O fundo negociado em bolsa (ETF) é um veículo de investimento relativamente novo, atingindo o mercado em 1993. Uma empresa de fundos pode criar ETFs quando é concedida isenções específicas da Investment Company Act of 1940, uma lei aplicada pela Securities and Exchange Commission (SEC) que rege as empresas que oferecem fundos de investimento ao público. Normalmente, uma empresa de fundos deve receber três isenções da Investment Company Act de 1940 antes que os potenciais ETFs possam ser vendidos no mercado. Essas isenções liberam ETFs do seguinte:
- o requisito de os fundos serem individualmente resgatáveis
- o requisito de que os fundos não podem ser negociados a um preço negociado
- a desativação de fundos a serem negociados como transações em espécie
Alguns Os emissores da ETF solicitaram a isenção de outras regras que geralmente se aplicam a fundos de investimento. Até esta data (2005), nenhum emitente ETF recebeu o pedido de isenção do requisito de pagamento de dividendos coletados de títulos detidos em seus fundos. Alguns ETFs, no entanto, receberam permissão da SEC para reinvestir o produto de dividendos nas contas dos titulares da ETF. (Os custos de execução de um ETF são subtraídos de dividendos a serem pagos aos detentores de ETF, pelo menos anualmente.) Os dividendos recebidos ou reinvestidos são tributados como renda pessoal para os detentores de unidades ETF. No caso de ETFs que realizam um ganho de capital, o ganho é transferido para os detentores dos fundos do ETF e também tributado como renda pessoal.
Assim, a partir de 2005, a SEC não concedeu isenções às leis que exigem distribuição de renda nas participações de um fundo. No entanto, uma empresa de investimento pode deduzir as despesas de execução do ETF das distribuições que recebe em suas participações. Ou seja, a empresa de investimento pode deduzir os custos comerciais da execução do ETF do dinheiro que gera nos fundos do ETF.
Embora não existam ETFs isentos do requisito de fazer pagamentos de distribuição aos acionistas do fundo, pelo menos, anualmente, os ETF ainda estão em desenvolvimento. Como as leis de valores mobiliários estão mudando constantemente, é possível que futuros ETFs possam estar isentos dos requisitos de distribuição.
Para mais informações sobre ETFs, consulte o nosso Um olhar interno na ETF Construction .
Vou receber dinheiro de um QDRO executado de acordo com meu divórcio. Gostaria de tomar uma parte do dinheiro como uma distribuição para pagar por uma nova casa. Quais são as implicações tributárias de fazer isso?
Há várias questões a considerar: a penalidade de distribuição antecipada - Os ativos distribuídos a partir de um plano qualificado de acordo com uma ordem de relacionamento doméstico qualificada (QDRO) estão isentos da penalidade de distribuição antecipada de 10%. Se você estiver usando qualquer parte dos ativos imediatamente, pode ser prático não rolar a parcela dos ativos para um IRA.
Se eu tiver direito de acordo com o meu decreto de divórcio para uma porcentagem do IRA do meu ex-marido, como posso receber os ativos devido a eu no meu próprio IRA sem ser tributado? Será que ele será tributado quando ele fizer a transferência? Será que o dinheiro que ele tenha que pagar em impostos
Para que sua parcela dos ativos do IRA seja transferida para você (ou seja, em seu nome), você deve contatar o depositário / administrador do IRA do seu marido e fornecer-lhes uma cópia do decreto de divórcio. Certifique-se de perguntar ao guardião sobre outros requisitos de documentação.
Como os bancos centrais adquirem reservas de moeda e quanto eles são obrigados a manter?
Uma reserva de moeda é uma moeda que é mantida em grandes quantidades por governos e outras instituições como parte de suas reservas cambiais. As moedas de reserva geralmente também se tornam as moedas de preços internacionais para produtos comercializados no mercado global, como petróleo, ouro e prata.