Em princípio, as anuidades soam como o veículo financeiro perfeito - ou pelo menos o veículo financeiro perfeito para as pessoas que não confiam em si mesmas para manter um orçamento. Pagamentos periodicamente espaçados para a vida: o que não gosta disso? Na verdade, muitas pessoas são tentadas pelos assentamentos estruturados oferecidos por seguradoras, holdings de loteria e outros. Que os beneficiários do pagamento da anuidade estão renunciando à possibilidade de aumentar seu dinheiro tomando esses pagamentos em vez de um único pagamento, ilustra a natureza conservadora geral dos seres humanos. (Para mais, veja: Assista suas costas no jogo da anuidade .)

Por que tomar um pagamento fixo (e arriscar-se a perder) quando você pode encontrar um pagador disposto a remover o risco para você? Fazemos mais para evitar a dor do que buscar prazer, e essa característica é capitalizada pelas companhias de seguros que vendem anuidades. Mas uma vez que você se estabeleceu para receber pagamentos de anuidades, você realmente está seguro? Ou a Lei de Murphy também se aplica aqui? (Para mais, veja: Uma anuidade é uma perpetuidade? )

Não sem (alguns) Risco

As rendas de invalidez devem fornecer aos seus destinatários (ou usar o termo legal arcano, "rentistas") com tranquilidade. Não importa o quão desgraçado você possa ser, é impossível desperdiçar toda a sua fortuna quando você sabe que um cheque chegará no início do próximo mês e todos os meses depois disso.

Todo investimento traz incerteza, no entanto. Mesmo os títulos municipais corroam o risco de falência do município emissor. Isso não acontece muitas vezes, mas pode. O valor dos títulos protegidos contra a inflação do Tesouro - outro favorito entre os investidores que odeiam a insegurança - depende da continuação indefinida do governo da U. S. Washington, D. C., já teve sua autoridade doméstica desafiada bastante severamente na década de 1860, e quem diz que não devemos outra ruptura desse tipo? (Para mais, veja: O que é o investimento mais seguro? )

Como uma questão prática, as anuidades são vulneráveis ​​somente na medida em que os seus emissores são. A maioria das anuidades é paga por seguradoras ou empresas similares, e a maioria das anuidades são variáveis. As anuidades variáveis ​​são de fato veículos de investimento, geralmente investidos em ações e, a esse respeito, semelhantes aos fundos mútuos, na medida em que incorrem nos mesmos riscos que os fundos mútuos. É uma anuidade variável semelhante a um plano 401 (k)? Sim, com exceção do tratamento tributário, que é uma grande diferença que torna as aposentadorias variáveis ​​não iniciantes para a maioria das pessoas. Além disso, se o detentor da anuidade morrer, seu esposo ficará preso com uma grande conta de imposto sobre os ganhos de capital. (Para mais, consulte: O custo das garantias de anuidade variável .)

As anuidades fixas, por outro lado, não são investidas em ações.Isso significa que as anuidades fixas não são diretamente expostas aos balanços do mercado, mas é importante notar que eles não são completamente imunes às condições econômicas. O que eles estão expostos é a inflação. Por exemplo, há rendas de renda garantidas futuras que são emitidas aos 55 anos, mas, se diferido por cinco anos, garantirá um pagamento anual de 6,6%. Se isso fosse oferecido em 1980, quando a inflação era de dois dígitos, os investidores perderiam dólares reais. Agora, isso foi há muito tempo, mas pode acontecer nos anos entre a compra de veículos de investimento de aposentadoria e a necessidade do dinheiro. (Para a leitura relacionada, veja: A Grande Inflação dos anos 1970 .)

Outro risco está relacionado a anuidades diferidas, que permitem ao investidor agendar pagamentos, mas só faz sentido se você planeja parar de trabalhar em um ano predeterminado - e na verdade o faz. Muito parecido com os planos 401 (k), há uma penalidade por se retirar cedo; a escolha para alguns se torna pagar uma penalidade para retirar cedo ou tentar pendurar até a fase de retirada precoce passar. Anualidades muitas vezes têm todas as desvantagens e apenas algumas das vantagens dos planos de aposentadoria padrão. (Para mais informações, veja: Descifrando designações de anuidade diferida .)

E, finalmente, se a companhia de seguros que emitiu sua anuidade for interrompida. não há garantia de que você receberá seu dinheiro. Algumas comissões de seguros estaduais irão investir os investidores até um certo montante, como $ 100, 000 ou US $ 500.000; outros estados não fazem nada. (Para mais, veja: O que acontece se a sua companhia de seguros virar o ventre acima? )

A linha inferior

Anuidades de vida - e, em menor medida, prazo certas anuidades (que duram apenas por uma período fixo) - são uma aposta mórbida sobre / inferior feita com o emissor em quanto tempo você vai viver. Bata as tabelas de vida atuariais e você vai sair à frente (embora você possa morrer de qualquer jeito). Deixe este reino cedo, e o emissor beneficia de você. O importante a lembrar não é tanto que as anuidades podem perder dinheiro - novamente, qualquer investimento pode - mas que suas opções são muitas vezes muito melhores. IRAs e 401 (k) s oferecem vantagens que as anuidades normalmente não podem corresponder, com apenas um aumento de risco insignificante, se houver. (Para leitura relacionada, veja: São anuidades para idosos somente? )