Uma anuidade indexada a ações (EIA) é um plano de poupança alternativo para investidores conservadores. Pode vir como uma anuidade imediata ou diferida, pelo que os pagamentos periódicos prometidos no contrato estão atrasados. Um investidor pode assumir mais riscos em relação a anuidades fixas ou variáveis. Os retornos estão ligados ao desempenho de um determinado índice de mercado de ações, muitas vezes o S ​​& P 500 ou a Dow Jones Industrial Average (DJIA). O desempenho também depende dos termos do contrato. No entanto, esses instrumentos têm o benefício de um maior retorno potencial, ao mesmo tempo que fornecem os benefícios tradicionais de ser uma anuidade. (Para uma leitura de fundo, confira Uma Visão Geral de Anuidades .)

História da EIA Estas anuidades surgiram na cena na década de 1990 e foram vendidas em companhias de seguros. Eles seguem o aumento dos valores do mercado de ações e são considerados investimentos que poderiam ajudar os idosos, capazes de assegurar que seu dinheiro fosse protegido e crescendo, com suas necessidades de renda de aposentadoria.

A popularidade da ferramenta de investimento logo decolou na virada do milênio, com vendas nos bilhões. A indústria mudou e as anuidades se tornaram mais complexas. As ferramentas tinham uma variedade de taxas e encargos, limitações de acumulação, cálculos de valores de índice, juntamente com algumas outras características.

Entre 2003 e 2004, as vendas dobraram, passando de US $ 14 bilhões para quase US $ 22 bilhões, respectivamente. As vendas foram de quase US $ 25 bilhões em 2007. Em junho de 2008, mais de US $ 123 bilhões foram investidos em anuidades indexadas, Christopher Cox, presidente da Securities and Exchange Commission, declarado na época. As vendas aumentaram 45% nos primeiros seis meses de 2009.

Em 2008, a Securities Exchange Commission criticou as práticas abusivas de vendas usadas para promover o produto para idosos. Um inquérito numa cimeira nacional de idosos revelou que as EIA estavam entre os títulos envolvidos em fraude de investimento sênior. A SEC trabalhou em uma nova regra que consideraria os títulos de EIA e, portanto, teria proteção proporcionada pela lei de valores mobiliários.

As EIA diferem dos outros tipos de rendas
O retorno da EIA é mais intercambiável do que uma anuidade fixa, de acordo com a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA), mas este não é o caso quando comparado para uma renda variável, o retorno não é tanto. A taxa de juros garantida é no mínimo; embora, seja combinado com uma taxa de juros vinculada a um índice de mercado. É a taxa de juros garantida que diminui o risco de mercado; Isso difere das anuidades variáveis. Além disso, quando o mercado de ações aumenta, esses investimentos provavelmente terão mais ganhos do que as anuidades fixas tradicionais. (Para saber mais, veja Como o FINRA é diferente da SEC? )

As características mais comuns que afetam o retorno das anuidades relacionadas a ações são as taxas de participação, o spread, a margem e a taxa de ativos e os limites das taxas de juros. As taxas de participação determinam o valor do ganho no índice que será creditado na anuidade. Isso significaria, por exemplo, que se uma companhia de seguros fixasse a taxa de participação em 90%, a anuidade só seria creditada em 90% do ganho.

Uma taxa de spread, margem ou patrimônio, além de, ou em vez de, uma taxa de participação são às vezes usadas com esses tipos de anuidades, e a porcentagem será retirada de qualquer ganho no índice vinculado à anuidade, de acordo com FINRA. Algumas EIAs restringirão o limite superior em seu retorno, de acordo com a FINRA.

Os métodos típicos em que as anuidades do seguro de equidade são calculadas incluem o método de reajuste anual, o método ponto-a-ponto eo método de marquise de água alta. O método de descanso anual analisa as mudanças no índice desde o início até o final do ano, enquanto negligencia as quedas; o método ponto-a-ponto analisa a mudança no índice em dois pontos; A abordagem da marca de águas altas reduz-se no valor do índice normalmente nos aniversários anuais e leva o mais alto desses valores e o compara ao nível do índice no início do prazo. (Para saber mais, confira Faça poucas quantias sua alternativa viável .)

• Vantagens
  O retorno mínimo garantido para uma anuidade de seguro de capital, FINRA encontrado, geralmente é 90% do prêmio pago a uma taxa de juros anual de 3%. No entanto, certifique-se de que a companhia de seguros possa cumprir sua obrigação ao descobrir como é avaliado entre outros no setor. As vantagens adicionais deste investimento são que ele credita os juros na data de aniversário da anuidade e oferece um crescimento diferido.
  

• Desvantagens
  Se você render a anuidade de investimento de capital antecipadamente, você enfrenta uma penalidade de 10%, mas a cobrança real para os investidores tem sido a taxa de entrega elevada. As cobranças podem diminuir para zero dentro de 15 anos, mas se o investidor precisa acessar o dinheiro mais cedo para despesas médicas ou aluguel, eles podem ser abotoados com uma taxa entre 15-20% dos montantes que eles investiram. Enormes comissões fizeram parte das vendas abusivas. As taxas cobradas pela Comissão atingiram 13%. Além disso, tenha em mente que o dinheiro será bloqueado por vários anos e os instrumentos não estão regulamentados.

Conclusão
As EIAs são bastante complexas, portanto, certifique-se de entender e perguntar sobre os recursos nessas anuidades com seu corretor. Saiba mais sobre a taxa de participação, quanto tempo é garantido e se o contrato tem um limite. Além disso, examine a companhia de seguros envolvida. Verifique com o departamento de seguros do seu estado e tome seu tempo para determinar se esse investimento é ideal para você. (Para mais, veja Anuidades: Como encontrar o caminho certo para você .)