Nas décadas anteriores, uma grande porcentagem de trabalhadores na América poderia contar com o recebimento de um cheque mensal garantido do plano de pensão do empregador quando se aposentaram. Estes planos tradicionais são denominados planos de pensões definidos, o que significa que o valor monetário da pensão foi resolvido, independentemente das flutuações do mercado. Se o mercado tomasse, esse era o problema do empregador; a pensão era sagrada. (Para saber mais sobre esses planos, veja O Demise Of The Defined-Benefit Plan .)

Mas vários fatores corromperam substancialmente a presença de planos de pensão definidos na América e em outros lugares. O aumento dos custos e o aumento dos períodos de vida tornaram os planos tradicionais de benefícios definidos mais caros para o empregador financiar e mais difícil de administrar. A tendência das pessoas de mudar de emprego com mais freqüência contribuiu para o desaparecimento de planos de previdência tradicionais a favor de planos de aposentadoria de contribuição direta, em que o valor do fundo pode flutuar de acordo com os caprichos do mercado. Muitos funcionários assistiram com horror durante a recente crise financeira, já que seus ovos de ninho caíram em valor.

Esses fatores combinados aceleraram o desaparecimento dos planos de previdência tradicionais da paisagem corporativa e causaram que os empregadores congelassem os benefícios dos planos existentes.

Por que um empregador congelaria um plano de pensão?

Muitas pensões foram congeladas devido à falta total de financiamento ou a outros fatores financeiros ou administrativos. Além disso, os empregadores focados em seus balanços atuais e margens de lucro estão oferecendo vários tipos de pagamentos de liquidação para reduzir o risco em seus planos de aposentadoria. Mas essas ofertas podem ser complexas e podem vir com certas condições. Os participantes precisam ler as letras finas antes de aceitar uma liquidação.

O que significa se o seu plano está congelado?

Nem todos estão perdidos. Se você tem todos os fatos - o administrador de aposentadoria do seu empregador é obrigado a lhe dar - e se você for pró-ativo, você poderá evitar os cenários do pior caso.

Primeiro, "congelado" não significa necessariamente que "desapareceu". "De acordo com o Pension Rights Center, um grupo de consumidores sem fins lucrativos baseado em Washington D. C., existem vários tipos de congelamentos, nenhum dos quais implica o desaparecimento da sua pensão. Exemplos de congelamentos fornecidos na Folha Informativa útil do Centro incluem:

1. O empregador deixa de oferecer benefícios futuros, mas um empregado com um plano totalmente financiado é 100% investido em benefícios recebidos até o momento. Em outras palavras, os empregados obtêm o montante total do que são devido quando se aposentam; é só que eles não acumulam garantias adicionais de dinheiro futuro por permanecer mais tempo com a empresa.

2. O empregador parou os benefícios para alguns funcionários, mas não para outros, o que tende a proteger os funcionários que estiveram na empresa por mais tempo.

O que fazer se o seu plano estiver congelado: não se preocupe

Os empregados com pensões congeladas ainda receberão os benefícios que obtiveram no plano antes da data de congelamento; seus benefícios simplesmente não continuarão acumulando se e até que o plano seja descongelado. Se o plano acabar se descontrolando, os benefícios começarão a ocorrer novamente. Se o plano for encerrado de acordo com um contrato padrão, os funcionários normalmente recebem a opção de receber uma quantia fixa ou pagamento de anuidade do plano.

Em caso de rescisão involuntária ou angustiada, a Corporação de Garantia de Benefício de Pensão (PBGC) intervirá e cobrirá quaisquer benefícios acumulados devidos aos empregados até um certo limite se o fundo se tornar insolvente. Os participantes em planos congelados precisam ser proativos para descobrir exatamente o que o pior cenário pode ser o mais rápido possível para que eles não sejam apanhados despreparados. Um bom primeiro passo é obter a declaração anual 204 (h) de seu empregador que mostra seus benefícios, que o empregador ou o administrador da pensão são obrigados por lei a fornecer, mediante solicitação.

Se seu plano de pensão foi congelado, agora é hora de começar a projeções revisadas para sua renda de aposentadoria. A maioria dos empregados com pensões congeladas ou rescindidas recebe uma das duas opções: pode ter um pagamento mensal reduzido na aposentadoria ou receber uma distribuição de montante fixo que seja igual ao valor presente líquido de um pagamento reduzido no futuro.

Mais empregadores estão oferecendo a última alternativa porque o Congresso agora permite que os empregadores reduzam o valor de seus pagamentos com uma taxa de juros mais alta, reduzindo assim o saldo atual que é pago ao empregado. Muitos funcionários que escolhem esta opção investirão seu dinheiro em um contrato de renda comercial que pague um fluxo garantido de renda, mas em muitos casos os retornos serão muito menores do que eles receberiam antes do congelamento.

As mulheres, em particular, precisam estar conscientes de que sua expectativa de vida mais longa irá compensá-los por um pagamento mensal mais baixo de uma seguradora do que o que receberão os titulares de contratos masculinos. A distribuição de montante fixo pode ser o melhor curso de ação para investidores sofisticados que sentem que podem obter retornos mais altos do que a remuneração reduzida ou o pagamento da renda comercial ao longo do tempo.

Uma maneira menos complicada de lidar com um congelamento

Uma estratégia mais prática pode ser simplesmente escolher o pagamento garantido reduzido e trabalhar mais alguns anos antes de tomá-lo. Trabalhar mais tempo também permite que você atrase receber os benefícios da Segurança Social até os 70 anos. De acordo com o site oficial da Administração da Segurança Social, aposentar-se aos 67 anos obtém 108% do benefício que você teria recebido se tivesse se aposentado aos 66 anos. Se você aposentar-se aos 70 anos, esse valor subiu para 132%. A acumulação é superior a 70 anos.

Os investidores de todas as listras podem ajudar ainda mais a corrigir a falta de economia, aumentando suas contribuições do plano de aposentadoria e reavaliando sua alocação de ativos para maximizar o crescimento.Uma revisão abrangente com um planejador financeiro também pode ser necessária para obter uma avaliação precisa de como o congelamento da pensão afetará você.

Como os empregadores estão lidando com o problema da pensão

Embora as condições estejam começando a melhorar para muitos planos de pensão, a maioria dos administradores de planos ainda estão enfrentando uma tremenda pressão para recuperar suas obrigações inadimplentes. Uma pesquisa recente do Towers Watson / Investidores Institucionais revelou que cerca de três quartos dos empregadores com planos subfinanciados queriam, já consideraram ou já começaram a implementar uma estratégia que irá capturar o plano de previdência sobre suas obrigações uma vez que os mercados se recuperaram suficientemente.

Uma Perspectiva em Mudança nas Maiores Empresas da América

Muitos dos planos de previdência da U. S. hoje estão subfinanciados. Dos 338 planos de pensão oferecidos pelas empresas do Standard and Poor's 500, apenas 18 estão atualmente totalmente financiados, e este número pode cair em 2014. A insuficiência total de financiamento combinado nesses planos já atingiu US $ 355 bilhões e esse número pode continuar a subir. Quase um quinto desse déficit vem de sete planos de previdência: a General Electric é a pior com US $ 21. 6 bilhões de déficit. Os seis restantes estão subfinanciados em pelo menos US $ 10 bilhões:

• AT & T
• Boeing
• ExxonMobil
• Lockheed Martin
• IBM
• Ford Motor Company

Quando ocorrem pequenas falhas, os empregadores podem responder comprando funcionários fora do plano a um custo reduzido, ou congelamento do plano, o que interrompe as contribuições da empresa para o plano e evita que os funcionários continuem acumulando benefícios. Claro, isso proporciona benefícios econômicos substanciais para os empregadores, que vêem melhorias imediatas em seus fluxos de caixa e balanços juntamente com uma redução nas despesas administrativas.

Pelo menos 400 das empresas da Fortune 1000 tiveram um ou mais planos congelados em 2011. Talvez a faceta mais perturbadora dessa tendência seja que mesmo as empresas que tiveram planos de previdência saudáveis ​​começaram a congelá-las pouco depois da virada do século. Nancy Hwa, Diretora de Comunicações do Centro de Direitos de Pensão, lamenta que muitas empresas com planos solventes tenham iniciado o processo de congelamento no final de 2005, e esta tendência ainda não foi revertida. "Isso representa uma redução importante nos esforços dessas empresas para ajudar a sua Os empregados se preparam para a aposentadoria. A substituição desses planos por 401 (k) ou outros planos de contribuição definida não substitui a segurança que eles têm com um plano de pensão. "

A linha inferior

Embora o futuro pareça ser um pouco mais claro para os planos de pensão do que nos últimos anos, muitas empresas estão usando isso como uma oportunidade para cortar custos, seguindo planos que permitem um menor pagamento de benefícios futuros para os participantes. Para obter mais informações sobre benefícios de pensão e congelamento, visite a Administração de Segurança de Benefícios de Empregados no Departamento de Trabalho, o Centro de Direitos de Pensão ou consulte seu assessor financeiro.