que eles estão tomando seu futuro financeiro em suas próprias mãos proverbiais. Todos os sinais apontam para que esta geração faça uma boa luta - mesmo que eles tenham que lutar muito mais do que a geração de seus pais. (Para ler mais, veja: 5 sinais de aviso de aposentadoria para Millennials. )